


直接说结论,黄金还能涨吗?当美元利率与地缘溢价同时狙击黄金,市场陷入集体焦虑。 但真正的棋手正以十年维度重新定价。本期从央行结构性囤金、美元信用磨损与供给刚性三重视角, 论证全球储备体系重构的不可逆性,以及4500美元位置的战术迷惑与战略价值。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:28 黄金还能配置吗? 01:13 油价涨,金价跌——反常识的信号 02:43 避险资产,也是投机筹码 03:11 三股资金:央行、华尔街、散户 05:18 时间的战争:央行接恐慌筹码 05:56 美元利率:黄金的第一敌人 06:27 巴菲特讨厌黄金的理由 07:10 强势美元,第二重压制 07:38 战争疲劳:溢价归零 08:50 长期朋友一:央行结构性购金 09:50 冻结俄储:美元信用的裂缝 11:02 长期朋友二:美元信用磨损 11:54 70年代滞胀:利率20%,黄金涨十几倍 12:15 黄金与美元,跷跷板的两端 12:51 长期朋友三:供给刚性 14:27 4370美元:牛市的最后防线? 15:43 牛市顶部是狂欢,腰部是犹豫 17:14 多数人用显微镜,你该用望远镜 18:41 用5年眼光,赚5天恐慌筹码 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
夏季+厄尔尼诺现象,如何影响你的钱包?2026年厄尔尼诺概率超80%,但天气异常不是财富密码,库存才是火药桶。 本期从太平洋海水温度出发,拆解白糖、棉花、火电、铝、化肥粮食四条暗线的定价逻辑,给出三个跟踪指标与五个投资梯队。 用数据代替情绪,用供需平衡表修正代替天气新闻炒作。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:03 开场:捕捉市场未定价的风险 00:28 厄尔尼诺:太平洋“发烧”,全球资产重估的引信 01:46 核心陷阱:天气不是按钮,库存才是火药桶 02:54 强厄尔尼诺:过去40年仅三、四次,每次都伴随森林大火与减产 04:01 投资公式:天气异常 → 穿透库存 → 才决定价格走势 04:20 案例复盘:2023年白糖为何失效?巴西增产对冲了一切 05:48 暗线一:白糖,六年周期底部,但需盯紧巴西与印度的实质减产 06:19 暗线二:棕榈油与橡胶,价格高点滞后气候指标4-5个季度 07:23 暗线三:电力,北方干旱迫使火电顶上,动力煤需求窗口打开 08:15 暗线四:云南电解铝,全球10%的产能受制于水库水位 09:08 粮食的“弹簧”:成本线附近+霍尔木兹海峡断供,底部被抬高 10:35 普通人策略:三个指标 + 五个梯队,而非押注单一方向 10:48 指标一:放弃全球平均温,紧盯主产区微观降水量 11:26 指标二:关注USDA报告,连续下修才是定价开始 11:45 指标三:减产吃掉库存,现货升水扩大,才是真涨 12:51 白糖:周期底+天气催化,弹性最大但警惕巴西“背刺” 13:34 棕榈油:80%产自印尼与大马,生物柴油政策抽走供给 15:43 电力:6-8月夏季窗口,逻辑硬但季节性强 16:31 铝:云南水电依赖,限产是刚性约束 17:10 铜:智利暴雨+AI数据中心缺口,扰动弹性大于2015年 18:00 化肥:天然气成本+海峡封锁,农民种地已不赚钱 19:33 黄金:若厄尔尼诺+冲突引发滞胀,对冲的经典工具 21:18 结论:别上头,走完“减产-下修-去库”三步,才具备持续性 22:17 结语:改变生活的变量不在新闻里,在太平洋深处的暖流中 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
别无脑抄巴菲特!新手的3个致命误区你研究财报、跟踪订单、分析技术路线,却忽略了一个比所有公司基本面都重要的数字——10年期美债利率。它正在4.6%的高位运行,而历史上每次突破这个关口,科技股都经历了一场"看不见的水下地震"。本期节目,我们拆解DCF模型背后的分母诅咒,告诉你为什么华尔街交易员每天早上第一件事,是打开美债收益率曲线。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:28 本期冒犯话题:解构巴菲特思想 01:28 新手的豪言:像巴菲特一样拿一辈子 02:14 刺耳结论:巴菲特的战绩,不可复制 03:06 误区一:普通人能直接复制其方法 04:01 残酷对比:你的大刀长矛 vs 他的核动力航母 05:23 期限错位:你输不起,也等不起 06:28 认知升级:学框架,而非抄作业 07:53 误区二:巴菲特是“买入并永远持有” 08:21 真相:他只极少数仓位做到了超长期 09:17 资金规模:鲸鱼与小鱼小虾的本质区别 10:25 散户最大优势:灵活,而非死守 12:35 误区三:巴菲特是完美的人生导师 13:21 国运绑定:美国红利,不可刻舟求剑 14:10 硬币另一面:投资成功的代价是生活失衡 15:48 启示录:你要耀眼的曲线,还是慢牛的人生? . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
