00:00 FDA局长下课 5月12日，在任13个月的FDA局长Marty Makary离职，继续了过去一年多里，美国政府健康部门的动荡状态。他在任期间，FDA经历了DOGE大裁员，整个部门人心惶惶。同时由于疫苗、新药审批管理等诸多方面的意见冲突，多位资深FDA领导纷纷请辞。 例如前CBER（主管疫苗、生物制剂）主任Peter Marks因与小肯尼迪的冲突辞职；肿瘤卓越中心主任Richard Pazdur在转任CDER（主管大部分药品审批）主任一职后不久因与Makary意见不合辞职。 此外，Pazdur前的前任CDER主任George Tidmarsh，因涉嫌挟私报复，被迫辞职；Vinay Prasad因多次争议决定，两度离任CBER主任一职——4月时刚刚第二次离任。 02:07 Makary如何惹恼医药界 从疫苗到罕见病新药，过去一年多的时间里，FDA做出了多次非常有争议的决定，Vinary Prasad无疑是主角，可Makary也没少露脸。 Makary想以加速FDA审批流程来讨好药企。例如他主推的局长国家优先评审，宣称可以在1-2个月里完成药品审批。可相比审批速度，药企更看重FDA审批标准的稳定度。当FDA不断给出让药企意外的决定时，速度带来的不是惊喜，而是惊吓。 05:35 踩中两颗政治地雷 上任时，Makary就被特朗普送了两个“大雷”。第一，特朗普在竞选时宣称要恢复销售带口味的电子烟；第二，Makary在参议院审核自己的提名时，向共和党议员承诺重新审查堕胎药米非司酮的安全性。 08:31 岔路口的FDA群龙无首 FDA高层最重要的三个位置，分别是局长，CDER主任与CBER主任。 Makary下课，局长没了，CBER在Prasad离任后也是空缺，之前据称已经缩小候选人范围，可那是Makary时代找的候选人，是否要重新找呢？CDER如今也没有正式主任，只有上任不久，过去从来没有任何药品研发、审核经验的代理主任Tracy Beth Høeg。 （补充：最新消息，Høeg据称也将离开FDA） 10:34 特朗普访华谈下的“大单” 2026年5月14日，特朗普在接受福克斯新闻采访时宣布中国同意订购200架波音大型飞机，还特别加了一句：波音最初只要150架，但他谈到了200架。但此前市场上流传的预期是500架。两个数字差了一倍多。所以消息出来波音的股票还跌了不少。 12:10 波音失去中国的十年 上一次中国宣布重大波音订单，还是2017年特朗普第一次访华。但随着贸易战以及新冠带来的全球航空业停摆，那个承诺悄无声息地消失了。 （补充：2017年特朗普首次访华，中国提出采购300架波音客机，但实际从2017年起至今，中国仅向波音订购了51架飞机，大部分为货机） 14:08 200架的真实分量 刚好一年前，2025年5月，特朗普访问中东，波音拿到的订单多得吓人。卡塔尔航空签下了最多可达210架波音宽体飞机，130架787和30架777-9是固定的，另有50架选择权——这是波音史上最大的单笔宽体机订单，注意这些宽体客机的单价远高于737这样的窄体客机，一次买那么多是史无前例，合同总价值在960亿到两千亿美元之间。 17:08 模糊背后，清晰的信号 订购民航客机从订购到实际收货往往要好几年。而领导人互访时签署的很多都是意向，并不是确定的合同。区分意向与确定的客机采购，一个关键是有多少细节，细节越多，合同越稳，之后缩水甚至取消的可能性越低。 （更正：播客里称没有发动机的消息，是一开始没公布，如今特朗普补充说会采购400-450个GE Aerospace的发动机，但许多细节仍然缺失，例如中国方面只说会采购飞机与发动机，未提及任何数量） 就中美关系而言，这200架反映的是中国与美国，难以回到的过去。不仅美国视中国为最大的竞争对手，中国也早就不认为美国是稳定可靠的贸易伙伴。当下，中国希望做的是用最小的代价稳住双方的关系。和这个趋势一致的，是特朗普这次访华，带回的能真实落地的东西非常少。 美国的贸易代表Geer（播客里口误说成了贸易部长）宣称特朗普成功说服中国接下来3年每年从美国买上百亿美元的农产品。 但2024年，特朗普上台前一年，中国从美国采购大豆将近2700万吨，价值超过120亿美元。其它大宗农产品，比如玉米、高粱，采购价值比大豆小很多，也有45亿美元。2500万吨大豆，百亿美元农产品，这不是中国增加美国农产品进口，是恢复到特朗普贸易战之前的一个基准水平。

这是一家堪称全美国最奇葩的航空公司，它用34年打出了一种全新的运营模式，深刻影响了美国航空业，成了各位行业大佬们纷纷模仿的对象，可在如火箭般崛起后又如流星般陨落，短短一年内两度申请破产保护。最终成了美国发动伊朗战争的牺牲品。 00:00 引言 2026年5月2日，凌晨3点整，美国第九大航空公司的Spirit航空毫无预警地突然宣布停运，所有航班取消。 当时本来大概有50,000名乘客是要乘坐spirit的飞机出行的。没有预告，没有过渡，一夜之间，一家存在了34年的航空公司消失了。而且spirit不是光停飞航班，连客服都是突然关了，官网只留下一句话："所有航班已取消，请勿前往机场。" 可很多没有大清早查spirit网站的乘客都到了机场，更有很多乘客突然没了自己返程回家的飞机，困在了机场。 