🚩2026年8月21日行情回顾 A股三大指数今日走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较强。截止收盘，沪指涨0.04%，收报3905.20点；深证成指涨0.87%，收报14094.17点；创业板指涨1.43%，收报3545.58点。 今日，上涨股票数量超过2500只，近60只股票涨停。市场继续围绕科技和资源方向展开，行业板块涨跌互现。贵金属、能源金属、有色金属、工业金属板块涨幅居前，医疗服务、化学制药、医药商业、中药、生物制品板块跌幅居前。 ♟️黄金重回4500美元，美债操作调整带动美元走弱 贵金属今天延续强势。截至收盘，湖南白银、盛达资源涨停；工业金属方向山东黄金涨超8%，赤峰黄金涨超7%，兴业银锡涨超6%，中金黄金涨3%。 美国财政部本周宣布，将未来一个季度长期国债回购操作的单次规模提高一倍，每次至少达到40亿美元。路透社报道称，这一消息公布后长端美债收益率一度明显回落，美元同步走弱，推动资金重新流入黄金等资产。 截至今天，美元指数本周累计跌幅约0.9%，一度触及近三个月低位。路透社援引市场人士称，投资者近期开始重新关注美国财政赤字、长期债务供给以及美元资产信用溢价等因素。 美联储政策预期也在反复变化。此前美国就业和通胀数据走弱后，市场已经降低9月加息押注。路透社今天数据显示，交易员目前预计下一次会议维持利率不变的概率约为63%。实际利率和美元回落，继续给不产生利息收入的黄金提供支撑。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月20日行情回顾 市场冲高回落，三大指数盘中一度集体翻绿。截至收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.64%。沪深两市成交额2.08万亿，较上一个交易日缩量4317亿，全市场近4100只个股上涨。 从板块来看，医药生物板块集体爆发，疫苗、细胞免疫、重组蛋白、基因编辑等方向均表现亮眼，安科生物、石药创新、博腾股份、康希诺、键凯科技、华大智造20%涨停。电网设备板块表现活跃，风范股份14天8板，正泰电器涨停；模拟芯片板块震荡走高，康希通信、思瑞浦涨超10%。下跌方面，煤炭板块冲高后快速回落，安泰集团跌超8%。 ♟️国际金价大涨，A股黄金概念股全面走强 消息面上，国际金价大涨。当地时间8月19日，伦敦金现货价格收盘大涨超过4%，盘中重回4500美元/盎司以上。本轮贵金属价格大涨的核心驱动力来自债券市场。近期美国财政部发行的250亿美元30年期国债认购倍数大幅走弱，为此，美国财政部于周三晚间宣布，将长期国债回购规模至少扩大一倍，这一动作被市场解读为平抑长端收益率的直接干预。 消息落地后，30年期美债收益率一度下跌10个基点，至5.18%，10年期美债收益率回落至4.65%，美元指数跌破99关口，创3个月新低。实际利率下行与美元走弱形成共振，直接打开了贵金属的估值修复空间。 国信期货相关分析师表示，短期来看，长端利率阶段性回落带动金银价格反弹，但美联储仍保留加息选项，叠加中东地缘风险反复，盘面波动依旧较大，短期维持震荡偏强格局。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月19日行情回顾 市场全天调整，三大指数低开低走。截至收盘，沪指跌2.4%，收于3894.42点。深成指跌5.01%，创业板指跌6.26%，科创50跌6.89%。 沪深两市成交额2.51万亿，较上一个交易日放量1103亿，全市场超5000只个股下跌，逾百股跌停。 从板块来看，煤炭板块逆势走强，宝泰隆、陕西黑猫、大有能源涨停；银行板块逆势拉升，江苏银行创历史新高。 下跌方面，高位股集体退潮，爱丽家居、一鸣食品、金螳螂、桂发祥跌停；人形机器人概念震荡下挫，中大力德、雷赛智能、柯力传感、鸣志电器等多股跌停；科技股大面积下跌，中际旭创跌超9%，兆易创新跌超7%，风华高科跌停。 ♟️市场整体下行，“人形机器人第一股”涨幅惊人 今日，宇树科技正式登陆科创板，股价大幅高开超629%，以开盘价计算，中一签（500股）浮盈高达47.46万元。其IPO发行价为150.80元/股。 本次宇树科技公开发行股票4044.64万股，占发行后总股本的10%，募集资金总额约60.99亿元，扣除发行费用后净额约59.17亿元，资金主要用于智能机器人模型研发、机器人本体研发等项目。 宇树科技以人形机器人和四足机器人研发、生产及销售为核心业务，2023—2025年，公司四足机器人销量合计已经超过3万台，连续多年全球第一。2025年人形机器人出货量超5500台同样位居全球首位。 