每周观察28:老登股反弹后,聊聊猴市生存指南本周AH股剧烈震荡,老登小登此起彼伏像打地鼠。 追涨杀跌一周白干,心态崩了?本期从全球资产复盘到英伟达严选标的 再到猴市3条铁律:不随情绪操作、正金字塔建仓、定期再平衡。 不用猜风格,用纪律保命。适合拿不住票、总被盘中巨震折磨的投资者。 . (本期节目AI干货浓缩图,将在知识星球提供) . 【本期主持人】 小东:97年intj,11w粉读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 小腾:98年intj ,985本科,北大硕士,金融/固收从业者,现居北京朝阳 . 🌐播客大纲: 00:02 美股软件股暴力反攻 00:35 A股老登小登跷跷板 01:36 猴市三条纪律 03:37 软件ETF周涨10% 04:19 美光目标1625美元? 07:15 半导体大起大落 11:20 外资只认英伟达链 15:42 存储从周期变订阅 23:42 英伟达投资版图 34:26 猴市心理战 39:44 三条纪律再强调 53:54 关注GTC大会 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 (知识星球也有专属微信群聊~) 欢迎加入我们的免费听友群,成为“藤友”!可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群。每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
小资金理财,为什么越急越亏?2025年指数大涨,但80%散户亏损,十万以下账户几乎全军覆没。你以为缺的是消息?其实缺的是对"运气"与"能力"的边界认知。本期用数据拆解小资金理财的真实困境,告诉你为什么理财是"十年入门"的慢功夫,以及如何用"收租思维"替代博弈心态,构建不焦虑的资产配置方案。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:03 开场:捕捉未被定价的风险与机会。 00:18 声明:只讲逻辑,不谈建议。 00:36 核心议题:几万块的真实理财困境。 01:03 灵魂拷问:你赚的钱,是能力还是运气? 01:32 数据真相:2025年,80%散户亏损。 02:14 残酷现实:10万以下账户,亏损率近100%。 03:21 致命弱点:多数投资者的亏损,只源于“择时”。 03:43 时代电梯:在牛市里做俯卧撑的“能力”。 05:08 心理学陷阱:归因偏误与路径依赖。 06:19 危险开端:把理财当救命稻草的人。 07:27 历史镜鉴:投机天才利弗莫尔的悲剧。 08:00 分清正偏财:工作才是你的现金流基石。 09:56 十年入门:必须经历两轮牛熊的学费。 11:35 梭哈心态:经济下行期最危险的赌局。 13:50 保守无罪:20万存款的第一要务是“不摔跤”。 15:34 结构差异:401K锁仓机制 vs 中国房产信仰。 18:34 核心陷阱:A股对散户的伤害不在熊市,在疯牛。 21:27 解决方案一:桥水基金的全天候策略。 22:57 解决方案二:哈里的永久投资组合。 24:41 反常识规律:需要抢购的资产,往往已在高位。 25:50 深度套牢:割肉还是补仓?只看一个标准。 27:50 “回本就跑”的心理机制与错过牛市的代价。 30:06 营销陷阱:看排行榜买基金,是给别人抬轿子。 32:19 核心心法:从交易员到“企业主收租思维”。 34:36 数据验证:红利低波策略,年化10-14%。 35:58 放弃无效勤奋:普通人不需要每天看财报。 37:28 AI时代壁垒:稀缺的不再是信息,是筛选能力与心态。 39:12 以终为始:让每一笔操作,服务于你的人生规划。 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