02:30 源自卡车运输公司的超低价航司 早期的Spirit其实就是一家普通的区域性廉价航空，在底特律、大西洋城、佛罗里达这几条线上跑，主打价格低，和其它廉价航空没什么差别。 真正的转折点是2005年。一个叫Ben Baldanza的人来了，成了spirit的CEO。Baldanza带来了一个彻底不同的想法——他要把欧洲的Ryanair模式引进美国。 Baldanza的逻辑是这样：美国人买机票，心里想的是"最低价"，传统航空的票价里包含了很多他们不一定需要的东西——免费托运行李、飞机餐、选座。他的办法就是把这些东西全部"拆包"，票价只包含你坐飞机这个行为本身，其他的，你要用再买。 这就叫"Bare Fare"，裸价模式。从2007年开始，Spirit对托运行李收费，后来又加了手提行李费、选座费、餐饮费，甚至在机场柜台打印一张登机牌都要额外收钱。 结果就是，Spirit的基础票价可以做到比其他航空公司便宜30%到40%。到2013年，Spirit的平均票价大概是75美元，而2008年时还是94美元 09:36 既赚钱又惹事的奇葩模式 传统航空公司90%以上的收入来自票价，附加服务只是点缀。但Spirit把这个比例颠倒了——到2024年，它的附加费用收入占到总收入的大约50%。也就是说，它卖给你的票，更多是一个"进门券"，真正的钱是在后面赚的。来看两个数字：2006年，Spirit的每位乘客附加费平均只有5美元。到2019年，这个数字涨到了56美元。 "美国最差航空"这个标签，Spirit背了很多年，而且不冤枉。 最直接的问题是费用陷阱。很多乘客冲着低票价买票，然后在结账时发现，托运行李要收费，手提行李超过个人物品尺寸也要收费，选座要收费，在机场柜台打印登机牌要收费，就连一瓶水都要付钱。 如果你没有事先盘算好，出行时随身行李稍微大了一点，可能就要缴冤枉钱了。最后，总价可能跟其他航空差不多，甚至更贵。这种感觉，用Baldanza的话说，其实是乘客"第一次看到明细账单"，而不是Spirit真的在坑人。但用户的感受就是"我被骗了"。 17:36 航空业强劲复苏时，Spirit为何陷入困境 疫情之后旅游市场复苏，但旅行者的行为变了。人们攒了好几年的出行欲望，2021、2022年报复性出行，但这批旅客有个特点——他们更愿意在体验上花钱，对廉价选项的容忍度下降了。大家经历了太多不确定性，不想在旅途中再受苦。 同时，大型航空公司的策略也变了。疫情期间，为了应对低需求，美国航空、达美、联合都扩大了基础经济舱的比例，让自己的票价下探到接近Spirit的区间。换句话说，Spirit的价格优势被大幅压缩了。 还有发动机问题。Spirit大量订购了空客A320neo系列的新飞机，它选对了飞机没选对发动机，选择了普惠公司的GTF发动机。但2023到2024年，这种发动机被发现有设计缺陷，需要召回检查，全球很多航空公司的A320neo被强制停飞。Spirit有相当比例的飞机受到影响，损失了数亿美元的收入。 2026年初，形势急剧恶化。导火索是美国和以色列对伊朗的军事行动，这场战争让霍尔木兹海峡关闭，全球油价骤然飙升。 对任何航空公司来说，燃油成本都是最大的可变成本，通常占到总运营成本的25%到40%。当油价急速上涨，航空公司的成本飙升。但这对Spirit的打击尤其致命，原因很简单：它已经没有缓冲了。 大型航空公司有多元化的收入来源，有商务舱的高利润，有积分项目、信用卡合作带来的稳定现金流，还有货运业务。燃油涨价，它们可以靠提高票价消化，可以用积分业务的利润补贴，还有各种对冲工具。Spirit什么都没有。它的利润本来就极薄，全靠规模取胜，靠高客座率和附加费用。燃油暴涨，成本直接超过了收入。 26:48 它的倒下，对你意味着什么？ Spirit的故事，是一个关于创新、代价、时机和运气的故事。它创造了一种模式，证明超低价航空在美国可以成立。它服务了数以千万计的乘客，让很多人第一次可以负担得起飞行。 但它也从来没有解决掉自己的核心脆弱性——利润空间极薄，抗风险能力极弱，一旦遇到大冲击，没有缓冲。 疫情是一冲，竞争对手学走它的模式是一冲，合并失败是一冲，发动机问题是一冲，伊朗战争带来的油价是最后一冲。 但如今的高油价也在冲击整个航空业，spirit是最突出的牺牲品，可这不等于它会是唯一的牺牲品。 在燃油价格飙升、数量有限的情况下，即便没有倒闭风险的航空公司可能也会需要重新审视自己的航线计划。比如会优先长途，砍掉短途，像欧洲短途它要面对铁路竞争，涨价空间有限，美国铁路客运少，可是短途价格高了，有些人可能会开车，或者就不出行了。 而这对廉价航空、超低成本航空来说，是最严峻的挑战，因为它们主要就是做短途的生意。过去多年我们习以为常的廉价航空模式，能不能延续下去，如今是个大问号。 很快就是夏天，出行高峰，涨价，砍航线，都可能深刻影响你的出行计划。如果你买机票，可能会发现价格涨了。不是因为别的，是因为那些黄色的飞机，再也不会从你的城市起飞了。

