废话不多说，直接说结论 1 原油相关的 2 避险相关的 3 传统军工类的 4 AI软件类的 5 新型军工类的 想找斌叔讨论具体的公司投资逻辑，欢迎加入社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

因为美、以和伊的冲突来了，开战，大家应该很关心后面会怎么样 周一开盘，不管大A还是美股，肯定会跌，尤其是大A，虽然和它没直接关系，但喜欢为世界上所有冲突买单，这是历史习惯情况 但是，长期来说会怎么样呢？历史告诉我们，一段时间后，都会恢复。只要战争规模不扩大。鹅打乌的事情，都这么多年了，可能大家都忘记了还在战争中，股市都无视这事了。 反过来，如果出现超跌，那绝对是投资的好时机。 所以，成熟的投资者，看到这种事情，应该是很激动的。当然，我们只是在投资赚钱的概念里讨论，不涉及道德和人文关怀。 尤其是那些科技股，一直涨，涨了很多倍的，之前觉得已经找不到买入点了，现在又有机会了。 那肯定有人会问，那如果大家都这么想，都认清了这个道理，是不是都不卖了，那不是没有买入点了吗，或者说，根本不会跌啊。 这里面就有个问题，钱和钱是不一样的。我们个人投资者的钱，和市场上其他的钱也是不一样的。战争冲突，产生的抛售和下跌，并不仅仅因为人家没你聪明，而更可能是市场上其他钱有其他需求。 有些，可能更快反应，卖掉股票，是赚短期更大的利益了。这个是我们不太能做到的，我们赚自己的前就行。 今天我就来聊聊这个话题。 想找斌叔讨论投资赚钱，人生发展，欢迎加入我的社区： 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

今天又要和大家讲一期人生奥义。 之前有几期和大家说到，人生崛起只是在几个时间点，而每个时间点，都会对应关键人物来帮助我们，我们称之为贵人。 首先我们定义一下，什么叫牛人。牛人是地位、财富、经验，比我们多的多人。这点理解是没错的。其实我们每个人的生活中，是有很多机会见到这样的人的，不说创业者，或者大公司打工族，或者体系内人员，甚至，外卖、滴滴这样的灵活就业人员。你们自己想想，是不是？ 但是，见到，并不等于结识。牛人，不等于贵人。如何，把见到，变成结识，把见到的牛人，变成我们的贵人，这才是关键。 很多人不理解人性，听了斌叔之前说的贵人，以为，看到牛人，去抱住大腿就行了，然后就是苦苦哀求对方帮忙，然后对方就变成我们的贵人，大恩人。这靠谱吗？当然不靠谱。 你只想着自己的需求，你想过别人的需求吗？你弱你有理？为什么人家要帮你？你是比Jack Ma穷很多，对他来说，给你送100万，确实完全无所谓。但是，为什么他就要送你，不送别人？就因为你弱吗？那比你弱的还有无数人。 你以为只是拍马屁就够吗？人家牛人，身边想拍马屁的人太多了，缺你一个吗？你真的觉得自己的MP技术比别人都高超？你以为你可以去骗牛人好处吗，牛人之所以牛，难道不是因为智商情商和社会阅历都碾压你？你怎么骗？ 让牛人变成贵人的唯一方法，就是先给他付出。 也就是，先要找到他的需求。牛人从来不缺求他帮忙的，但缺的是，帮他忙的。你只要先付出，才能引起牛人的注意，产生交往的可能，最终转化为你的贵人。 这就是人生的奥义。 这个事情，其实拍低智商短视频的编剧都懂。你要MIT博士毕业霸道总裁爱上一个负责公司卫生间清洁的老阿姨，满足广大女性读者的YY，你总得有点逻辑啊。所以编剧也得一开始打个伏笔，交代其实这个老阿姨多少年前帮过少年霸总之类的。这就是我说的，付出逻辑。 我也可以拿我们投资行业举个例子。私募基金，要去找LP募资，你天天想着这些上市公司董事长们兜里有钱，天天想去收购他们的钱装你兜里，收管理费，那你天天跑也没用，人家见的投资人多了，根本不缺。你要他们给你出资，买你产品，还是要先付出，帮人家解决问题，而且是在赚钱之外的。赚钱当然要赚钱，但如果你先付出，效果就会好很多。 今天我就来讲讲这些问题。 想找斌叔讨论投资赚钱，人生发展，欢迎加入我的社区： 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