3本高分投资入门好书,大道至简!真正赚过大钱的人,都在读什么?本期系统拆解价值投资三原典: 《聪明的投资者》构建安全边界 《彼得·林奇的成功投资》激活生活观察力 《漫步华尔街》教你用指数基金战胜专业基金经理 三本书看似矛盾,实则回答投资三个层次的核心问题。 认识自己,选择策略,慢慢变富 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:03 科技股狂热,书单鱼龙混杂 00:41 真正的好书,封面克制无趣 01:48 三本8.5分+,按顺序服用 02:29 格雷厄姆:投资的操作系统 03:40 先求不败,再图胜利 05:57 市场先生:情绪的定价者 07:25 1929:活下来的不是聪明 09:12 防御型投资者的四条军规 12:05 彼得·林奇:散户作战地图 12:42 生活体验,你的投研护城河 15:33 六类股票的基因与宿命 18:19 80%无聊,20%的兑现时刻 19:47 马尔基尔:懒人的终极解法 21:03 随机漫步,不可战胜的市场 23:27 巴菲特的百万美元赌局 24:22 年龄,决定你的资产配比 28:09 三层逻辑:从认知到行动 32:49 灵魂拷问:你是哪类人 . 🍻 我们是谁? 「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目。 我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
每周观察27:AI涨到恐高?来自碳基生物的仰望......AI硬科技暴涨,“老登股”持续失血。 市场正经历一场硅基与碳基资产的残酷对立。 我们站在“1998年”,却有人用2000年的心态恐慌。 别猜顶,听完这期,找到你在撕裂行情中的位置。 . (本期节目AI干货浓缩图,将在知识星球提供) . 【本期主持人】 小东:97年intj,11w粉读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 小腾:98年intj ,985本科,北大硕士,金融/固收从业者,现居北京朝阳 . 🌐播客大纲: 00:31 硅基硬科技,碳基消费蓝筹 01:06 AI硬件吸金,港股半导体跟涨 02:21 纳指微跌,美债利率触及5.2% 04:10 利率上行买硬件,平稳期切软件? 05:09 30年美债5.2%?资金只配涨价资产 06:34 小作文触发量化踩踏,是错杀? 07:48 A股N型反转,硬科技主线未断 09:28 K型分化:小登股吸血,老登股失血 11:53 拆解英伟达VR200:成本翻倍的秘密 13:41 MLCC?就是电路板的“充电宝” 16:50 警惕!国内AI硬件股的估值泡沫 17:56 小登股吸血,老登股护盘就崩 23:30 风格反转?等业绩证伪或消费回暖 27:04 CPU、光通信,谁的空间更大? 28:50 牛市共识分歧?行情大概率没走完 30:57 我们站在1998,但心态已是2000年 31:28 亏了也能卖,别被沉没成本困住 32:53 5%无风险利率下,只买“通胀”资产 35:33 本期金句:分歧在,行情在 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 (知识星球也有专属微信群聊~) 欢迎加入我们的免费听友群,成为“藤友”!可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群。每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
越交易越亏损?聊聊5个常见的新手陷阱投资不是知识竞赛,而是人性淘汰赛。 当90%散户还在研究K线时,聪明人已开始审视自己的情绪反应。 本期从行为金融学视角,解剖5个让你悄悄亏钱的本能漏洞 教你用上帝视角旁观自己的贪婪与恐惧,把人性弱点变成超额收益的护城河。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 时间轴: 00:03 捕捉市场未定价的机会 00:31 投资奖励反人性者 01:02 行为金融学的残酷真相 03:09 一:追涨杀跌的佣金税 06:04 二:损失厌恶与处置效应 08:53 三:男性过度自信偏差 11:15 四:算法驯化与羊群效应 14:00 五:锚定成本价的前任思维 16:15 原始大脑的现代漏洞 17:21 棋盘边的上帝视角 18:14 最近一次亏损归因 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
FOMO众生相:聊聊2000年泡沫里的3个普通人金融泡沫中,最危险的不是贪婪,而是“怕错过”。本期节目不讲宏观经济,只讲三个普通人的故事:纸上百万富翁、骑车听广播的程序员、破产又重生的印度小伙。看懂泡沫下的人性,比任何投资策略都重要。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 时间轴: 03:28 “纸上百万富翁”的诞生 10:17 泡沫里最致命的不是贪婪 11:37 历史不重复,但人性会 12:24 幸存者偏差:你只记住了贝索斯 13:33 泡沫的本质:造梦,然后扼杀 14:13 一个能救命的问题 14:55 你买的是生意,还是故事? . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
