直播内容 股市里赚钱的人都有怎样的素质和能力 我先跟大家讲一个故事，我有一个朋友，十天前他持有的股票开始下跌，于是来问我:"陈老师，我手上这个股票应该怎么处理？如果你有这个股票，会怎么处理？" 我跟他说:"如果是我的话，会把它卖掉，或者给自己设定一个卖出的底线，到了这个底线就卖掉。" 三天前他又来问我:"陈老师，如果现在是你的话，会怎么办？"这时我一看比十天前已经跌了不少，我说:"这个问题难住了我。如果是我，十天前已经处理掉了。现在过了七天了，你来问我，我也不知道该怎么办。" 昨天他又来问，我说你就好好拿着吧，你应该会赚钱的。 其实在说这番话的时候，我并不认为这个股票会涨或者怎么样，仅仅是在安慰他。 因为当他第三次来问我，大概率不是为了寻找一个解决方案，方案在第一次我就告诉他了。他只是来寻求一些心理上的安慰，希望我给他鼓鼓劲，认可他当下的做法。 这个朋友的性格因素在他交易能力上的展现是特别突出的，他有明显的性格短板。事实上这样性格的人在这个市场里其实蛮难赚钱的。 我培育过很多交易员，从一张白纸到让他们变成一个稳定盈利的交易专家。这个过程中有一些总结： 一个可以在市场里稳定赚钱的人，大部分性格都比较温和。 什么是温和？ 温和是我不抬杠，你抛一个观点，我认为有道理就接受；我认为没道理，可能会觉得你跟我想得不一样，但是不会有非要说服你的征服感。 我说出门往东走路最近，你非说往西走最近，甚至拿个尺子在地图上量半天要说服我。这就不属于温和那一类人，这属于抬杠。 市场上有很多我们看不惯、看不懂甚至看不清的东西，如果老是用抬杠心态去较劲的话，可能会被市场教育得很惨。所以在我看来，能长期在股市赚钱的人，性格上一个必备要素就是要温和。 你可能会问，做交易的人要有一定决断力，温和和决断力是不是矛盾了？ 我认为温和的反面不应该是决断力，而是武断。我们所谓的温和是与人交流的时候，是吸收对自己有用东西的时候。 换句话说，我在吸取对自己有用的东西时是温和的。当我一旦做出了一个交易决定，我的执行力就是很果断的。所以，温和和决断力并不矛盾。 理解了这一点，才能更好地把吸取别人的观点和坚持自己的操作给区分开。 市场上有两种最基本的派别： 一类是趋势派。 认为市场是对的，市场会沿着当下的行情进行惯性的运行，也叫技术派。 一类是价值投资派。 认为市场是错的，以发现市场的错误为标准，寻找适合自己的交易标的，去选择那些被市场低估的品种做多，或者高估的品种做空。 如果我是价值投资派，那就要去寻找被市场低估的价值： 第一，一定要了解价值是什么，判断价值的标准在哪里； 第二，什么是低估，判断低估的标准是什么； 第三，判断了价值、判断了低估、选择了买入之后，什么时候市场会回归到我认为正常的标准，这就是做交易的一种专业能力。 如果我是趋势派，就要识别市场在当下运行到了哪个阶段，是趋势刚开始产生，还是进行加速，还是最后即将反转。 在刚开始产生的时候，我要紧接着入场跟随；如果在加速阶段，我要加倍去做；但是在尾声的时候，我要变成一个清醒的人，在别人都没有醒悟过来的时候离场。 这两派对应不同的交易观，都需要非常丰富的专业能力。两种专业能力不尽相同，没有必要去学每一种。一个人不可能既是价值投资者，又是趋势派。 证券市场有两个最基本的功能： 一个叫资源配置，这是我们的IPO实现的；另一个叫价值发现。 很多人认为价值派做了一件高尚的事情，发挥了一个市场的基本功能，叫价值发现。 而价值投机者，就是趋势投机派，却有点过街老鼠人人喊打。