业绩方面，据招股书披露，宇树科技2023年至2025年营业收入的两年复合增长率达226.78%，由2023年的约1.59亿元大幅跃升至2025年的约16.99亿元；同期主营业务毛利率由44.22%提升至60.13%，扣非后归母净利润亦由-1802万元大幅增长至5.91亿元。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月18日行情回顾 A股三大指数今日涨跌不一，沪指探底回升。截止收盘，沪指涨0.19%，收在3990.30点；深证成指跌0.56%，创业板指跌0.93%。沪深京三市成交额2.42万亿，较昨日小幅放量173亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3200只个股下跌。从板块来看，农业板块爆发十余只成分股涨停，猪肉概念再度活跃，信创概念午后走强，机器人概念异动拉升，油气概念表现活跃。下跌方面，算力租赁概念集体调整，影视院线概念走弱。 ♟️农林牧副渔板块集体大涨，十余只成分股涨停 天山生物20厘米涨停，金健米业、农发种业、京粮控股、神农种业先后封板，秋乐种业盘中涨超21%，敦煌种业、深粮控股、登海种业、苏垦农发集体大涨。 消息面上，由摩根大通驻伦敦资深全球经济学家NoraSzentivanyi领衔的团队发布了一篇题为《粮食安全即国家安全：一场不断叠加的风暴》的研报警告称，霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。预计全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至明年上半年的5%。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月17日行情回顾 今天A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.41%，收于3982.65点。深证成指涨2.44%，创业板指涨3.14%，北证50涨1.91%，科创50指数涨4.14%。 全市场成交额24025亿元，较上日放量2459亿元，全市场超4300只个股上涨，超百股涨停。 盘面上，算力硬件板块持续拉升，CPO、存储方向领涨，农业种植板块表现活跃，游戏、白酒板块表现疲软。 ♟️长鑫科技王者归来，半导体、存储股纷纷跟涨 A股市值一哥长鑫科技再创新高，截至收盘涨12%，报61.8元，成交额达335亿元A股第一，总市值重回4万亿元，约等于2.5个贵州茅台。也带动半导体、存储芯片股大幅走高，聚合材料、中微半导、普冉股份等多股涨超10%。 消息面上，近期，存储重估逻辑持续强化。韩国SK集团会长崔泰源在近日接受专访时直言：“所有的客户都在要求接近原来需求两倍的供货量。这是争夺存储芯片的战争。”此前，崔泰源曾预计，2027年AI半导体需求可能较2026年增长60%至100%，整体存储需求增幅则维持在50%至60%。 财信证券认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。从需求侧看，AI大模型迭代与算力基础设施建设提速，高端服务器、AI推理场景大幅拉升HBM、DRAM及企业级闪存需求。从供给侧看，2026年存储原厂扩产资源集中倾斜高附加值HBM产品，传统DRAM、NAND闪存有效供给增量有限，行业整体供需缺口持续扩大。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月14日行情回顾 A股三大指数今日走势分化，沪指震荡整理，创业板指走势较强。截止收盘，沪指涨0.01%，收在3927.18点，深证成指涨0.45%，创业板指涨1.12%。沪深京三市成交额超过2.1万亿，较昨日缩量超4000亿。 行业板块涨跌互现，稀土、电子化学品、非金属材料、元件、通信设备、小金属板块涨幅居前，电力、影视院线、公用事业、白酒、一般零售、保险板块跌幅居前。 个股方面，上涨股票数量接近2400只，逾60只股票涨停。稀土板块大涨，中国稀土涨停。CPO概念股走强，亨通光电、共进股份、剑桥科技、天洋新材涨停。 ♟️中际旭创跨界布局液冷，中石科技20cm一字涨停 今天上午，CPO、光通信和液冷方向集体走强。中石科技开盘即封住20CM涨停，盘中封单金额一度达33亿元；天洋新材、共进股份等涨停。中际旭创收盘涨超2%，新易盛、天孚通信涨超4%。 直接催化来自昨晚的一笔大额投资。8月13日晚，中际旭创和中石科技同时公告，中际旭创拟以现金方式受让中石科技3137.25万股，占公司总股本的10.47%，转让价格为55.70元/股，总交易金额达到17.47亿元。