如果发生在伊朗战争前，足以一个引发国际油价大地震的新闻：阿联酋在4月2日证实，将于5月1日起退出欧佩克和欧佩克+，结束其将近六十年的opec成员资格，这是欧佩克历史上影响最为深远的退出之一。 我们今天就来看看OPEC怎么了，阿联酋为什么要退出，这对国际原油市场的未来，乃至中东的未来，又意味着什么。 这期节目，你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 00:40 阿联酋对OPEC意味着什么 06:12 阿联酋对沙特的三大恨 11:44 OPEC与沙特的危机 19:39 尾声

这一期，我们探讨过去一周发生的两件大事，一是美国伊朗在和谈中的僵局，为什么两国陷入不战亦不和的奇怪状态；二是苹果宣布CEO库克将在9月离任，转任董事会执行主席。这个15年前被广泛质疑守不住“乔帮主”基业的“厨子”，如何逆袭成了硅谷最富声望的CEO。 你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 02:39 美国：主打进攻后陷入战略被动 战术上，美军几乎可以随意攻击伊朗境内任何目标，但在战略上，美军在中东的基地变得史无前例的脆弱，威胁着海湾国家对美国安全承诺的信任，霍尔木兹海峡航运危机带来的油价飙升又让美军陷入极大的时间压力，战争每持续一天，特朗普与共和党在11月中期选举遭遇清算的风险就高一分。 06:42 伊朗：弱小一方战略反击的有限性 伊朗有效反击的前提是美国的“无理取闹”，一旦美国开始顺从盟友们的意见，“善罢甘休”，伊朗最有效的反击手段——对海湾国家的袭击与封锁霍尔木兹海峡，都无法继续，因为如果继续执行，国际社会的压力会转向自己，而非美国。 这导致当美国决定接受巴基斯坦调停，暂时停火时，伊朗也只能接受。而且，美国任何的进与退，伊朗都必须小心权衡如何做出相应的进退来回应，以便让海湾、国际社会的不满始终聚焦在美国身上。 11:50 停火容易，和谈难 虽然美国与伊朗都有意愿结束冲突，但如今两边都认定对方耗不起，自己输不起，坚持互相封锁，是美国伊朗都认为自己能赢的策略。在一段时间，比如几周内，可能都会是这种不战不和的尴尬僵局。 期间，美国或许会尝试扣押更多伊朗油轮以施压，伊朗可能也会威胁附近船只以报复。风险在于谁会先意识到时间不在自己这一边，意识到后又会如何行动。 17:54 库克离任：15年逆袭打破质疑 如人们预测的，库克不是乔布斯，不能隔三差五整出个全新产品类别。但库克却给苹果带来了另一种活法：通过谨慎精密的布局、规划，在动荡的时代里，时刻走在自己的节奏里。 24:29 成功离不开同行衬托：日趋疯癫的硅谷 当2018年，马斯克在Joe Rogan的采访中抽大麻时，很多人觉得这大概是硅谷CEO疯癫的极限了，但马斯克用行动证明了这只是开始。 马斯克高调支持特朗普竞选与25年两人的高调“分手”不必多说。可是看上去不怎么正常的硅谷CEO可不止马斯克一个，23年，Zuckerberg与马斯克相约要搞铁笼格斗（后来Zuckerberg称马斯克“怂”了）。 库克成了当下美国科技界的例外：一个不那么咄咄逼人，不那么引发公众反感的CEO。 或者说，库克是我们印象里CEO应该有的样子，他们能与政客们觥筹交错，不时接受财经媒体采访，会开产品发布会，谈自己的理念，但不会以一种巨大的压迫感把这些理念强加于我们。他们与我们，产品的用户、普通的消费者、民众，始终保持着一个让双方都安全的距离。 30:15 离任不离开：CEO库克容易替代，但库克难以替代 苹果发布的声明称，库克作为董事会执行主席，会与全球政策制定者沟通。从CEO职位上退下来，专注于让苹果在反全球化浪潮里不受冲击，或许这就是库克现在要退休的意义。库克的15年，我们看到了与政府打交道的能力成了苹果CEO的重要素质，而在当下，这方面的挑战如此之大，以及于最好的CEO也需要离开CEO的位子，专注于此。 或许，库克离任，不仅是苹果一个时代的结束，也是世界一个时代落幕的缩影。

不得不说世界变化实在太快，上周分享刚聊了美国与伊朗宣布接受巴基斯坦提出的14天暂时停火。但在4月11号双方开始在巴基斯坦展开谈判后21小时，美国副总统JD Vance宣布与伊朗的谈判未能有进展，特朗普则立刻宣布将从4月13日起对伊朗实施海上封锁。美国对伊朗的封锁会如何执行，它的目的是什么，有什么样的风险？而同样在上周，特朗普与历史上第一位来自美国的天主教教皇爆发激烈冲突，而Vance的站台，特朗普的力挺，都未能挽救欧盟最大刺头匈牙利总理欧尔班的命运。 00:00 战争合法性的意义：上兵伐谋，其次伐交 正确的战略搭配强大的战术能力，带来快速的胜利，正确的战略配上孱弱的战术力量，会是漫长艰难的取胜，而失败的战略如果被强大的战术力量支撑，结果会是长期的痛苦。 伊朗战争中，特朗普、Hagseth与以色列非常洋洋自得，觉得自己奇袭斩首，出人意料，赢得不能再赢。可是你出乎了伊朗的意料，也出乎了全球包括你的盟友的意料。 这导致盟友们的反馈非常负面，伊朗政权并没有陷入被国际社会孤立的状态，反过来，美国却始终无法得到在海湾当地乃至国际上的帮助与支持。 07:28 海上封锁伊朗：目的与风险 从战略目的上，这显然是希望能摧毁伊朗经济，逼迫伊朗妥协。之前也有西方战略分析员提出过类似的建议。但它有许多风险。 一，能否在较短时间内对伊朗经济造成威胁未知。伊朗长期都受美国制裁，多年来已有一整套应对类似当下的海上封锁。据分析，伊朗现在大约有1.58亿桶原油在油轮上，已经出海。