因为在很多人的字典里，投机这两个字本身就带有一定的贬义。 我认为不管是投资也好，投机也好，都是市场交易的一种方式。 作为一个投机者，是市场出现的一种正常现象，不违规、不违法，同时给市场提供了弥足珍贵的流动性。 假如说市场都是以做价值投资的人为主的话，会出现什么情况呢？也许到了某一个价位，永远没人要，就不可能产生成交。 所以，没必要非常严苛地苛求哪个对，哪个错。只要按照自己的性格定位，找到属于自己的交易方式和方法，去丰富交易素质和交易能力就够了。 除了温和的性格和基础的交易观，还必须要有一些最简单的交易技巧和基本的交易知识。 这个市场上到底有多少交易门类呢？ 基金、期货、股票里还分个股、股指期货、期权等不同门类和品种，交易它们需要什么样的条件？ 这些交易知识要结合自身的风险偏好、定位去匹配，评估到底适不适合自己。 如果非要让一个性子很急躁的人去做需要缜密逻辑观点来铺垫和套利的事情，那就太难了，也许就不适合，就不应该用这种方式。 相应的还要拥有一些最浅显的交易技巧，比如当你认为这个市场要上涨，或者认为哪个标的被低估，你究竟是买它的股票、可转债、还是衍生品？ 只有这些交易素质都完备了，才能保证在这个市场不断地赚钱，或者说是长期看来是在稳定地赚钱。 总之，能够在股票中长期赚钱的人，交易素质基本分为两部分： 一是性格素质，二是专业技术素质。 性格素质最核心的要素是性格温和；专业技术素质，既包含了最基本的交易知识，也包含了最基础的交易技巧。 培养这些素质和能力的具体方法 一个交易员第一次来我这儿，我们都会先聊一会。聊什么呢？我会问他一些看上去毫无关联的问题，通过这些问题了解他是什么性格的人。 你有什么运动或者爱好？ 你喜不喜欢打游戏？ 你打游戏的时候，尤其是一些即时战略游戏，每次是冲在最前面的那个，还是闷在后面准备阴人的那个，还是经常拿着小部队骚扰敌后的人？ 通过这样的聊天，我会初步识别他性格里究竟更适合做交易的哪方面。 为什么这么做？ 市场太大了，每个人的性格都有契合市场的那一面。 不管什么样的人，都能在这个市场从事交易，只要他找到适合自己的交易模式。 举个例子，关于盲人摸象。每个盲人摸到象的部位不同，所以他对象的认知是不同的。实际上我们跟市场贴合的过程也是这样。 我根据性格制定了适合自己的交易方式，我只需要认为这个市场就是这个样子的。 当市场真的出现了这些假设时，我多赚一些钱。没有这个假设的时候，或者不出现这个假设的时候，我少亏一些钱或者不亏钱就够了。 市场不是你想得那么狭隘，它可能是这样，是那样，是对的，或是错的。我们无法做到在市场对的时候就认为它是对的，错的时候就认为它是错的。每个人不可能判断那么准，所以只能锚定一个方向就是： 复杂事情简单化，简单事情重复做。 所以当务之急是要识别出自己的性格。你可以在一张白纸上写五个自己的性格特点。如果认为不够客观，可以再请一个好朋友帮忙。写完了把两张纸拿来对一对，如果一致的话，基本上你就是这种性格的人。 另外，我推荐大家在网上做一个 贝尔宾团队决策测试， 这是目前我看到的对于交易性格测得比较准的。 里面有八个不同的团队角色，其中ME（监督员）这个角色的得分几乎能决定你交易的方式和方法。如果你的ME得分不太高，就不适合做主动管理型的交易员，可能要做被动投资。 其次它会把一些角色分为监督员、推进者、外交家，每种性格都有一些定义。我有一个自建的微信公众号，名字叫“跟着诸葛学交易”，大家测完可以去看一下，有相关内容的解读在上面。 