本次17.47亿元股份转让完成后，中际旭创将持有中石科技10.47%的股份。 中际旭创在公告中给出的理由也很直接。随着800G、1.6T等高速光模块持续放量，设备功率和热流密度不断提升，散热已经成为高速光通信产业链的重要配套环节。中石科技此前披露，公司针对光通信行业推出的VC模组散热方案，已经通过国内外头部客户认证并实现批量供应。 华西证券近期研报指出，海外云厂商资本开支仍处于高位，Alphabet、Amazon等公司相继上调全年资本开支指引，AI基础设施投入继续向光模块、高速连接、液冷等配套环节传导。开源证券则认为，随着国产超节点进入放量阶段，网络、服务器、液冷和供电等环节都有新增硬件需求。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月13日行情回顾 A股三大指数冲高回落集体收绿，截止收盘，沪指跌0.50%，收报3926.96点；深证成指跌0.87%；创业板指跌0.45%。沪深京三市成交额达到2.57万亿，较昨日放量4008亿。 行业板块涨少跌多，医疗服务、生物制品、中药、化学制药、房屋建设板块涨幅居前，贵金属、工业金属、教育、有色金属、房地产服务、小金属、光伏设备、玻璃玻纤板块跌幅居前。 个股方面，全市场超4300只个股下跌。创新药概念股逆市走强，算力租赁概念延续强势，食品饮料板块再度活跃，电力板块午后再度拉升，下跌方面，贵金属概念震荡调整。 ♟️医药板块表现活跃，博济医药20CM涨停 A股医药板块全线走强，CRO概念指数早盘一度涨超6%。博济医药、万邦医药、陇神戎发20cm涨停，亚泰集团、誉衡药业、方盛制药涨停。 消息面上，海思科、以岭药业、恒瑞医药、苑东生物、悦康药业等多家药企相继披露创新药新临床进展，覆盖小分子、多肽、生物制剂、siRNA、PROTAC等多种技术类型的自研产品取得阶段性突破，展现国内创新药研发多点开花的态势。叠加此前药明康德美国法院禁令利好、BD出海持续升温，创新药板块维持高热度。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月12日行情回顾 市场震荡反弹，截至收盘，沪指涨0.32%，收于3946.68点。深成指涨1.09%，创业板指涨1.49%，科创50涨1.61%。 沪深两市成交额2.15万亿，较上一个交易日缩量1686亿。市场热点快速轮动，全市场超4100只个股上涨。 从板块来看，大消费板块异动拉升，中兴商业、安记食品、好想你、今世缘涨停；房地产板块震荡走强，城建发展、新城控股、滨江集团涨停。科技股反弹，长鑫科技涨超6%，中际旭创涨超3%，天孚通信涨超7%，永鼎股份涨停；长进光子20%涨停。 下跌方面，油气概念震荡调整，首华燃气、通源石油等纷纷下挫。 ♟️传统旺季叠加政策利好，房地产板块大涨 地产久违大涨，板块涨幅超3%，位居行业板块涨幅第一。荣盛发展、市北高新、城建发展、滨江集团、新城控股集体涨停，京投发展3连板。 房地产市场传统旺季“金九银十”即将到来，各地政府纷纷提前发力布局。据Wind数据不完全统计，截至目前，全国已有超百城陆续调整楼市政策，首套房最低首付比例普遍下调至15%，二套房首付降至25%，利率维持低位，多地推行卖房换新房税费减免、购房贴息福利，供需两端同步稳定楼市。 日前，北京市住房和城乡建设委员会、北京市规划和自然资源委员会、北京住房公积金管理中心联合印发《关于进一步优化调整本市房地产政策的通知》，明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”，夫妻公积金最高贷款额度提至340万元。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月11日行情回顾 A股全天缩量震荡，三大股指早盘探底回升，午后再度走弱。 截至收盘，沪指跌0.82%，收在3934.09点；深成指跌0.40%，创业板指涨0.34%。沪深两市成交额2.32万亿，较上一个交易日缩量约2021亿。个股跌多涨少，超3700只股份下挫。 板块题材上，影视院线、MLCC概念、油气开采及服务、医药商业、减速器板块涨幅居前；贵金属、小金属、能源金属、工业金属、军工装备板块跌幅居前。 ♟️创新药概念反复活跃，百花医药6连板 创新药概念盘中持续走强，百花医药今日开盘即封涨停板，晋级6连板。 万邦医药20cm涨停，哈药股份、甘李药业、亚泰集团涨停，振东制药涨超10%，博瑞医药、迈威生物涨超7%。 消息面上，CRO行业近期迎来多重利好。美国公布7月非农就业数据，非农就业人数减少2.3万人，大幅低于市场预期新增8万人。药明康德司法进展：暂缓美国国防部针对公司的1260H认定执行。药明康德、百济神州等医药行业龙头公布中期业绩大幅增长。