伊朗每天出口原油不到200万桶，这些已经在海上的原油，给了伊朗很大的缓冲余地。 二，油价问题。高油价对美国乃至全球经济的负面影响很大。美国财政部部分解除伊朗原油制裁，就是为了缓和油价。现在要走相反的路。那问题来了，如果之前的高油价威胁之大能迫使美国放弃制裁，如今有任何变化让美国不怕高油价了呢？如果没有，封锁伊朗的后果，到底是伊朗承受不了，还是美国先承受不了？ 三，伊朗的反应。现在理论上美国伊朗还处于停火状态，最初的两周停火到4月21日结束。海上封锁理论上是战争行为，这导致本来就很脆弱的停火，变得更加岌岌可危。 17:50:特朗普对教皇发动“打击” 美国战争部长Hagseth在伊朗战争期间反复引用基督教为战争背书，包括祈祷上帝带来暴力，这引发了天主教教皇Leo的强烈不满，不点名抨击滥用武力，并指出耶稣不会聆听对暴力的祈祷。这又引发了特朗普的强烈不满，直接指责Leo对犯罪软弱，外交错误。 22:43 匈牙利与欧尔班决裂 匈牙利大选，马扎儿带领的反对党以绝对优势击败欧尔班领导的执政党。欧盟、乌克兰如今可以松一口气。过去几年，欧尔班给欧盟与乌克兰造成了非常大的困扰，他经常反对对乌克兰的援助，与俄罗斯走得非常近。在对待移民等问题上，马扎儿和欧盟在立场上仍然有分歧，包括他也反对让乌克兰快速加入欧盟，但至少，在俄乌战争这个欧盟最急迫的威胁上，马扎儿不会给欧盟、乌克兰制造太多阻碍。 但对特朗普以及美国右翼来说，欧尔班的下台无疑是一次重大失利。本来一个欧洲国家的选举结果对美国执政者来说影响不大，但特朗普政府自己选择高度介入，选举前Vance到匈牙利为欧尔班站台。当你投入这么多政治资本进去时，就让你与这场不在美国的选举绑定了。 结果是，在美国民众对高物价、高油价高度不满的时候，副总统跑去搅和国外的选举，还选输了。这不仅对这届美国政府来说很丢人，对Vance本人未来的政治野心，也具有负面影响。

反复发出最后通牒后，4月7日，特朗普突然宣布接受巴基斯坦提出的停火建议，回到了熟悉的TACO老路。伊朗也接受了停火建议，霍尔木兹似乎要重开，却会出现一个离谱的收费站。 这期节目你会听到【🎙️时间轴】 00:00 引言 00:30 特朗普重回TACO 10:28 伊朗明确控制霍尔木兹 12:58 霍尔木兹收费站 16:41 石油美元的潜在风险 19:09 脆弱的停火

又到了分享一周新闻的时候。这周讲三个话题，第一个是特朗普在4月1号首度就伊朗战争发表电视讲话，第二个是伊朗战争其实不止发生在伊朗境内，参与者也不只是美国以色列与伊朗，第三个则是美国司法部长突然被解职。 这期节目，你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 迟到的战争讲话 08:11 从伊拉克到黎巴嫩再到也门，战场不止于伊朗 18:33 出镜率极高的司法部长为何被突然解职

备受瞩目的伊朗战争，如今已经进入第二个月。美国与伊朗是否在展开谈判？以武力开放霍尔木兹到底意味着什么？而在美国本土，纽约机场的灾难又给美国航空业抹上一层阴影。 00:00 引言 01:44 美国伊朗谈判谜团 美国的战争目标从一开始的颠覆伊朗政权，变成了开放霍尔木兹海峡——一个战争前明明开着的海峡。 而美国与伊朗是否在谈判，谈判是否有实质进展，成了如今的最大谜团，金融、原油市场会因为点滴信息大幅波动。可是双方恐怕都没做好谈判的准备。 08:26 美国如何开放霍尔木兹海峡 如果要武力开放霍尔木兹海峡，美国需要做到对伊朗的绝对压制，让伊朗无法再袭击霍尔木兹海峡船只。这在军事上的难度极大，而且现实是，开战后，伊朗对霍尔木兹的掌控在加强，最近更试图建立一个收过路费的制度。 21:52 纽约机场悲剧 纽约繁忙的拉瓜迪亚机场，一架加拿大航班客机与处理紧急事务的消防车发生碰撞，酿成近年来最严重的一起跑道入侵事故。 这背后可能是防撞警告系统的客观局限，可能又是人力紧张的空管长期面对高强度工作时的失误。但在全球最繁忙美国东北部空域，或许里根时代埋下的危机种子，已经让现代航空效率的典范出现裂痕。

美国以色列发动的伊朗战争已经过去三周，军事上，战术层面美军不出意外，占据绝对优势，但在战略层面，战争进入明显的不对称格局。在军事、能源、国际地缘，美国都在走向危局。 这期节目，你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 00:36 战局：美军陷入不对称战争的困境 不对称战争里，不仅是双方强弱或作战方式的不对称，双方付出的代价与可承受代价也是不对称的。 以色列和美国成功刺杀多位伊朗高级官员，这是伊朗付出的代价，但伊朗仍然有人接替他们，如哈梅内伊的儿子接替哈梅内伊成为伊朗最高领袖。小哈梅内伊从各方描述看比父亲还要强硬，伊朗的既定战略方向，国家立场都没有因此受到影响，甚至从伊朗仍然对以色列、周边国家发动袭击看，连作战方面的影响都不大。这完全是伊朗可以承受，甚至在它预期内的代价。 但美军即便只是一架F-35被击伤，在国际上，对美国军事力量的威望就是一种打击，而伊朗不断发射导弹、无人机，不时穿透美军在中东的基地，包括穿透由美制武器组建的中东各国防空网，这对美国在中东盟友见的信任更是一种打击。 