前面几期讲到学生思维，今天再和大家扩展一下。 学生思维的特点，就是必须先系统化地把课本学一遍，练习册做一遍。 而好学生思维的特点，是必须把知识自上而下，学到自己能有把握靠到90分以上，才安心。 然而在社会上，这是做不到的。 如果你这么做，你在社会上会非常之吃亏。 首先，机会是转瞬即逝的，等你学到自己有自信了，觉得自己实力够了，黄花菜都凉了。 其次，如果你真的熬到实力够了再去做事，你会发现其实你的人生也没获得太大发展，甚至获得不了什么快乐。 而在投资里面，也是一样。 如果你看中了一个好公司，应该怎么处理？ 先买一百本股市投资书籍，看他几个月，再做下载相关的行业研究报告，看他几个月。然后再去目标公司转悠几圈。然后再开始买？ 我想告诉大家的是，并不需要这样。你可以先买起来，同步做研究。还是那句话，机会转瞬即逝，真正的能力是，信息不足的时候抓住机会的能力。 毕竟，你也可以和投资时间更长的人交流一下，比如我。 想找斌叔讨论投资问题，创业问题，人生发展问题，欢迎关注 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

前面几期有谈到了春节期间的一些感悟 这个春节没干什么事，就把之前没看的书看了一下，一些收藏的视频看了一下 昨天看了一些马斯克的采访视频，有点感触 正好和我自己，和身边的人，这几十年的经历结合 想和大家分析一个经验教训，那就是，突破学生思维的重要性 这个思维在小时候对我们有利，毕竟这边是填鸭式教育，选拔式教育 但是呢，后来进入社会会就开始不利，甚至变成束缚自己最大的因素 斌叔自己也是受害者之一 成绩越好，越是好学生，受害越大 很多以前的好学生，毕业后的二十年，就没发展好，部分原因也在于此 我们可以参考一下马斯克，看看人家是怎么做的，怎么改变这个事情 然后用新的方法，看看我们怎么搞好投资，搞好创业 有进一步的问题，欢迎找斌叔讨论问题。加入 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

前面几期有提到家庭和父母对人的影响有多么大 大部分普通人的父母，对孩子的期待，就是，考上好大学，然后找个班上 而大部分孩子自己，也是人云亦云，人嘛，反正都要上班 “上班”，这两个字，如思想钢印般打在大部分人的头上，似乎，人不上班就不正常一样 但事实上，这里面有很大的疑问的 上班的本质是什么？上班的本质是出卖自己的拉动力 如果你在制造业打螺丝，送外卖，开滴滴，是出卖体力 如果你是在大厂编程序，搞设计，弄产品。那是出卖脑力 这里面收入的绝对值差很多，但本质都是一样的，都是出卖自己 凡是出卖自己的，你要赚到大钱很难。道理很简单，买劳动力的，往往比你精 最后出卖劳动力的群体会形成一个很抖的金字塔，有没有赚到大钱的？ 有，最大最牛的科技企业金融企业，确实有年薪几千万乃至上亿的 目前最火的职业，AI科学家，确实年薪加期权，收入高到离谱 但是，这些样本凤毛麟角，基本可以忽略。大部分人收入平平 那么，我们是不是可以跳脱怎么思维呢？ 怎么做？ 今天我就来聊聊这个问题。 想找斌叔讨论，如何通过投资优质公司来获利，欢迎关注斌叔 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

昨天和大家分享了命定之路的大问题，说到家庭的影响。当然，我没有说宏观的，关于出生的时间地点的影响，那个应该大家都有共识。 在什么时间，出生在什么地方，最后落到什么样的父母什么样的家庭，已经决定了一个人后面大部分命运。 那么好，不管怎么样，既然生下来，就要个人奋斗了。今天想和大家从另外一个角度聊聊人生，那就是时间。 很多人对人生有一个错觉。那就是，一路从幼儿园上到大学，毕业大概22岁，那么，按那么退休时间，男的65岁退休，那么还有43年的奋斗时间。而即使是女生，55岁退休，那也有33年的奋斗时间 错了，根本不是这样的。如果你这么想，你根本不了解这块土地的游戏规则。 事实上，对大部分人来说，最多18年的奋斗时间。对于女性，可能更短，10年都有可能。 为什么这么说？因为在东大，人和人的竞争是白热化的，异常激烈的，是高频的，动态的。 大家可以想象一下，电影黄飞鸿里面，一堆广东舞狮，对争相要去爬到杆子上去夺绣球的场景、 趴在前面的叫ren上人，而被人踩在脚下的，当然是ren下人。 而且这个游戏的残酷在于，一旦落后，很难再上得去。 我用自己四十年的观察，可以很负责任地告诉大家，大部分人，是有动力继续往上爬，还是索性躺平混日子，基本在30多，最多40岁，就决定了。所以我才说，奋斗时间最多18年。对大部分人来说，后面的时间就是混，不是奋斗。对于女生，其实30岁左右基本就可以自己判断选择，做一个努力向上的职场女性，还是生孩子带孩子去了。 为什么？那就听我来分析一下背后的原因。 听完想找斌叔问问题，继续讨论个人发展问题，欢迎关注 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