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月10日行情回顾 今天沪指高开高走涨0.67%，深证成指涨0.04%，创业板指跌0.73%，北证50跌1%，科创50指数跌0.36%。全市场成交额25387亿元，较上日缩量1447亿元，全市场超4000只个股上涨。盘面上，医疗服务、猪肉板块涨幅居前，小金属、化工板块表现活跃，影视院线板块午后拉升，CPO、通信设备、保险等板块跌幅居前。 ♟️药明康德市值突破4800亿，创新药板块领涨！ 创新药板块领涨，药康生物一度20cm涨停，海普瑞、百花医药涨停，南模生物、成都先导等涨幅居前，药明康德涨超4%，市值突破4800亿元。 消息面上，8月9日药明康德发布自愿性公告称，美国时间8月7日，美国哥伦比亚特区联邦地区法院就公司提出的初步禁令动议作出裁决，批准公司针对美国国防部1260H认定的初步禁令申请。该裁决使公司在挑战1260H认定的司法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。 此次诉讼源于今年6月8日，美国国防部将药明康德列入1260H名单（即“中国军工企业”名单）。药明康德明确反对该项认定，认为其存在错误，并于6月11日正式向美国哥伦比亚特区联邦地区法院提起诉讼，维护公司及股东、员工、合作伙伴的合法权益。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月7日行情回顾 A股三大指数今日集体上涨，截止收盘，沪指涨1.02%，收报3940.04点；深证成指涨1.42%，收报14311.01点；创业板指涨1.35%，收报3563.12点。沪深京三市成交额2.68万亿，较昨日放量1359亿。 行业板块涨多跌少，医疗服务、稀土、生物制品、元件、化学制药、电子化学品、贵金属、半导体板块涨幅居前，房屋建设、游戏、多元金融板块跌幅居前。 个股方面，上涨股票数量超过2800只，逾70只股票涨停。创新药概念股爆发，哈三联、昭衍新药、凯莱英等10多只股涨停。稀土板块大涨，中国稀土强势涨停。 ♟️资金寻找主线外机会，贵金属延续涨势 今日贵金属板块延续涨势，招金黄金涨停，中金黄金涨近4%、四川黄金涨超6%、湖南白银、晓程科技、湖南黄金跟涨。 消息面上，当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，但海峡目前“某种程度上已经开放”，美方正参与相关谈判，整体进展良好。 华泰证券表示，短期来看，科技股剧烈波动后部分资金尝试在AI主线外寻找机会，考虑到AI链创出新高的难度或较大，如果科技股反弹延续，资金轮动诉求甚至可能不减反增。随着黄金与美债利率相关性下降+技术面完成突破，我们认为金价已经基本走出了弱势区间，在资金轮动的背景下具备独特的配置价值，弹性上黄金股更优。但仍需关注本周五的非农数据和后续美联储表态等对金价扰动。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月6日行情回顾 今天市场震荡调整，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。 黄白线分化明显，中小盘股走势较强。沪深两市成交额2万亿，较上一个交易日缩量5446亿，全市场超4000只个股上涨。 盘面上，市场热点较为杂乱，科创核聚变、电网相关板块逆市走强，AI应用、光伏设备、种植业与林业等上涨；半导体板块继续大幅回调，存储板块领跌。港股互联网板块走强，腾讯涨超3%，阿里涨超7%。 ♟️磷化铟概念热度居高不下，云南锗业3连板 A股磷化铟概念集体走强，云南锗业3连板，有研新材亦录得2连板，博杰股份、欧莱新材、兴业科技等纷纷上涨。 伴随全球AI算力基础设施建设持续提速，高速光模块、光芯片、光器件等光互连核心产品需求迎来快速增长，行业整体进入高景气周期。在此背景下，上游原材料供应能力逐渐成为影响产业链扩张节奏的重要因素。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月5日行情回顾 三大指数低开高走，截至收盘，沪指涨1.47%，收于3878.43点，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%，科创50指数大涨4.78%。 沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿，全市场超3700只个股上涨。 