总结一下，交易能力有两方面： 一方面是基础知识，一方面是交易技巧。 基础知识只能去认真地学，如果想学商品期货，就要把交易所网站上挂的各个品种从头看到尾。 我常会问自称认真研究过商品交易的人:"你知道交易所网站上品种介绍PDF文档有多大吗？"回答不上来，肯定就是没看过。因为最大的PDF文档有100多页，好几十兆。 这种是我们的苦工夫，只能每天认认真真去学，无法偷工减料。 交易技巧这方面更重要的是去强化自己的交易模式，交易模式有很多种，但训练的主要办法有两个： 第一，低成本学习。 包括两方面的内容： 节约时间成本和节约金钱成本。 这就是为什么学任何交易门类都要 从短线交易入手。 因为学短线交易可以非常快地识别出自己究竟适不适合做交易，也就是说它在节约我们的时间成本。 如果你做了三年的长线交易才发现交易方法不对怎么办呢？时间已经被浪费了，这三年对于一个人来讲太重要了，没必要。所以可以从短线交易入手。 节约金钱成本也是我一直强调的： 先做模拟账户，再做实盘账户。 模拟账户不赚钱，永远不要做实盘！因为模拟账户不会给你带来心理上的压力。 在毫无压力的情况下都不能保证盈利，如果是真的现金，你脑子里想到的一定是我亏了一万块钱，这辈子的土豆和西红柿都亏光了。 背负这样的包袱做交易不可能赚钱，所以先模拟再实战。即便是切入到实战，在做法上也还有一些具体的要求。 比如说我会跟交易员讲，你今天只许做五笔交易，五笔都赚钱的情况下，可以做第六笔。如果连续六周，每周都做六笔以上，我可以给你加一些钱。 我会把资金加到什么状态呢？ 加到让这个交易员达到手心微出汗，晚上睡得香。 什么意思？手心微出汗，说明他在兴奋状态，晚上睡得香，说明他毫无心理压力，这样就做到了低成本学习。 第二，操作要固定化。 我们都说审美观，做交易叫审股观。交易员在学短线交易的时候我会跟他讲，每天晚上回去翻看涨幅榜排名前500的股票，挑出十只认为最喜欢的。 大家可以试着自己做一下，你就会发现，挑出来的这十只个股，大概率应该长相都差不多。 一方面有图形上的长相，一方面也有K线的具体形态，甚至是均线系统的形态，包括成交量量价配合的东西，长相都应该是差不多的。为什么？这就是稳定性，你的审股观要具备稳定性。 举一个例子，我小时候学射击，第一次打枪，教练让我先打十发子弹。打完后我拿靶纸，所有的子弹都打在左下角，很差。 但是教练看到以后说很好，我当时不理解，现在理解了，因为它稳定，全都集中在左下角。 也许意味着仅仅是一个动作不标准，或者说是一个动作有小瑕疵，只要把这个不标准的东西改标准了，就马上全都打中了靶心。 其实最害怕的就是一枪左上角，一枪右下角，根本不知道下一枪往哪出。 我最怕的也是交易员今天选这个类型，明天选那个类型。通常情况下，这样的情形发生就说明这个交易员对自己的性格识别是有误判的，对自己的性格主导可能也会有一些比较弱的地方。 构建自己的交易框架 再举个例子，我是一个典型的A型血，很守规矩，比较谨慎。我是理科生，数学比较好，逻辑思维能力比较强。我擅长从一个细节去入手，去发现一些蛛丝马迹，然后把一些东西串起来，形成自己的一个思考逻辑，有一个完整的逻辑链。 我这样的人，本质上认为市场是错的，所以就要理解到底在赚谁的钱。 我赚的一定是市场从错误的方向回归到了正常时候的这部分钱，这就是我最基本的一个交易观。 所以，就要选择相应的交易框架来配合我的交易观，交易观最基本的有三个问题......