这种代价与伊朗付出的代价是不对称的，是美国从战略上看无法承受的。 11:59 能源：另一场不对称战争 由于地理位置优势，伊朗不需要强大的军事力量，就能决定霍尔木兹海峡的进出，也就是只要付出极小代价，它就能对国际能源市场产生重大影响。 而在以色利攻击南方气田后，伊朗立刻对卡塔尔、沙特、科威特、以色列的能源设施发起攻击，现在明确影响比较大的是卡塔尔的天然气，它预计会影响未来5年的出口。攻击能源设施让国际能源格局更加微妙，油价在更长时间维持在高位的可能性大幅上升。 3月11日，特朗普政府宣布将动用1.72桶的战略石油储备，这是国际能源总署（IEA）协调下，全球释放4亿桶石油储备的一部分。这是IEA历史上最大一次投放战略储备，反映了霍尔木兹海峡关闭带来的严峻能源形势。 28:21 地缘：美国威慑与威信遭遇打击 我们看到美国的盟友显然在疏远美国，包括特朗普要求北约来维护霍尔木兹海峡开放，但德国等都拒绝。特朗普称法国马克龙态度积极，但马克龙说的也是和平后，会参与帮助维护霍尔木兹海峡，不是现在去。而美国的战争表现，也会让美国的国际威慑力下降。 一个讽刺的现象是长期被特朗普鄙视的乌克兰如今成了波斯湾的香饽饽，各国纷纷向乌克兰求教如何防范无人机。

2月28日，美国与以色列突然发动了对伊朗的军事打击，开战24小时内完成对伊朗军政多名高层人士的斩首，可随之而来的似乎并非是速战速决。 不仅以色列遭到伊朗的报复，波斯湾几乎所有国家都遭到伊朗的导弹、无人机袭击，中东财富的象征如迪拜棕榈岛，帆船酒店都成了受威胁的目标，几个全球最繁忙的中东机场突然停摆，数以万计的各国游客被困在了不时响起的防空警报之下，掌握着全球五分之一石油贸易的要道霍尔木兹海峡几乎被彻底关闭。而在3月3日，美国潜艇在印度洋击沉了伊朗的一艘护卫舰，战火不仅没有被局限在伊朗，还超出了波斯湾。 今天就来聊聊美国、以色列对伊朗发动的军事行动，试着在硝烟深处，看一看真实的波斯湾。 你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 01:11 为什么打伊朗：美国对伊朗的三大恨 08:15 伊朗政体：独一无二的神权共和 25:56 伊朗核计划：行走在核不扩散的灰色地带 34:39 硝烟笼罩波斯湾：海湾转型还能继续吗？ 45:34 从四五天到四五周，美国真能一直打下去吗？

特朗普二次入主白宫后，增加关税成了他最主要的经济政策，从一上台就对中国，加拿大，墨西哥以对美国输送芬太尼为有征收芬太尼关税，到4月对所有国家推出对等关税，再到不断加码对中国的关税后又几次通过达成框架协议回调关税。 特朗普征收的关税是过去一年全球金融市场、国际贸易领域最大议题。可就在很多国家与美国陆续达成关税协议后，在2月20日，美国最高法院以6比3的比例，裁决特朗普最主要的关税违法，立刻作废。 特朗普的关税何去何从？过去征收的关税如何处理？与美国达成的关税协议是否还要继续？我们今天就来仔细看看最高法院的关税大案，以及在2026年，特朗普是否还能大敛关税。 你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 01:25 关税案争的是什么关税？ 最高法院针对的核心问题是，美国国会于1977年通过的《国际紧急经济权力法》，是否给予总统利用关税应对经济紧急状况的权力。 06:52 特朗普关税违法，最高法院审判依据是什么？ EEPA整部法律没有一次提到关税。关税作为一种税收，收税权在国会，这是写进美国宪法的，只有国会通过立法，把权力赋予到总统，后者才能征收。既然IEEPA完全没有提到关税，也就意味着国会没有赋予总统以IEEPA为理由征收关税的权力。因此，9位最高法院法官中的绝大多数，6人，都裁决特朗普依据IEEPA为由征收的关税违法，这部分关税将作废。 12:07 为什么特朗普提名的法官也反水？ 如果特朗普可以使用完全没有提到关税的IEEPA征收关税，那等于是在国会没有明确立法的情况下，单方面把关税权完全收为己有。 这种行政权力的极度扩张，对于很多保守派法官而言，恐怕也是过激了。更何况风水轮流转，如果特朗普对IEEPA的解读成立，未来换成民主党总统执政，是否也可以宣布气候变化是紧急状态，对所有石化产品，传统能源汽车征收高额关税？ 18:34 特朗普的关税会中止吗？对各国的影响如何？ 最高法院宣布特朗普基于IEEPA征收的关税违法后，特朗普立刻召开新闻发布会，宣称将依据1974年通过的《贸易法》122条款，征收10%的全球基础关税，这也在2月24号正式执行。 整体而言，特朗普仍然可以征收关税，经过一段时间调整，也可能让未来的关税接近目前的对等关税、芬太尼关税，可是这种操作的难度不小，而且最关键的是，特朗普失去了一个随时可以设定任何关税幅度的法律工具，这可能对美国与其它国家的外贸谈判带来重大影响。 24:15 改用122条款征收关税的合法性问题 122条款提出的是，面对严重的国际收支问题，总统可以征收最高15%的关税。也就是这条法案里的关税，有一个非常明确的限制性前提：国际收支出现问题，总统可以考虑以关税为应对手段。特朗普现在说，用第122条是解决美国巨额贸易逆差的必要手段。但贸易逆差不是国际收支有问题。这是两个完全不同的概念。 122条款实际上是一个过时的，不再有现实应用场景的法律条文。用它来征关税，是有严重的法律风险。 这种法律风险下，150天的时效反而是最大的护身符，因为美国司法程序走起来非常耗时，150天内很难走完整个诉讼过程。特朗普政府最可行的做法仍然是用122暂时过度，换取的时间用232或301来完成长期的关税设计。 29:11 之前的关税会退款吗？ 参考资料： Cato对用122条款征收关税的合法性分析

