与主流观点不同，我认为英伟达的市值就是一个超级泡沫

7月9日，美的集团副总裁王建国宣布，美的计划投入超500亿元布局AI大模型、新能源、机器人及具身智能等前沿领域，引发行业广泛关注与热议。 [图片] 作为传统制造巨头，美的此番豪赌，究竟是求新求变的转型契机，还是面临技术短板与考核机制的冒险之举？500亿投入能否助力美的攻克AI大模型技术难关？会引发家电行业的AI大模型“军备竞赛”吗？资本市场对此反应： 美的集团股票在此消息发布后，连续两天下跌：7月9号下跌0.58%，7月10日再下跌0.17%。 [图片] 美的为何布局AI大模型？ 提升产品竞争力：随着消费者对智能家居产品智能化、个性化需求的不断提高，美的希望通过布局AI大模型，将更智能、更贴心的功能融入其家电产品中，如通过语音交互、智能推荐等功能提升用户体验，从而增强产品在市场上的竞争力。 企业转型升级：在当前数字化转型的浪潮下，传统制造业面临着诸多挑战和机遇。美的布局AI大模型，旨在实现从传统制造向智能制造的转型升级，通过智能化生产和管理，提高生产效率、降低成本、优化供应链管理，提升企业的整体运营效率和经济效益。 拓展业务领域和市场空间：基于AI大模型的技术优势，美的可以开拓新的业务领域和市场空间，如发展机器人、具身智能、新能源等相关产业，实现多元化发展，降低对传统家电业务的依赖，为企业寻找新的增长点，推动企业的可持续发展。 顺应行业发展趋势和竞争需求：当前，AI技术在家电行业的应用逐渐普及，竞争对手也在不断加大在AI领域的投入。美的如果不跟上这一趋势，可能会在市场竞争中处于劣势。因此，布局AI大模型是美的顺应行业发展趋势、保持竞争优势的必然选择。 [图片] 美的自研大模型需要哪些条件？ 强大的技术研发实力：包括拥有专业的AI研发团队，涵盖机器学习、深度学习、自然语言处理、计算机视觉等多个领域的专家和技术人员，具备自主研发和创新的能力，能够对大模型的算法、架构进行优化和改进，以满足企业自身的业务需求。 海量的数据资源：AI大模型的训练需要大量的数据来支撑，实体企业需要具备收集、整理、标注和存储海量数据的能力，这些数据可以来自企业自身的生产、销售、服务等业务环节，也可以通过外部合作等方式获取，以保证大模型能够学习到丰富多样的知识和模式，从而提高其准确性和泛化能力。 充足的算力支持：训练和运行AI大模型需要强大的计算能力，实体企业需要建设和拥有高性能的计算集群，或者能够获得稳定的云计算服务支持，以满足大模型对算力的高要求，确保模型的快速训练和高效运行。 明确的应用场景和商业价值：实体企业自研大模型需要紧密围绕自身的业务场景和市场需求，明确大模型的应用方向和商业价值，如提升产品质量、优化生产流程、改善用户体验、拓展业务领域等，只有将大模型技术与实际业务相结合，才能实现技术的价值转化，为企业带来实际的经济效益和社会效益。 持续的资金投入：自研大模型需要大量的资金支持，用于技术研发、人才培养、数据采集与标注、算力设备购置与租赁等方面。实体企业需要具备持续投入资金的能力和决心，以保证大模型项目的顺利推进和长期发展。 500亿是否足够？ 从技术研发角度看：AI大模型的研发需要长期的投入和积累，500亿资金虽然相对充足，但能否完全满足美的在大模型技术研发上的需求还存在不确定性。例如，OpenAI研发GPT系列大模型，从GPT-1到GPT-3等版本的迭代，投入了大量的人力、物力和财力，而谷歌、微软等科技巨头在AI领域的研发投入也非常巨大。美的在大模型研发上起步相对较晚，面临着技术创新、人才竞争等多方面的挑战，500亿资金可能需要在较长时间内持续投入，才能逐步取得技术突破和创新成果。 从应用场景拓展角度看：美的计划将AI大模型应用于智能家居、机器人、新能源等多个领域，每个领域的应用开发和市场推广都需要大量的资金支持。在智能家居领域，需要将大模型与各类家电产品进行深度融合，实现智能化的功能和体验，这涉及到产品的研发、设计、生产、销售等环节的全面升级和改造。在机器人和新能源领域，同样需要投入大量的资源进行技术研发和市场拓展，500亿资金需要在多个领域进行合理分配和有效利用，才能实现大模型在不同应用场景的落地和推广。 从市场竞争角度看：AI大模型领域竞争激烈，不仅有谷歌、百度等科技巨头，还有众多新兴的人工智能企业。