四十不惑。 斌叔今天要和大家讲一期非常重要的内容，关于人生的奥秘。 前几天回了一趟老家，熟悉的场景，让斌叔的思绪穿梭在过往的四十多年间。而亲戚们给到信息，让我把所有的信息穿越时间联系在了一起。 很多问题有了答案。就好比玩一场游戏，多年之前看到的一切，恰恰决定了后面剧情的发展，只是当时的我们不知道。当你觉悟之后，你才知道，一切皆有因果。 万法缘起。 我这一期和大家要讲的，到不是哲学内容，而是现实内容。就是，一个人的命运，究竟是什么决定的？命定之路，到底是谁定的？ 几十年前，那些同学，亲戚，都是小孩子，都看不出有什么大区别。但是后来，有些人当上了大guan，有些人做生意很成功，有些人当上了教授。听到的消息，不是买大别墅，就是把子女在国外中学念书了。还有一些绯闻，就是婚外怎么怎么。但也有一些人，拿着月薪小几千，甚至失业，住着几十平老公房。不要说绯闻了，老婆都娶不起。 我这么说，大家肯定没感觉。但是，如果你自己亲历这四十年，可以随时回溯这一切的时候，还是非常震撼的。 我可以告诉大家我的结论：家庭。一个人的命运，其实绝大部分，都是由家庭本身决定的。家庭对一个人的影响，大大高于你的想象。 当然，可能会有人反对，说难道靠个人努力不行吗？当然行，斌叔就是靠个人的啊。但是，你要知道，你所谓的个人努力，其实本身也是和家庭高度相关的。不要高估个人的“自由意志”，个人意志的自由度，可能大大低于你的想象。 今天我举几个身边的例子，和大家说说这个问题。 想和斌叔讨论人生发展问题，顺便做点投资赚钱，欢迎关注斌叔社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

马年春晚，虽然我无法坚持看下去，但是呢，好几段机器人的表演我是看到了 事先知道，今年机器人各公司为了抢位置，花了很多钱 但看完才发现，有些公司花的钱是值的，有些公司花的钱我就无法理解了 但总体上，比去年来说，技术上是进步很多的 那么问题来了： 春晚机器人赞助商，谁花得值，谁花得亏？ 人形机器人普及，是不是很快就要实现了？ A股开盘后，哪些公司会涨起来？ 今天我就来聊聊这些问题。 想和斌叔进一步讨论机器人行业的投资机会，欢迎关注 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

最近一段，港股智谱和Minmax在港股一直涨啊涨。 这一涨，搞得我压力挺大。 因为之前有好几个朋友问我，要不要拿这两家公司的锚定额度。我都说不要不要，这两家大模型属于二三线，没什么前途。短期可能会被爆炒，但长期来说可能会跌到底。而且，爆炒过程中，也卖不掉多少，没有流动性。建议不买。 结果上市后，起码前面一半是对了。确实疯狂暴涨，经常一天涨个十几个点，甚至二十个点。尤其智谱，比IPO价格涨了好几倍。这样的情况，我肯定有压力。毕竟是我当然劝朋友不要买。 但是，即使是这样，我还是相信当时的判断。投资这种股，没什么意义。 今天我就来讲讲这个问题。 想找斌叔讨论投资问题，欢迎关注斌叔的知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

现在是年三十晚上 在这边倾吐几句心声 关于过年 关于春晚 关于亲戚 关于人生不同阶段的感受 关于事业和财富的重要性 还是那句话，新的一年，想和斌叔和他的朋友们一起讨论投资和人生，欢迎关注知识星球：斌叔和他的朋友们

