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前言：你真的理解缠论买卖点吗？估计90%的人都用错了，所以才会卡在理论始终无法实战的阶段，今天就详细再给大家讲讲缠论买卖点的正确使用。 一、“第三类卖点”不同情况下的意义 首先拿一个看似简单的“第三类卖点”来说，它在不同的大背景下，其操作意义就千差万别，绝非一个简单的“卖出”信号那么粗暴。 此时可以分为三种情况来分析： 1.若市场正处在一个大级别的中枢上移过程中，即整体趋势向上。此时出现一个小级别的第三类卖点，其首要意义在于警戒。你需要关注的是，这个小级别卖点引发的调整，是否有可能演变成足以撼动大级别上涨根基的力量。如果大级别的上涨结构依然稳固，那么这个小级别第三类卖点的直接操作价值并不大，对于短线而言，它或许只是构成了一个小级别震荡中的一个操作节点。 2.如果市场在一个大级别的中枢下移的颓势中，如同江河日下。这时出现一个小级别的第三类卖点，其意义更多的是确认大级别下跌趋势的延续。在这种情况下，这个卖点几乎没有任何操作的价值（当然，如果你是做空的那就另当别论）。大势都如此不堪了，好的卖点恐怕早就过去了无数个，此刻才想到离场，那可能真的需要反思自己的市场敏感度了。 3.再来看一种更复杂，也更常见的情况：市场在一个大级别的中枢里反复震荡，上不去也下不来。这时，一个小级别的第三类卖点出现了。它的意义在于，要观察它是否会扩展成一个大级别的第三类卖点，从而打破这个大中枢的平衡。如果没有这种危险，那它本质上只是提供了一个短线的震荡机会。 更有趣的是，在这样的震荡市里，一个小级别的第三类卖点之后，反而可能孕育出一个大级别的买点，这在这在震荡中太常见了。 二、“买卖点”组合精确分析 这里，还可以更精确地分析一把。根据先后出现的买卖点的级别，无非有以下几种情况： 一、大买点后小买点 这种情况，后面的小买点往往构成相对于大买点的第二次介入机会，但不一定是最精确的机会，因为最精确的机会一定是符合区间套定理的。 而并不是任何的小级别买点都必然在大级别买点对应的区间套中。也就是说，这种小级别买点往往会被小级别的波动跌破，但这种破坏只要不破坏前面大级别买点所构造的大级别结构，那就一定会有新的小级别波动，重新回到该买点之上。 大买点后，必然产生相应级别的结构，因为后面的小买点不过是构造这大级别结构的小支架，明白这个道理，相应的操作就很简单了。 二、大卖点后小卖点 这种情况，后面的小卖点往往构成相对于大卖点的第二次离场机会，但不一定是最精确的机会，因为最精确的机会一定是符合区间套定理的，而并不是任何的小级别卖点都必然在大级别卖点对应的区间套中。也就是说，这种小级别卖点往往会被小级别的波动涨破，但这种破坏只要不破坏前面大级别卖点所构造的大级别结构，那就一定会有新的小级别波动，重新回到该卖点之下。 三、大买点后小卖点 如果两点间有一个大卖点，那么，就可以归到上述第二种情况；如果没有，那么这个小卖点后将有一个小级别的走势去再次考验或确认这个大买点后形成的大级别结构，只要这个走势不破坏该结构，接着形成的小买点往往有着大能量。 为什么？因为大级别结构本身的能量将起重要的力量，一个结构形成后，如果小级别的反过程没有制造出破坏，那一种自然的结构延伸力将使得结构被延伸，这是一种重要的力量。这里可以参考圈子用知行AI量化系统跟随过的一个例子，汽车零配件板块的“襄阳轴承”。 圈子4月10号通过知行AI量化系统的模型选股功能一键选出“襄阳轴承”，选出后也是经历了“大买点 - 小卖点 - 小买点 ”，最后强势拉升的过程。 四、大卖点后小买点 如果两点间有一个大买点，那么，就可以归到上述第一种情况；如果没有，那么这个小买点后将有一个小级别的走势去再次考验或确认这个大卖点后形成的大级别结构，只要这个走势不破坏该结构，接着形成的小卖点往往有着大能量，为什么？因为大级别结构本身的能量将起重要的力量，一个结构形成后，如果小级别的反过程没有制造出破坏，那一种自然的结构延伸力将使得结构被延伸，这是一种重要的力量。 五、大中枢中的小买卖点 在一个大中枢里是没有大买卖点的，因为出现第三类买卖点就意味着这中枢被破坏了。 