板块方面，算力产业链大涨，MLCC、PCB、存储芯片、光刻机、第三代半导体等概念涨幅居前，博迁新材涨停，中巨芯、正帆科技20%涨停，中船特气涨超13%，有研硅涨17%，中微公司涨12%，胜宏科技涨17%，工业富联涨停，兆易创新涨8%等。贵金属板块表现活跃，四川黄金涨停，有色股也大涨，锌业股份、盛达资源涨停，紫金矿业涨6%。 下跌方面，油气概念走势较弱，通源石油震荡下挫跌5%。 ♟️科技板块反弹，光又回来了！ 工业富联涨停，股价报65.92元/股，总市值达1.31万亿元。公司预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润234亿元到244亿元，同比上升93%至101%；2026年上半年云服务商AI服务器营业收入同比增长超过230%。 中信建投研报指出，全球半导体设备景气度持续上修，海外设备、零部件已出现“量价齐升”情况，海外交期大幅延长，国产设备、零部件经历“十四五”期间的修炼，能力大幅提升，具备充足的出海潜力。除了外部制裁因素外，全球缺货使得国内下游客户获取海外设备、零部件的难度进一步提升，国内市场的国产替代进程将大幅加速。 不仅A股，今天日韩股市也在科技股带动下大涨，日经225指数涨3.66%，软银集团涨13.96%，铠侠涨4.24%。韩国综合指数收盘涨3.76%，两大存储巨头SK海力士上涨5.77%，三星电子上涨2.5%。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月4日行情回顾 市场震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿。 盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3600只个股上涨，超百股涨停。 从板块来看，算力租赁板块延续强势，CPO板块震荡反弹，PCB板块走强，半导体设备板块震荡拉升，AI应用端反复活跃，CRO板块表现活跃；下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前，“工农中建”四大行均跌超3%。 ♟️CPO板块引爆行情，光模块龙头全线大涨！ 通信设备板块暴涨，光库科技20cm涨停，欣天科技20cm涨停，天孚通信涨超17%，新易盛涨超13%，中际旭创涨超12%。 消息面上，英伟达（NVDA.US）资深副总裁Gilad Shainer近日宣告，共同封装光学（CPO）步入量产，同时点名未来光通讯市场的商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将会是水平扩充（Scale-out）的十倍，替光通讯市场注入一股强心针。 东海证券指出，光模块行业需求在AI驱动下依然较为旺盛，且供给端产能布局缓慢，高景气度或将延续。当前估值处于历史较高分位水平，短期需警惕利好兑现调整的风险，建议逢低关注AI与国产化的结构性机会。从产业链来看，光模块作为AI算力基础设施的核心组件，正受益于全球数据中心建设加速。英伟达Vera Rubin平台的发布进一步明确了高速光模块的技术演进方向，硅光子技术的应用渗透将推动行业向更高集成度、更低功耗方向发展。800G和1.6T光模块作为当前主流产品，持续贡献主要收入，而2.4T及NPO等下一代技术有望在2027年进入规模化商用阶段。 中信证券表示，AI投资回报闭环已现，坚定看好光通信板块。在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。

🚩2026年8月3日行情回顾 今天市场震荡调整，三大指数集体收跌。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.96%，创业板指跌1.24%。 黄白线分化明显，中小盘股走势较强。沪深两市成交额2万亿，较上一个交易日缩量5446亿，全市场超4000只个股上涨。 盘面上，市场热点较为杂乱，科创核聚变、电网相关板块逆市走强，AI应用、光伏设备、种植业与林业等上涨；半导体板块继续大幅回调，存储板块领跌。港股互联网板块走强，腾讯涨超3%，阿里涨超7%。 ♟️存储概念震荡调整，兆易创新跌停 A股存储板块延续杀跌态势，兆易创新、先导基电跌停，普冉股份跌超11%，中微公司跌超9%，佰维存储、德明利、江波龙、澜起科技等跌幅靠前。 今日杀跌的导火索来自亚太市场的联动传导。韩国股市开盘后，存储双雄三星电子、SK海力士股价直线跳水，跌幅均超8%，韩国KOSPI指数大跌超5%。 📒关于我们 《厚雪晚班车》是一档与投资相关又不止于投资的节目，每天几分钟，帮你快速梳理一下今天的市场表现和主要财经资讯。让你在下班路上，对今天资本市场中发生的事情，有个简单且清晰的概念，核心是，帮你抓重点。