曾几何时，CPU曾经是计算机界的不二王者。 20多年前，去电脑城配电脑，都是一个个零件自己选购的。而第一个选择就是CPU买什么。然后再选主板、内存条、硬盘、机箱等。而至于显卡和声卡，有时候是集成在主板里的。只有打游戏的，对影音和特殊要求的，才会选择独立显卡。那时候的显卡，就是英伟达、ATI这样的品牌。 Intel inside，在那个年底是如雷贯耳的存在。Intel也是那个年代科技股的天王巨星。当然，想便宜点，可以买AMD。而英伟达这个做显卡的，在那个年代，是边缘的小弟，耗不起眼。 然而，后来的事情超出了大家预料。AI时代到来，做显卡的英伟达，因为GPU的计算能力特别适合AI，很快成为了主角。市值扶摇直上，变成了世界科技股的新王，几万亿美元的市值。而CPU企业，英特尔，则江河如下，变成了科技股里的老登。 但是，最近剧情又开始反转。传说，CPU又开始行了，这是什么情况？我们要不要买入Intel和AMD？ 今天我就来聊聊这个问题。 想找斌叔讨论科技股投资，欢迎关注 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

前几天有一则消息在投资界疯狂传播，说谷爱凌要加入美国著名风投Benchmark担任SeniorAssociate。虽然Benchmark合伙人BillGurley说是开玩笑，但还是引起了很多人的瞎想。 不管谷爱凌是不是真的要加入Benchmark，但我一直觉得，她非常适合做VC。而且她做VC的话，对绝大部分GP都是碾压性的存在。简直天选VC人。当然，未来更大可能是她看不上VC这个职业，不想做。 为什么呢？ 首先就是她洞悉中美两地文化。不仅是交流无障碍，不仅仅是语言问题，人家脸就长的不一样。在中国用中国话语体系，在美国用美国话语体系，可以吃尽两头红利。其实，她过去这些年就是这么做的。而全球范围内的创业和风投，其实也就在这两个地方，简直驾轻就熟。 其次是她有强大的个人IP和流量，大家都知道，很多VC为了扩展品牌，搞IP，各种当大V，搞播客。比如Benchmark合伙人BillGurley就是美国网络大V，就和斌叔当年是知乎大V一样，但是，谷爱凌以后什么都不用搞，因为现在都已经搞好了。在美国的话普通人可能不认识她，但上层人都听过，在中国则是老百姓都如雷贯耳。 最后是她深厚的个人背景和家庭背景。妈妈斯坦福MBA，90年代就回国搞过风投，自己也是斯坦福背景。从小就和硅谷牛人们熟悉，和投资人们达成一片。这几年，谷爱凌本人在名利场也是混得风生水起。闺蜜和绯闻对象都是超级富豪。这样的资源，对未来的募资非常有利。 今天我就来聊聊这个事情。 想找斌叔讨论人生发展，二级市场投资，一级市场投资，欢迎关注斌叔社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔

说到剪刀差，80后90后们可能会记得当年有个术语叫”工农业剪刀差“。而95后00后05后，基本应该没听过这个词。 说白了，广义的剪刀差，是指一条路径持续向好，另一条路径持续变差，而这两条路径上相关的人，差距变得越来越大 而在2025年后的东方大地，正在上演的是另外一场剪刀差，那就是，“房产VS科技股”。 因为房地产之前持续彭博了20多年，房产的价格很高，而国内的房产自有率又很高。这也导致一个现象，越底层的人，房产的价值在总资产里占比越高。 而反过来，越富的人，虽然持有的房产价值绝对值越大，但是其相对值却更小。这也使得，他们有更大空间来配置其他资产，比如股票。甚至多地二级市场配置股权，一级二级同时配置股权。 而当房产价格不断下跌，存款利率趋近于0，而科技股狂潮袭来的时候，必将导致一个现象，那就是，贫富差距越来越大了。 今天这期非常重要，建议大家认真听，并在春节期间，告知你们的家人亲戚。 想进一步和斌叔讨论资产配置问题，股权投资问题，欢迎关注斌叔社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱将道理的斌叔

作为一个重注AI的投资者，每天听到最多的话就是，AI股估值太高了，泡沫就要破了 尤其是很多“老登”投资者，更是天天喊。意思是：别看你们今年赚的多，明年泡沫一破，你们都得赔进去。还得看我坚守银行，抄底白酒、地产。 所以，到底老登们说的对不对？ 我觉得，不能笼统地说，对，或者不对。因为AI股太多了，得分类来看。 有些没有泡沫，有些确实泡沫很大。 我们要做的是，避开那些泡沫很大的，坚持投资那些没有泡沫的。 今天我就来聊聊这个问题。 想找斌叔讨论AI领域的二级市场投资，一级市场投资，欢迎关注斌叔的社区 知识星球：斌叔和他的朋友们 公众号：爱讲道理的斌叔