前两期节目我们都是讨论美国司法部公开的爱泼斯坦文件，这也是由于几百万份爱泼斯坦文件透露出来的信息实在太多，即便只选择部分内容讨论，也是好几期都讲不完。不过今天，我们还是回归一周新闻回顾的模式。 00:00 引言 00:24 爱泼斯坦余震：英国前王子安德鲁被捕调查 05:25 美军在中东集结入侵伊拉克以来最强空中力量，美伊站到战争边缘 12:12 拒绝审理后又反转：FDA与Moderna的mRNA流感疫苗博弈 18:00 西雅图海鹰夺冠后启动出售程序

美国司法部公开爱泼斯坦案件的调查文档后，最炸裂的内容当属比尔盖茨。 在两封爱泼斯坦自己发给自己的邮件里，他以一位与盖茨陷入就业纠纷的盖茨基金会前员工口吻，宣称盖茨曾因出轨感染性病，为防止事情败露还偷偷给妻子梅琳达用抗生素。 其实早在2021年盖茨与梅琳达离婚的消息公开时，就有媒体爆料称盖茨与爱泼斯坦过从甚密是两人的主要矛盾之一。这两封爆炸性邮件公开后，盖茨与爱泼斯坦的关系再度引发全球关注。 虽说我们很难还原全部真相，但深挖一下已公布的司法部文件，爱泼斯坦这两封炸裂邮件的具体背景还是能大致厘清的，而这也能部分回答一个关键问题： 盖茨与爱泼斯坦到底是什么关系？以及让我们能看到盖茨，这个广受赞誉的慈善家，更真实的一面 00:00 引言 01:28 两封炸裂邮件 一封邮件以比尔盖茨为假设的收件人，从Boris的角度，描述自己的忠诚没得到回报 第二封仍从Boris的立场出发，痛斥自己因卷入盖茨夫妇的婚姻矛盾，被迫离职 04:43 成为爱泼斯坦好友的盖茨左右手 爱泼斯坦写的邮件中，提到的Boris应该就是Boris Nikolić，克罗地亚裔，曾是盖茨的首席科技顾问。他和爱泼斯坦的关系非常好，爱泼斯坦文件里有大量的两人通信。 06:32 爱泼斯坦带来什么？ 有人脉资源，并且愿意共享，尽管如今盖茨宣称和爱泼斯坦交情不深，后者也没为他做成什么事，但我更倾向于认为，至少在2010之后的几年里，爱泼斯坦对盖茨乃至盖茨基金会来说，用处不小。 08:57 巴黎疯马秀 2013年6月9-10号，爱泼斯坦陪同盖茨、Boris访问巴黎。6月8号，Boris问盖茨要不要第二天去看疯马秀，盖茨几小时后回复说自己太累了，也不想冒险。虽然没去看疯马秀，但疯马没有就此结束。第二天，6月9号，Boris与爱泼斯坦联系，告知“我们2点15到你家”时，提到疯马秀的演员会在爱泼斯坦家。 Boris邮件里说的是“我们”，由于他是陪同盖茨访问巴黎，我个人猜测，这个“我们”，应该包括他和盖茨。 如果该猜测属实的话，那么，6月9号晚上盖茨没看疯马秀，但白天去爱泼斯坦家和疯马的女演员们见面了。怎么让老板的婚姻出问题，Boris绝对是专家。 11:38 Boris解职危机 18:56 祸起疯马？ 7月9号凌晨，Boris把一个月前关于看不看疯马秀，自己和盖茨的邮件记录转发给了爱泼斯坦——正是由于这个转发，让本来只是Boris与盖茨间的通讯进入了如今被公开的爱泼斯坦文件。爱泼斯坦回复：这糟透了，这大概是她在巴黎坏邮件的根源。 半小时后，爱泼斯坦又发邮件给Boris，内容再度显示两人认为找到了Boris被解职的根源，“她”看到了这封邮件，翻脸要求盖茨取消巴黎的旅行，他回家后坦白。 两封邮件结合在一起，我们可以推测，至少在当时的爱泼斯坦与Boris心中，情况是这样： Boris和盖茨讨论看疯马的邮件被“她”看到——这只可能是梅琳达，梅琳达大怒，要求盖茨立刻回家。前面的“坏邮件”，可能是指梅琳达当时发了非常不客气的最后通牒，由于要突然改行程，这部分可能让Boris看到了，莫名其妙被解职后，Boris到处找线索，“坏邮件”成了他和爱泼斯坦破案的线索之一。 24:42 爱泼斯坦的手段 离职协议后来的焦点是能不能让Boris可以继续从他建议盖茨基金会投资的两家公司foundation medicine与research gate里获益。这最后还真是爱泼斯坦想的办法，大概是盖茨出钱几百万，这算为这两家的股票，这部分以后收益的一定比例，好像是一半，都归Boris。 其中Foundation Medicine是焦点，这家公司是做肿瘤分子诊断，后来18年被罗氏收购，Boris在里面赚了很多钱，像18年他在一封邮件里说自己退的早了，本来还能再赚6千万。 31:19 爱泼斯坦与盖茨 与盖茨的交往中，爱泼斯坦可能也了解到了前者的婚姻问题。要说明一点，盖茨自己承认在2000年初与微软一名员工发生婚外情，盖茨不是和爱泼斯坦认识后被带坏了出轨，早在与爱泼斯坦有交集前，他就有这方面的问题了。 没有任何证据显示盖茨参与了爱泼斯坦的犯罪活动，2020年，FBI内部还讨论过。有探员提到微软担心盖茨是不是也有类似犯罪活动，考虑与之保持距离，别的FBI探员回复盖茨没有这类犯罪行为。 