在这样的竞争环境下，美的需要不断加大研发投入，提升大模型的性能和竞争力，以应对竞争对手的挑战。500亿资金虽然为美的提供了一定的竞争优势，但能否在激烈的市场竞争中脱颖而出，还需要看美的的技术创新能力、市场开拓能力以及战略布局等因素。 美的技术创新成果如何？ 核心技术突破有限：尽管美的在一些家电产品的功能和设计上有所创新，但在家电领域的核心技术方面，如压缩机、电机等关键零部件技术，以及一些基础的材料科学等领域，相比一些国际顶尖企业，美的的突破相对较少。这些核心技术的缺失在一定程度上限制了美的产品性能的提升和差异化竞争能力。 缺乏具有行业影响力的创新产品：在过去的几十年中，美的虽然推出了众多家电产品，但真正具有颠覆性、能够引领行业发展的创新产品相对较少。与苹果公司在智能手机领域的iPhone、特斯拉在新能源汽车领域的Model系列等产品相比，美的的产品在技术创新性和市场影响力上存在一定差距，未能给行业带来重大变革和创新突破。 技术创新的深度和广度不足：美的的技术创新主要集中在产品外观、功能改进、智能化应用等方面，而在一些更深层次的技术领域，如人工智能与家电的深度融合、家电产品的能源效率提升、环保技术应用等方面的创新相对不够深入和广泛。这使得美的在技术创新的深度和广度上与一些专注于技术创新的科技型企业相比存在一定不足。 美的考核机制影响怎样？ 积极方面：美的的年度考核甚至是半年度考核机制，能够促使经营团队关注短期目标的实现，保持一定的工作压力和动力，提高工作效率和执行力。在一定程度上，这种考核机制可以推动大模型项目在各个阶段的快速推进，确保项目按计划进行，及时发现和解决项目实施过程中出现的问题，避免项目出现拖延和浪费现象。 消极方面：不利于长期战略：AI大模型的研发是一个长期的过程，需要持续的投入和稳定的支持。而美的的短期考核机制可能会导致经营团队过于关注短期的业绩指标和考核结果，而忽略了大模型研发的长期战略目标和战略布局。在面对研发过程中的困难和挑战时，可能会因短期的考核压力而削减对大模型项目的投入，影响项目的持续性和稳定性。 抑制创新积极性：由于大模型研发具有较高的不确定性和风险性，短期内可能难以取得显著的经济效益。在这种情况下，经营团队可能会为了确保考核达标，而倾向于选择一些风险较低、收益较为稳定的项目，而对大模型等高风险、高投入的创新项目投入不足，从而抑制了企业的创新积极性和创新活力。 影响人才的吸引和留存：大模型研发需要大量高素质的专业人才，而人才的培养和吸引需要一个良好的创新环境和发展空间。美的的短期考核机制可能会给研发人员带来较大的工作压力和不稳定感，影响他们对美的的认同感和归属感，进而导致人才的流失，不利于大模型研发团队的建设和稳定发展。 家电巨头的AI大模型“军备竞赛”？ 海尔、格力和小米早已在AI大模型领域有所动作。海尔集团公司将2025年定为全面AI化元年，其自研的三翼鸟智慧生活大模型HomeGPT和天智工业大模型已快速接入DeepSeek，上百余款海尔主流型号家电产品实现一句话即可生成所需场景。格力电器方面，其自有的多模态模型框架与DeepSeek-R1满血版大模型已成功深度融合，计划打造专业的格力智能家居垂类大模型，并推动图像、语音识别等AI技术与家电的融合。小米在AI领域更是动作不断。2016年成立AI实验室，计划2022到2026年投入超1000亿元研发经费，2023年推出自研大模型，2024年小米MiLM2模型完成升级，团队也取得了解决大语言模型灾难性遗忘问题等技术突破。2025年有四分之一研发投入AI方向。 Z察评论 美的投500亿布局AI大模型具有其战略意义和现实需求，但也面临着诸多挑战。从技术研发、应用场景拓展、市场竞争等角度来看，500亿资金虽然相对充足，但能否取得预期的成果还存在不确定性。美的在技术创新方面虽然取得了一定的成绩，但与国际顶尖企业和科技巨头相比，在核心技术突破、创新产品引领性等方面仍存在一定差距。其经营团队的考核机制在一定程度上可能会影响大模型项目的长期发展和创新活力。美的需要在坚持短期目标考核的同时，建立更加科学合理、兼顾长期和短期利益的考核机制，为大模型研发创造更加有利的环境和条件。