每周观察26:顶级作业本,特朗普抄底AI软件板块!美债涨、黄金跌、A股跌破4200——这周持仓体验太差了。但特朗普偷偷抄底了软件股,黄仁勋也喊话。AI硬件还能追吗?软件会不会接棒?还有OpenAI、SpaceX上市,是狂欢还是最后一棒?听完这期再决定。 . 【本期主持人】 小东:97年intj,11w粉读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 小腾:98年intj ,985本科,北大硕士,金融/固收从业者,现居北京朝阳 . 🌐播客大纲: 00:04 美债利率破4.5%,硬件股震荡,软件股“要信早信” 00:42 A股冲高回落:利好兑现即利空 01:00 港股缺内生驱动,对利空更敏感 01:29 2026年AI超级IPO:OpenAI、SpaceX将抽走万亿流动性 02:07 节目开场:长青藤投资,每周六陪伴 02:57 大类资产速览:纳指微跌,美债ETF暴跌2.8% 04:25 谈判低于预期?H200芯片新闻被删,波音订单缩水60% 05:23 印度大幅提高黄金进口关税,莫迪呼吁“一年不买金” 06:48 资金从存储流向光模块,日本凯霞业绩超预期 07:38 国内存储未上市,光模块才是真龙头 08:47 A股复盘:放量滞涨,题材轮动加速 11:03 港股:外资兑现意愿强,持续性差 13:39 美债为何跌?通胀预期+鹰派主席候选人+经济强劲 15:40 对冲方式:做空美债或小仓位原油 18:21 特朗普一季度3600笔交易:大买英伟达、苹果,抄底软件股 20:11 半导体拥挤度99%,软件仅22%——硬切软的赔率信号 23:58 五大变量决定美股未来:流动性、风险偏好、政治周期、IPO抽血、财富效应 24:44 Open AI(估值~1万亿)、Anthropic、SpaceX(~1.5万亿)将创历史最大IPO 27:33 历史规律:超级IPO密集出现,往往是流动性尾声 28:25 11月中期选举,特朗普或强推降息+财政刺激,加速AI泡沫赶顶 32:36 泡沫破裂≠技术革命结束,参考2000年后的谷歌、亚马逊 34:16 日韩股市:偏多但不确定性大,韩国散户情绪达十年高点 35:20 黄金无机会,铜相对好,但有色的股票已跌 38:02 软件板块止损纪律比止盈更重要 41:30 原油:库存消耗,时间站在多头,但不宜重仓 44:28 国内债券最强(信贷数据历史第三次负增长),海外债券偏空 47:59 总结:硬件止盈,软件早信,原油小对冲,黄金回避 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 (AI浓缩干货图会放在知识星球) 欢迎加入我们的免费听友群,成为“藤友”!可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群。每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
普通人如何“骑着”泡沫赚钱?聊聊反身性为什么你总在狂热期追高,在破裂期割肉?本期用索罗斯"反身性"理论拆解泡沫五阶段,从奶茶排队到AI行情,教你识别市场情绪周期。不预测未来,只管理反应。给普通人三条铁律:控仓位、辨噪音、设止损。听完你会知道,泡沫不是敌人,不懂周期才是。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 时间轴: 00:03 泡沫不是原罪,是市场最性感的特征。 00:35 排3小时队买的奶茶,值50块吗?定义泡沫。 01:49 乔治·索罗斯:被金融耽误的哲学鬼才。 02:25 反常识暴论:普通人就该在泡沫里冲浪。 03:46 没有泡沫,就没有英伟达和OpenAI。 05:53 反身性拆解:你以为在预测,其实在创造未来。 06:49 堵车的自我实现:你如何成为问题的制造者。 08:45 泡沫生命周期:从无人问津到全民接盘。 11:46 判断泡沫阶段的粗暴指标:保安和保姆的推荐。 15:01 灵魂拷问:2026年的AI,泡沫几期了? 15:21 好泡沫 vs 坏泡沫:为什么AI不会像郁金香? 17:14 给散户的3条AI军规:仓位、趋势与铁血止损。 19:49 反身性的人生哲思:别求“正确”,要“赚钱”。 21:30 真正的反身性高手:不是预测,是认错。 22:18 互动选择:面对AI,ABCD你选哪个? . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