但从Boris与爱泼斯坦的邮件讨论看，这两个人很可能知道盖茨出轨，大概率还默许、纵容、协助。 33:36 无法核实的性病 35:25 梅琳达知道多少？ 爱泼斯坦邮件里那些惊人指控，就算是事实，梅琳达也绝对不知情。性病、嗑药这些劲爆内容，就算是真的，它们也是爱泼斯坦为Boris离职谈判的筹码。筹码，只有在梅琳达不知情的情况下才有用。 如果梅琳达知道了，第一，可能等不到21年，她和盖茨搞不好13年就要离婚；第二，如果Boris没有不能让梅琳达知道的秘密，盖茨干嘛还在离职协议上让步，给Boris一大笔钱？ 更直接的证据：Boris离职后，盖茨夫妇仍与爱泼斯坦有接触，注意是夫妇，不是盖茨一个人。2013年9月20日，Boris正式离职2周后，巴黎事件过去3个多月后，爱泼斯坦宴请盖茨夫妇：两天后，Larry与爱泼斯坦的邮件联系中称听说晚宴效果很好。如果梅琳达知道爱泼斯坦干过什么，包括在Boris一事中的作用，晚宴会很好吗？甚至，她会出席吗？ 38:56 真相到底是什么？ 爱泼斯坦和Boris两人推测的情况，和梅琳达自传描述的情况有很大的差别。但爱泼斯坦与Boris邮件对话部分应该是没撒谎的，当时他们是商讨对策，没有理由说谎，应该都是当时两人的真实经历、想法。 如果爱泼斯坦、Boris当时说的是真话，梅琳达自传里也是真话，那为什么双方叙事有出入呢，最有可能的解释就是盖茨说的谎话恐怕就有点多。

今天，我们再度关注爱泼斯坦，这几天大家可能都看到了网上铺天盖地的爱泼斯坦文件曝光某某人做了什么什么的惊人消息。最离谱的还有什么说爱泼斯坦吃人的。 这一切都源于1月31日，美国司法部宣布完成了最后一批爱泼斯坦文件的公布。就爱泼斯坦本人的犯罪行为而言，这些文件没显示什么新东西。但却披露了很多欧美精英名流与爱泼斯坦良好的私人关系，考虑到爱泼斯坦本人的恶行，这些关系自然也成了过去一周，全球关注的焦点。 因此，我们来探讨在美国司法部宣布完成所有爱泼斯坦文件的公开后，到底哪些新的披露值得关注，又是哪些非议让爱泼斯坦，这个围绕在欧美精英圈多年的幽影，无法散去。 这期节目你会听到【🎙️时间轴】： 00:00 引言 01:05 爱泼斯坦文件公开的来龙去脉 爱泼斯坦文件是美国司法部对爱泼斯坦进行犯罪调查时累积下来的文件，比如说FBI调查时收集到的证人证词，电子邮件通讯，银行转账记录，以及内部对案件的讨论分析。 早在19年爱泼斯坦自杀后不久，就有佛罗里达的议员——包括民主党的议员，呼吁司法部公开调查文件。但那时司法部指出这是正在进行的调查，就回绝了公开的呼吁。 这是美国司法部的惯例。没有结束调查，案件的司法程序没有走完，不能公开调查文件。因为这时公开很可能会干扰后续调查、诉讼。而这也是公开爱泼斯坦文件为什么到特朗普的第二个任期开始加速。 25年7月，司法部宣布爱泼斯坦案的所有调查都结束，没有其他任何人涉嫌犯罪要被起诉。这个定性一出来，公开爱泼斯坦文件不再存在影响调查、起诉的问题，再不公开，那真的就是政府不想公开。 05:45 司法部宣称文件公示完成，但真的结束了吗？ 1月31号宣称公布完最后一批文件时，司法部副部长告知最开始认为和爱泼斯坦有关的文件总数超过600万份，现在公布的是几百名司法部律师审核后认为需要公开的300多万份。 那剩下差不多一半的文件，是什么，以什么样的标准被认为不需要公开？这也意味着，尽管美国司法部乃至特朗普都说爱泼斯坦文件到此结束，但是否真的结束，还很难说。 08:23 文件没有披露新的犯罪信息，但仍有疑点 负责调查爱泼斯坦犯罪行为的检方在一份内部备忘录里讨论了爱泼斯坦是通过一些雇员来寻找受害者，可能有一些雇员也应该被起诉。这份备忘录是就起诉这些其他潜在共犯的法律、证据分析，但所有的分析部分都被涂黑了。 我们知道最后只有Maxwell一个人作为共犯被起诉。其它被检方考虑过起诉的人，到底在爱泼斯坦的犯罪中扮演了什么角色，为什么免于起诉，这些问题，是这批爱泼斯坦文件留下的疑问。 10:59 屡次在文件中出镜的特朗普 特朗普的名字在爱泼斯坦文件里出现了超过1000次，当然这不代表特朗普有违法行为。像里面有爱泼斯坦的管家称特朗普从来没在爱泼斯坦家里过夜，也没看到他接受按摩，这个应该说是对特朗普比较有利的说法。 但另一方面，爱泼斯坦案的调查人员提到特朗普多次乘坐爱泼斯坦的私人飞机，比他们过去知晓的多，这又显示两人至少在过去关系非常密切。 而且爱泼斯坦有很多对特朗普的描述，包括一些宣称他有特朗普黑料。这些恐怕很难核实，但都展现了两人间非常复杂的关系。 13:53 马斯克的谎言 马斯克在 2019 年接受《名利场》采访时表示，爱泼斯坦“显然是个令人毛骨悚然的人”，并声称爱泼斯坦“多次试图让我去他的岛屿”，他都“拒绝了”。 但现在邮件显示，马斯克和爱泼斯坦关系似乎非常号，互发友好信息，并且在2012年和2013年，两人曾两次计划安排马斯克访问爱泼斯坦的私人岛屿。 15:43 给自己挖坑的商务部长 去年10月接受《纽约邮报》采访的时候，美国现任商务部长Lutnick声称，他和妻子在2005年参观了爱泼斯坦位于纽约的联排别墅后，就与爱泼斯坦断绝了关系。 Lutnick告诉《纽约邮报》，爱泼斯坦带他们参观了他的按摩室，并对他在那里接受的按摩发表了评论。