这种大中枢中的小买卖点，只会制造中枢震荡，因此，这里的买卖点通常所说的就是这类买卖点，它们一般不具有小级别的操作意义，是最容易把多空搞乱的。 但是，其中有一种买卖点，往往具有大级别的操作意义，就是大级别中枢震荡中次级别的买卖点。例如，一个5分钟的震荡里面的1分钟级别买卖点，就具有5分钟级别的操作意义。因为该买卖点后无非有两种情况： ①继续5分钟中枢震荡； ②刚好这次的次级别买卖点后的次级别走势构成对原中枢的离开，回抽出第三类买卖点，这样，原来这个买卖点就有点类第一类买卖点的样子，那第三类买卖点就有点新走势的类第二类买卖点的样子了。（注意，这只是比喻，不是说这就是大级别的第一、第二类买卖点。） 三、“买卖点”操作注意事项 注意，有些买卖点的意义是不大的。例如，一个1分钟的下跌趋势，在第二个中枢以后，相对的中枢的第三类卖点就没有什么操作意义了，为什么？因为趋势，本质上就是中枢移动的延续，这种第一个中枢的第三类买卖点，本质上就是最后一个合适的操作机会，后面那些第三类卖点如果还需要操作，那就证明反应有大毛病了。 到第二个中枢以后，要去看是否这趋势要结束了，例如，对上面1分钟下跌趋势的例子，跌了两个中枢以后，就要看是否有底背驰了，这时候想的应该是买点而不是卖点了。 而且，必须注意，对于趋势的转折来说，例如，上面的1分钟下跌趋势，最后背驰转折后，第一个上去的线段卖点，很有可能刚好形成最后一个1分钟中枢的第三类卖点，这时候，这个卖点几乎没有任何操作意义，反而是要考虑下来的那个第二类买点。很多抄底的人，经常在第一次冲起后就给震掉，然后再追高买回来，就是没搞清楚这种关系。 如果你是抄一个1分钟级别的底，后面最坏有一个1分钟的盘整，连这盘整的格局都没有走势必完美，也就是最基本的三个线段都没形成你就跑，那你不被震出来才怪。 四、“第二类买点”稳妥操作 当然，对那些对大级别背驰判断没信心的人来说，有一种稳妥的办法，就是都在第二类买点介入，当然，实际操作中可以完全不管第二类买点形成中的背驰问题，反正第一类买点次级别上去后次级别回跌，只要不破第一类买点的位置你就介入。这样，只要后面的走势在下一个次级别不破第一个次级别上去的高点，就坚决卖掉，如果破，就拿着，看是否出现第三类买点，出现就继续拿着，不出现就卖掉。 按上面的程序，你甚至连背驰的概念都可以不管，所以分清楚走势类型就可以完美地操作了，其他概念，只是如虎添翼而已。 当然如果你连最基础的走势/背驰/买卖点等概念定义都不懂的话，就很难理解上述内容了，而圈子已经提供了系统完整的学习专栏，感兴趣的可以进入了解订阅 圈子公众号：海伊船长

缠论交易策略：操作级别设定、买卖点设计、中枢延伸应对及实战细节，涵盖日线辅助、30分钟操作、5分钟精确介入，提供背驰买卖点、仓位控制等策略 一、操作级别设定 * 核心： 明确操作级别是交易首要步骤。 * 示例：辅助观察级别：日线（判断大方向，避免大级别下跌）。 主要操作级别：30分钟（寻找三类买卖点，执行主要交易）。 精确介入级别：5分钟（背驰与区间套，精确定位买卖点）。 二、操作前准备与观察 * 核心： 打开日线、30分钟、5分钟三个级别的走势图进行观察。 * 日线观察：判断当前走势：上涨、下跌或盘整。 盘整：价格在中枢位置（上方、下方、内部）。 趋势：趋势是否衰竭（日线级别背驰段）。 关键：寻找日线级别中枢的“新生点”或“扩展完成点”。 * 30分钟级别观察：根据日线判断，确定30分钟走势类型。 观察是否形成新中枢，中枢是否延伸，是否有扩展/升级可能。 三、买入方法设计 * 核心思路： 寻找“小级别（30分钟）趋势顶背驰或底背驰”引发的“大级别（日线）中枢新生/扩展”或“大级别（日线）趋势的转折/延续”。 * 买点1:30分钟级别下跌背驰引发的日线级别中枢新生或趋势转折（第一类买点） 介入条件：日线长期下跌趋势末端，出现下跌背驰段；或日线走势处于中枢下轨附近。 30分钟级别出现清晰下跌趋势（至少包含一个30分钟中枢）。 下跌趋势最后一段（离开最后一个30分钟中枢后的c段）与前一段（进入中枢的下跌b段）相比，出现明显盘整背驰或趋势背驰。 