芯片订单排到2027,AI行情还能疯多久?科技股疯涨,该追还是该跑?我们对比了2000年互联网泡沫,发现剧本惊人相似。这期告诉你两个关键信号:看到任何一个,立刻警惕;两个同时出现,考虑撤退。别等潮水退了,才发现手里拿的只是故事、只是饼。 . . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 时间轴: 00:28 AI行情:一边是泡沫丧钟,一边是星辰大海 02:18 三个问题:有泡沫吗?怎么破?钱往哪去? 03:04 2000年PE 200倍 vs 如今44倍,硬度不同 05:51 订单排到2027,产能售罄的真实泡沫 06:28 比喻:1999年是没厨师的餐厅,现在呢? 10:42 科网泡沫破灭四步曲:应用→基建→加息→过剩 12:05 当前走到了哪一步?三个条件只满足半个 13:06 应用层没死:Anthraic估值9000亿,人均创收900万 16:09 AI重构广告:谷歌Meta年增1200亿收入 16:39 美联储没有激进加息,关键变量仍在 17:10 上游算力:从GPU炒到CPU,性价比下降的信号 19:25 逃顶两大信号:资本开支见顶 + 独角兽现金流断裂 20:36 时间窗口预估:2026年中到2027年中 21:54 泡沫破后,钱去哪?5%股息率的“老登资产” 23:33 两个信息差:GPU→CPU轮动,广告重构 24:41 真正的触发器不在AI内部:能源价格与美联储 26:12 结论:不做赌徒,做科技+红利的平衡者 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
每周观察25:美股AI“崩盘式上涨”,2000年泡沫重现?(AI浓缩干货图会放在知识星球) . 【本期简介】 一边是半导体巨头动辄15%的暴涨,一边是大盘指数纹丝不动; 一边是韩国全民3倍杠杆杀入AI,一边是2000年泡沫破灭的警钟长鸣。 当“害怕错过”的焦虑达到顶峰,我们为你准备了一份清醒清单: 为什么现在绝不能上杠杆?哪两个信号是必须盯紧的离场指标?欢迎收听。 . 【本期主持人】 小东:97年intj,11w粉读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 小腾:98年intj ,985本科,北大硕士,金融/固收从业者,现居北京朝阳 . 🌐播客大纲: 00:04 硬件狂欢与指数横盘的裂口 00:27 苹果回头,英特尔代工协议重划版图 01:19 外生变量主导的市场木偶戏 02:46 全球资产一周复盘 03:40 英特尔:美国亲儿子的6倍博弈 05:51 数字资产的物理脆弱性暴露 07:41 推理时代:CPU从配角到C位? 11:51 霍尔木兹海峡:和平的伪命题 14:35 美债5%:科技股估值的隐形天花板 18:23 AMD财报点燃硬件链条 20:02 英伟达掉队:多元化时代的信号 21:03 三万亿成交下的击鼓传花 23:36 港股跷跷板:科技对赌能源 25:32 人民币的静默升值 26:55 1995-2000:镜像中的当下 30:27 我们活在1998年的平行时空 33:38 思科159倍与英伟达7倍的距离 34:16 175倍PE与30倍PE的鸿沟 35:43 集中度41%:危险的分位 38:01 韩国:人均百万的赌性国民 39:50 34万亿韩元与200%的狂热 40:50 三倍杠杆:比2015年A股更疯 44:14 冰美式与阶层固化的解药 48:43 全租房暴雷与币圈创伤后遗症 52:26 从全租房到HBM的迁徙 53:59 杠杆牛市的终局推演 55:12 98%利润来自双雄:结构的脆弱 57:22 看多韩国存储:被低估的HBM 59:56 黄金:震荡中的央行博弈 1:01:40 存储与CPU的确定性分野 1:03:23 资本开支:泡沫的锚定点 1:06:07 本周结论:移动止盈,保持理性 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的免费听友群,成为“藤友”!可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群。每天加的人比较多,若显示添加频繁,请耐心等待~ 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
为0基础理财小白,重构金钱观的3本书学校教你二次函数,却不教货币是什么。 本期用3本全球畅销理财书—— 《小狗钱钱》《富爸爸穷爸爸》《金钱心理学》,搭建从0到1的财商最小可行路径。 但最大的信息差不是书本身,而是读完之后,你是否把知识翻译成了自动化习惯。 读书不能致富,习惯才能。 . 【本期主持人】 小东:97年INTJ,11w粉财经&读书博主,985本科,伦敦政经硕士,科技从业者,现居上海浦东 . 时间轴: 00:04 开场暴击:读完三本书后的"反常识"行动清单,你做到了几条? 01:46 本期定调:不聊美联储和中东,聊一个国内教育缺失16年的致命盲区 05:28 《小狗钱钱》:全球1000万册的童话理财书,凭什么让成年人脸红? 07:42 小狗钱钱第一课:10个变富理由砍到3个——没有聚焦的梦想=没有梦想 11:16 第一桶金真相:12岁女孩帮邻居遛狗月入过万,她做对了什么? 