“自2025年4月18日至7月31日，人社部、中央网信办、教育部、公安部、市场监管总局联合开展清理整顿人力资源市场秩序专项行动……”——这份文件被业内称为“最后通牒”。 [图片] 距离截止日期只剩20天，全国 4 万多家劳务派遣公司正排队接受“生死年检”：虚报、瞒报或继续侵害劳动者权益的，直接吊销许可证 。3300万劳务派遣工，第一次被放在聚光灯中央：他们制造了全国三分之一的工业产值，却连一顿职工食堂的热饭都吃不上；他们和正式工穿同样的工服、拧同样的螺丝，月底工资却硬生生被砍掉一半。同工不同酬苏州某美资电子厂，5 月刚被“双随机”抽查 。流水线上，正式工老赵月薪 6500 元、五险一金齐全、年终奖 1.5 个月；派遣工小刘同岗同量，每月实发 3500 元，没有社保，更没有年终奖。12 万与 5 万的差距，被企业和派遣公司默契地瓜分——一个工人一年“省”出来的 7 万元，正是厂方利润表里的“人力成本优化”。 [图片] 工伤踢皮球深圳外卖小哥张磊的遭遇具有代表性。去年12月，他在暴雨中送餐被轿车撞飞，右腿粉碎性骨折。平台客服一句“你是外包的，请联系劳务公司”，劳务公司一句“事故发生在履职时间，应由平台担责”，让他跑了8个月仲裁，才拿到80%医疗费。直到今年6月，深圳人社局依据专项行动要求，将平台与派遣公司一并约谈，才启动先行赔付。 喝水分等级东莞一家日资家电厂，茶水间门口贴着“正式员工专用”。派遣工小王渴急了偷偷进去接水，被主管当众呵斥：“外包的，懂点规矩！”——这不是简单的福利差异，而是一种日常化的身份羞辱，让“二等劳动者”意识深入骨髓 。异化的劳务派遣劳务派遣并非原罪。1995—2005 年，国企改制潮中，它是安置下岗工人的“救生筏” 。但 2005 年以后，《劳动合同法》正式承认其合法地位，却未能堵住制度漏洞。资本家们迅速发现：只要把劳动关系“折叠”一次，就能堂而皇之地规避社保、压低工资、转嫁工伤。于是，银行柜员、石油加油工、电信客服、生产线工人、外卖小哥、保安、门卫甚至公立医院的护士，都被装进这个灰色套娃。谁为国家未来买单？ [图片] 消费熄火：3300万人每月少2000—4000元，等于每年蒸发近1万亿居民可支配收入——这原本是结婚、育儿、教育、家电、汽车等的产品现实大需求，却因为没有购买力而使相关消费熄火。品质下降：企业季节性用工导致的员工高流失率，让工厂不愿培训、工人技能不强，导致产品质量下降，技术工种的人员断层。人口失增：正值生育年龄的年轻人因为收入低、就业不稳定，不得不推迟结婚与生育，甚至不婚不育。2024 年全国出生人口再创新低，劳动力从“白菜价”终将变成“天价”。而这一切，消耗的是整个国家的未来。究竟谁会为此买单？风去向何处？许可证清理：江苏如皋、南通、阳江等地已公布“双随机”名单，不按时提交年度核验材料的派遣公司直接吊销执照 。穿透式监管：苏州试点要求用工单位对派遣工“同工同酬”负连带责任，违法企业将同步扣减次年招聘配额。工伤先行赔付：深圳、杭州把平台经济从业者纳入职业伤害保障，由用工单位先垫付，再向派遣公司追偿。但风暴过后，会不会又长出新的马甲？答案取决于两条：一是能否把“同工同酬、同责同权”写进法律而非文件；二是劳动者能否真正拥有用脚投票的自由——当市场上不再充斥过剩的、被压价的劳动力，企业才会发现：省下来的 7 万元，迟早要以更高代价偿还。东哥是个好榜样刘强东给京东外卖骑手立“规矩”，可以概括为一句话：利润让路、待遇置顶、风险兜底。 京东外卖净利润永不得高于 5%，一旦超标，“我亲自处分人”。多出来的空间，一部分用于降低商家佣金，另一部分直接转化为骑手福利。全职骑手全部直签劳动合同，由京东全额缴纳五险一金，个人部分也由公司承担，平均每人每月约 2000 元。兼职骑手无法参保的，统一购买商业医疗险和大病保险，确保“出了事有人管”。新入职全职骑手前 3 个月“保底 5000 元”，另有高温、寒冷、夜班补贴和节日礼金；满足出勤还有爱心基金、带薪病假和年度体检。如果骑手配偶需要工作，京东优先安排全职快递员、保洁等岗位，实现“双职工”待遇。参照京东物流先例，骑手退休后每月可领 5000 元以上养老金，首批 1200 名快递员的退休金已按此标准发放。Z察一直认为，东哥是社会主义的企业家，而不是资本主义的资本家。