5分钟级别精确介入：30分钟背驰段出现时，放大到5分钟级别，寻找更早出现的背驰点，作为第一次底仓介入点。 若错过30分钟第一类买点，可在其形成向上的一笔或一段后，切换到5分钟级别，寻找由其引发的第一个5分钟级别中枢，等待5分钟第二类或第三类买点。 止损：设置在30分钟第一类买点对应的最低点。 * 买点2:30分钟级别走势转折确认的第二类买点介入条件：日线级别处于已形成上涨中枢的震荡或新生中。 30分钟信号：30分钟级别走出一个由“30分钟第一类买点”引发的上涨走势类型后，出现回调走势，不创新低（不跌破30分钟第一类买点的低点）。 5分钟级别精确介入：30分钟第二类买点区域，5分钟级别通常会形成一个小级别的下跌背驰（5分钟第一类买点）。 止损：设置在30分钟第二类买点对应的回调最低点。 * 买点3:30分钟级别中枢完成并突破的第三类买点 介入条件：30分钟级别形成一个中枢。 该中枢被一笔或一段向上突破，然后出现一个次级别（5分钟级别）的回调，该回调不重新进入30分钟中枢区间内。 关键点：若30分钟中枢的突破使得之前连续的两个或多个30分钟中枢的波动区间发生重叠并满足中枢扩展的条件，则这些中枢升级（扩展）为一个日线级别中枢。 若30分钟中枢是日线级别上涨趋势中的第一个中枢，则该买点是日线趋势延续的确认。 5分钟级别精确介入：在5分钟上寻找该回调段的背驰点（5分钟第一类或第二类买点）。 止损：设置在30分钟中枢上轨，或更严格地设在5分钟背驰点下方。 四、卖出方法设计 * 选择一：本级别买点买入，本级别卖点卖出30分钟第一类卖点：30分钟上涨趋势末端出现顶背驰。 30分钟第二类卖点：30分钟第一类卖点后的反弹不创新高位置。 30分钟第三类卖点：30分钟走势跌破最后一个中枢后，第一次回抽不重新进入中枢位置。 * 选择二：本级别买点买入，次级别卖点卖出示例：30分钟第一类买点买入，5分钟级别第一类卖点卖出；或30分钟第三类买点买入，5分钟级别第一类卖出。 五、中枢的延伸与操作 * 核心： 30分钟级别中枢出现延伸（5段、7段...），表明市场处于强烈的多空平衡中。 * 操作： 走势回踩在延伸中枢的上下轨附近时，结合5分钟级别的背驰进行高抛低吸。 * 关键： 中枢延伸结束并出现30分钟第三类买卖点，意味着平衡被打破，应顺着突破方向操作。 六、实战重点细节 * 仓位管理：第一类买点：底仓试盘，确定性不高。 二买三买：趋势确认，加重仓位。 * 标的选择： 不同股性的标的，实战可操作性天差地别。 * 基础知识： 需掌握中枢、背驰等核心概念。 海伊船长 | 交易架构师 & AI缠论量化系统探索者 主要分享缠论和AI量化分析相关，不定时掉落工具和个人心得，致力于分享实用易懂的金融知识。 需要架构完整的交易系统可以联系我🙌

缠论概述与起源 * 由“缠中说禅”于2006年开始，在其博客上连载108篇“教你炒股票”系列文章中逐步阐述形成。 * 一种独特且复杂的中国A股市场乃至整个金融投资领域的交易理论体系。 * 以严谨的数学几何逻辑深入分析市场走势结构，旨在揭示价格波动内在规律。 * 为中国A股市场的技术分析带来全新视角，对投资者群体产生了广泛而深远的影响。 缠论核心概念 * 市场走势分类：任何走势都可归结为上涨、下跌和盘整三种基本类型，且“走势必完美”。 * 结构单位：包含分型（最小形态学单位）、笔（基本价格走势单位）、线段（连续方向相同笔连接）。 * 核心概念：中枢，由至少三个连续次级别走势类型重叠构成，反映市场多空力量平衡状态。 * 分析维度：强调级别（市场多级别嵌套关系）、背驰（价格创新高/低但指标未创新高/低，预示反转）。 * 买卖点：分为第一类（趋势背驰点）、第二类（回调/反弹后低/高点）、第三类（价格不再回中枢）。 缠论在A股市场的实战应用 * 识别趋势与捕捉买卖点：通过观察中枢判断市场状态及趋势转折，利用三类买卖点提供明确入场和出场时机。 * 多级别分析：通过对高级别走势的判断，结合次级别走势的精确定位，实现更精细化的操作。 * 风险管理与系统构建：识别中枢破坏和背驰信号，及时止损止盈，并指导投资者构建完整交易策略。 * 学习门槛高：其复杂性意味着需要投资者花费大量时间和精力研究实践，常需与其他分析方法结合。