13:06 50/40/10法则:工资到账后,为什么必须先"养鹅"再支付给别人? 19:43 《富爸爸穷爸爸》:全球4000万册,作者破产过,书还值得读吗? 23:02 资产vs负债:你的自住房,在现金流视角下到底是资产还是黑洞? 27:25 仓鼠转轮:为什么越加班越穷?职业与事业的本质区别是什么? 30:35 反常识铁律:哪怕债台高筑,为什么必须先把10%支付给自己? 32:35 《金钱心理学》:2020年出版的"反智商"理财圣经 33:07 保安800万vs哈佛MBA破产:同样的市场,为什么两种截然不同的结局? 37:02 "够用就行":为什么攀比是数学上的必然失败? 38:36 复利真相:巴菲特真正的武器不是22%年化,而是80年的时间长度 42:03 终极自由:财富的本质,是赎回你未来生命的时间自主权 45:55 最大幻觉:为什么"我懂了"是普通人理财最大的信息差? 51:20 慢即是快:在人人追求刺激的时代,"慢"才是复利的前提 51:58 互动时刻:哪个瞬间让你意识到,自己对金钱的理解完全错了? . 🍻 我们是谁? 「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目。 我们关注穿越周期的投资理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
十年回测:总收益300%or持续跑输,谁才是红利基金的真王者?中证红利、红利低波,还是自由现金流?市面上上百只红利基金,到底该怎么选?本期节目一次性讲透:三大类红利策略的优缺点、最适合当下市场的指数调仓频率、以及为什么建议你避开银行股占比过高的基金。最后,我们还对比了美国市场的明星红利基金,为你提供全球化配置思路。 . 本音频完整版+AI浓缩图,将上传至知识星球。 . 【主持人】 小腾:98年intj ,985本科,北大硕士,金融/固收从业者,现居北京朝阳 . 时间轴: 00:00 开场暴击:支付宝搜"红利"跳出成百上千只,为什么你买的总是跑输大盘? 00:47 三类红利指数生死簿:传统策略、红利增强与港股红利,哪一类藏着你的认知盲区? 01:26 股息率陷阱:五年前地产股也曾是高股息明星,分红可持续性的致命幻觉是什么? 02:12 红利低波真相:规模巨大的网红指数,银行占比高达48%却鲜有人知? 02:55 高ROE守门人:自由现金流、价值100与红利质量,谁在真正筛选"能赚钱"的公司? 03:50 港股红利密码:扣除20%股息税后仍具吸引力,南向资金疯狂扫货的底层逻辑 05:01 调仓频率暗战:一年调仓一次 vs 季度调仓,这个隐藏参数正在悄悄吞噬你的收益 06:06 成分股解剖室:从银行23%到有色金属16%,你的指数底层资产到底是什么行业? 07:06 红利低波行业困局:煤炭、交运与建筑装饰,地产链条上的隐性风险你察觉了吗? 09:07 选基路线图:要长期年化300%的弹性,还是熊市少跌的安稳?三类人群的终极答案 12:26 美股红利三巨头:1050亿美元的VIG、SCHD与VYM,0.06%费率对国内基金的降维打击 14:27 SCHD揭秘:股息率3.4%、最大回撤28%,为何它比标普500更适合长期持有? 18:07 十年回测实验室:从2015年牛市到2024年熊市,充满矛盾属性的自由现金流指数? 21:46 终极法则:在总收益300%与持续疲软之间,一条被大多数人忽略的红利基金挑选生死线 . 🍻 我们是谁?「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档财经陪伴类播客节目,每周六晚更新。我们关注穿越周期的理财,更关注穿越周期人生。 . 点击加入知识星球社群。经济学逻辑等硬核内容,将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问 . 欢迎加入我们的听友群,成为“藤友”! 也可以关注公众号【常青藤投研】,点击底部菜单栏、获取小助手的二维码、拉你入群 【免责声明】 本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的,仅供参考,不构成任何市场预测、判断,或投资、咨询建议。市场有风险,投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证,并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估,依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。 感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容,请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。