在喜马拉雅的脆弱静默中，人类的傲慢以烟花为祭。 * 始祖鸟与蔡国强烟花事件始末 * 为什么这种错误的事情会发生 * 亚玛芬体育基本面分析 * 做空的理由和后续观察 * 风险提示和止损 * 为什么我如此愤怒？

似乎到了 AMD 要成为“英伟达第二”的时候。 Q2 财报后，推理市场才是 AMD 的马拉松战役。 为什么拥有超级 CEO 的公司，能在美股拿到更高估值溢价？ 一条简单的策略：买入 AMD 最好的对冲，就是买入英伟达。 * 仓位简介 * AMD25Q2财报的喜怒哀乐 * 推理市场是AMD的马拉松战役 * 超级CEO重新定义市盈率 * 买入 AMD 最好的对冲是买入英伟达

这不是特斯拉最好的时刻，也不是最坏的时刻。 2025年二季度财报之后，特斯拉站在了一个“不确定”的十字路口。也许大家对特斯拉的过去并不了解；但我知道大家更关心的是接下来会发生什么： —担心错过，又害怕买不到最好的价格 —想买入，但始终找不到“足够合理的理由” —已经在车上，却总担心没有正确下车 本期节目，我将从一个长期持仓者、一个信仰型多头的视角出发，试图还原特斯拉公司股价剧烈波动背后的原因。 * 特斯拉的复古未来主义美学 * 增长停滞暗示的财务风险 * 只有特斯拉可以实现Robotaxi普世化 * 为什么马斯克“不关心”卖车，FSD盈利规模的想象力 * 估值剧烈波动的真相是两极化观点的博弈 * Gary Black 现象：传统Finance Bro上车了也坐不稳

面具不是伪装，是复杂的切面。 每一种呈现，都是与世界对话的方式。 他是 PayPal黑手党的教父，是 Facebook的天使投资人，是SpaceX 的支持者，也是Palantir 的缔造者。彼得·蒂尔，一位不属于任何阵营的人。 他自称看见了未来，却深度介入国家机器；反对大众民主，却资助最激进的民粹；批判科技乌托邦，却重构了美国的军工科技。彼得·蒂尔在不易察觉地渗入深入权力核心。 在这期节目中，我将尝试透过七张面具，解构彼得·蒂尔，如何在理想与算计、技术与权力之间，构筑自己的秩序。 * 开篇｜跨时代的彼得·蒂尔&为什么要了解他 * 诡辩｜硅谷高育良 * 傲慢｜不屑被理解的孤独者 * 心机婊｜理性只是嫉妒的伪装 * 功利主义｜精明的信仰配置大师 * 伪君子｜科技先知的双面人生 * 空想主义｜渴望信徒的布道者 * 伪神｜虚构神性的权力玩家 * 结语｜The burned hand teaches best. After that, advice about fire goes to the heart.

Rocket Lab 是一家已经涨了7倍，但业务还没真正开始的公司。它是目前极少数普通人能接触到的太空敞口，也是我下注太空定价权、下注去全球化的一种认知变现。 这家公司真正的价值，不在过去的 Electron，而在还未发射的 Neutron。它不是 SpaceX，但它们在做的是同一件事：为一个全新世界配备基建，为人类的太空产业开疆拓土。 以此节目庆祝RKLB被纳入罗素指数🚀 “查拉图斯特拉如是说”响起时，人类离漫游太空似乎并不遥远。 太空也可以是一门被重新定价的生意。 本期节目内容介绍： Part 1｜仓位尺寸和浮盈介绍 Part 2｜Rocket Lab 的业务结构与财务改善轨迹 Part 3｜商业太空：从范式切换到去全球化的结构性机会 Part 4｜中型火箭是验证长期价值的分水岭 Part 5｜从修路到基建：一站式服务的太空开发商 Part 6｜Neutron 是难但必须做下去的事情

这期节目录制于 2025 年 6 月 22 日美西上午，距离特斯拉 Robotaxi 在奥斯汀上线试运营还有几个小时。比较随意的第一集，只是想趁这个节点，开启记录一下我和TSLA之间三年多的拉扯。 从 300 万美金实盘投入到目前浮盈 150 万左右，从“恋爱脑”到重仓，这不是一段投资建议，是一段主观审美实录。 * 仓位介绍和浮盈，盈利介绍 * 做这个节目的原因 * Tsla曾是我的“女神” * 舔狗去魅的心路历程 * 软硬件ai结合的龙头 * Robotaxi 开启新一轮的共识博弈

在距离发行价上涨三倍之后，我选择买入 CRCL一家利润率不如对手、分成结构复杂、被视为“没那么性感”的公司，为什么我仍然下注？本期节目，我会聊聊 Circle 和 Tether 的商业模式对比、稳定币法案背后的政治动因、以及我对“影子美元”时代的判断。 有些决定，并不是因为它现在多诱人，而是因为它通向的世界太稀缺。 01:16｜Circle，靠国债利息赚钱的“稳定币银行” 03:00｜Tether 的利润为何“性感”？ 07:34｜不是因为性感，而是因为稀缺 11:18｜影子美元：支付的下一代基建 18:06｜真正的共识，从不需要所有人同意

这是一档关于股票投资的主观审美指南。 《火星异价档案》坚持一个核心观点：投资，是一种偏好行为；选股，是对价值的审美判断；而审美，是散户跑赢大盘最被低估的能力。你可以喜欢沃尔玛，也可以重仓特斯拉；你可以崇尚稳定，也可以押注未来。但如果无法判断沃尔玛是否是零售赛道的好公司，特斯拉是否是自动驾驶市场的断档领导者。那问题不在市场，而在于缺乏判断的审美能力。 没有高低的偏好，只有模糊的认知。 如今，正是押注未来的时候。AI、自动驾驶、机器人、Web3、下一代科技革命已经发生。市场在看估值，散户要看得更远——看方向，看信念，看你敢不敢重舱。溢价飞船已经起航，驶向偏好的远方，To the Mars.它不是为所有人准备的，只为那些知道自己在买什么船票的人。 以下为本期节目介绍： 《马斯克不再是懂王的韩信》 —短期喧嚣下，长期信仰的定力与代价 马斯克和特朗普翻脸了。作为长期重仓特斯拉的投资者，我没太惊讶，也没太激动。 这不是一场信仰崩塌，也不是一场站队游戏。 在舆论最吵的时候，你还看得清自己持仓的理由吗？ 本期节目，我聊了对这场风波的看法，也说了我对马斯克本人的一些新认知，以及为什么，我依然选择长期持有。