他和妻子迅速离开了，“从他家到我家只有六到八步的路程，我和妻子就决定，我再也不会和那个令人作呕的人待在同一个房间里了。” 但爱泼斯坦文件显示，商务部长Lutnick和他的家人在 2012 年曾在爱泼斯坦的私人岛屿上待过一段时间。 2015 年，Lutnick还试图邀请爱泼斯坦参加希拉里·克林顿的政治筹款活动。 18:45 英国富豪说的爱泼斯坦后宫到底是什么？ 2013年9月11日，英国亿万富翁、维珍集团创始人Richard Branson在一封发给爱泼斯坦的电子邮件里写的内容是：“你随时来这附近我都非常乐意再见你。只要你带上你的后宫佳丽！” 20:17 NFL球队老板“讨论成年女性” 美国职业橄榄球联盟（NFL）的纽约巨人队联合老板Steve Tisch和爱泼斯坦的电子邮件交流中，讨论了多名女性，爱泼斯坦还向他发送了有关她们生活细节的信息。 23:31 爱泼斯坦是在试图要挟比尔·盖茨吗？ 爱泼斯坦文件里包括了2013年7月发给自己的两封电子邮件，注意，这是他发给自己的，没有证据显示他发给过盖茨。这些邮件里称盖茨与俄罗斯女孩发生婚外性行为，导致感染性病，需要服用抗生素。 这些邮件似乎是爱泼斯坦代表盖茨一位心怀不满、即将辞职的员工撰写。《每日邮报》和其他媒体暗示，爱泼斯坦可能是在为Boris Nikolic起草辞职信，厚着脸皮是一位医生，也是盖茨的前雇员。 这两份邮件里对盖茨的指控目前真没法核实。因为第一，是站在另一个人的角度起草，第二，都没发给别人。 26:20 最大地震：英国男爵犯下泄密重罪 英国著名政客，之前短暂担任英国驻美国大使的曼德尔森男爵，在与爱泼斯坦的邮件通讯中将政府机密文件转发给后者，涉嫌泄露国家机密。 现在伦敦警察厅宣布将正式对曼德尔森展开刑事调查。同时，此前任命曼德尔森为驻美大使的英国首相Starmer也面临巨大压力。 32:27 大量名流需要回答自己到底干了什么 曾经的安德鲁王子，有多张举止不雅的照片，他的前妻和爱泼斯坦也有大量邮件往来 亚马逊给特朗普老婆拍的记录片Melania，爱泼斯坦文件包括了该电影导演Brett Ratner与爱泼斯坦躺在沙发上拥抱年轻女性的照片。

同一时间窗口内，发生在四个地方的新闻。一件发生在美国街头，一件发生在国会山，一件发生在北京，另一件发生新德里。有悲剧，有转折，有转向。 🎙️时间轴： 00:00 引言 00:19 Alex Pretti之死 （Alex Pretti枪击案的细节描述比较乱，有几个地方说错了。一个是他是右手拿手机，左手一开始示意车辆前行，中间遮挡辣椒水，最后中枪后倒地时拿着眼镜；另外，被ICE推搡的两名女士其中一人倒地，另一人没有；还有就是开枪的探员，第一个开枪的是后来到场，当时先是又要向已经倒地的女的喷辣椒水，喷雾罐故障，转而转向Pretti开枪，第二个开枪的是最开始向Pretti喷辣椒水的人，开枪前用喷雾罐砸Pretti的头。） 具体过程可以参考NYT的逐帧分析视频，我在Youtbue帖子、微信公众号、视频号、微博、小红书都转发过。注意视频比较triggering，我个人没忍心看第二遍。 （Alex Pretti站在被ICE探员推到在地的女士与ICE探员之际，左手遮挡辣椒水，右手持手机拍摄，此时距离他被枪杀仅30-40秒） （ICE探员破门将一名约70岁的亚裔合法移民从家中拽出，在明尼苏达，这个全美本土最冷的州的寒冬，这位老人被拽出家门时仅穿一条短裤，披着一个盖不住全身的毯子） 06:48 在调查完成前的政府“定调” 13:43 DHS预算成为博弈焦点 Alex Pretti枪击案的最大余震：原本应该顺利通过的联邦政府预算案发生剧变。国土安全部（DHS）的预算在民主党的要求下被剥离。白宫与民主党达成的妥协中，DHS仅获得两周的短期预算（2月13日到期），期间两党将协商ICE等移民执法机构的监管问题。 从退让程度可看出白宫以及共和党在Alex Pretti枪击案后的被动地位，白宫不仅迅速放弃原来的全年度预算案（覆盖剩余财年，即到今年9月），甚至在提出的6周短期预算不被民主党接受后直接松口，接受民主党提出的2周短期预算。 19:13 盟友向东：不是倒向中国，而是远离不确定的美国 在加拿大总理卡尼之后，芬兰与英国领导人于上周接连访问中国。英国首相Starmer宣布支持中国扩建新的驻英大使馆。 新使馆位于伦敦塔附近，建成后会是中国在欧洲最大的使馆，过去几年英国国内反对中国新使馆的声音一直是两国关系的最大痛点。批准新使馆建设无疑是英国政府释放出希望与中方改善关系的信号。 总之，面对特朗普治下不靠谱的美国，美国的传统盟友纷纷开始重新定位国际关系，至少在经贸方面，逐步从拜登时期与美国的联合行动中退后。 21:37 东方不只有中国：欧盟印度自由贸易协定 除了中国，印度也成了欧洲对冲美国不再可靠的关键一环。1月27日，印度和欧盟达成的贸易协议将取消或降低双方90%以上商品的关税，印度在汽车、农产品关税上的让步令人惊讶。但这可能也是印度遭遇美国50%的高关税后，迫切希望与欧盟抱团取暖。 对于不在贸易协定里，又与这些贸易协定深刻相关的美国。一方面，特朗普可能延续之前对加拿大的态度，转而威胁欧盟。另一方面，印度欧盟贸易协定的达成，或许也会给美国与印度的贸易谈判带来压力。 25:54 尾声