00:00 Part 0: Intro Hook 00:16 Part 0: Intro Hook 00:47 开场：当‘历史的终结’遇上‘西方的内战’ 01:49 开场：当‘历史的终结’遇上‘西方的内战’ 02:50 开场：当‘历史的终结’遇上‘西方的内战’ 03:09 现象层：三把手术刀解剖大西洋断裂 04:13 现象层：三把手术刀解剖大西洋断裂 05:29 现象层：三把手术刀解剖大西洋断裂 05:57 理论尸检：亨廷顿三大假设如何被现实一枪击穿 07:04 理论尸检：亨廷顿三大假设如何被现实一枪击穿 08:06 理论尸检：亨廷顿三大假设如何被现实一枪击穿 08:40 替代透镜：三位思想家的2026显影液 09:43 替代透镜：三位思想家的2026显影液 10:45 替代透镜：三位思想家的2026显影液 11:39 格陵兰奇点：一块冰原为何成为21世纪地中海 12:41 格陵兰奇点：一块冰原为何成为21世纪地中海 13:46 格陵兰奇点：一块冰原为何成为21世纪地中海 14:15 制度决裂：技术封建主义 vs 监管超级大国 15:17 制度决裂：技术封建主义 vs 监管超级大国 16:21 制度决裂：技术封建主义 vs 监管超级大国 17:00 历史幽灵：提洛同盟与英荷战争的2026回响 18:03 历史幽灵：提洛同盟与英荷战争的2026回响 18:53 历史幽灵：提洛同盟与英荷战争的2026回响 19:12 结语：告别怀旧，拥抱‘后大西洋’的认知基建 19:27 结语：告别怀旧，拥抱‘后大西洋’的认知基建 20:21 结语：告别怀旧，拥抱‘后大西洋’的认知基建 21:11 Part 9: Outro 21:13 Part 9: Outro #跨大西洋关系破裂 #亨廷顿文明冲突理论失效 #格陵兰危机2026 #特朗普凯撒主义 #技术封建主义 #斯宾格勒西方的没落 #米尔斯海默进攻性现实主义 #北约解体 #达沃斯论坛2026 #欧美关税战 #文明内战 #北极地缘政治 #新重商主义 #美国退出欧洲 #欧洲战略自主 #VestLab地缘报告 #知无知播客 #大卫哲学播客 #文明形态学 #后大西洋时代

00:00 Part 0: Intro Hook 00:17 Part 0: Intro Hook 00:50 开场：一场静默的金融革命正在发生 01:58 开场：一场静默的金融革命正在发生 02:58 开场：一场静默的金融革命正在发生 03:04 第一幕：十六年三跳——人民币国际化的三个阶段 04:13 第一幕：十六年三跳——人民币国际化的三个阶段 05:21 第一幕：十六年三跳——人民币国际化的三个阶段 05:44 第二幕：看不见的高速公路——CIPS与mBridge如何改写规则 06:45 第二幕：看不见的高速公路——CIPS与mBridge如何改写规则 07:46 第二幕：看不见的高速公路——CIPS与mBridge如何改写规则 08:33 第三幕：全球南方的货币联盟——俄罗斯、中东与东盟的选择 09:27 第三幕：全球南方的货币联盟——俄罗斯、中东与东盟的选择 10:19 第三幕：全球南方的货币联盟——俄罗斯、中东与东盟的选择 11:09 第三幕：全球南方的货币联盟——俄罗斯、中东与东盟的选择 11:24 第四幕：硬币的另一面——资本管制与信任瓶颈 12:22 第四幕：硬币的另一面——资本管制与信任瓶颈 13:20 第四幕：硬币的另一面——资本管制与信任瓶颈 14:00 第五幕：2030年的货币地图——多极化世界的生存策略 14:42 第五幕：2030年的货币地图——多极化世界的生存策略 15:44 第五幕：2030年的货币地图——多极化世界的生存策略 16:28 结语：选择权的回归 17:32 结语：选择权的回归 18:27 结语：选择权的回归 19:16 Part 8: Outro 19:19 Part 8: Outro #人民币国际化 #人民币国际化最新进展 #CIPS系统 #mBridge项目 #数字人民币e-CNY #去美元化 #全球货币体系改革 #中国金融安全 #SWIFT替代方案 #石油人民币 #中俄本币结算 #中巴贸易人民币结算 #一带一路金融基建 #特里芬难题 #离岸人民币市场 #互换通SwapConnect #债券通 #跨境理财通 #央行数字货币桥 #多极化货币体系2030

00:00 Part 0: Intro Hook 00:08 Part 0: Intro Hook 00:40 开篇：一只不断蜕皮的巨兽 01:22 开篇：一只不断蜕皮的巨兽 02:14 开篇：一只不断蜕皮的巨兽 03:07 第一章：理想主义的溃败——反义核酸的迷梦与小分子觉醒 04:08 第一章：理想主义的溃败——反义核酸的迷梦与小分子觉醒 05:00 第一章：理想主义的溃败——反义核酸的迷梦与小分子觉醒 05:44 第二章：每日一片的革命——约翰·马丁与HIV特许经营权的建立 06:44 第二章：每日一片的革命——约翰·马丁与HIV特许经营权的建立 07:45 第二章：每日一片的革命——约翰·马丁与HIV特许经营权的建立 08:30 第三章：110亿美元的豪赌——Sovaldi如何治愈病人也‘杀死’了市场 09:29 第三章：110亿美元的豪赌——Sovaldi如何治愈病人也‘杀死’了市场 10:34 第三章：110亿美元的豪赌——Sovaldi如何治愈病人也‘杀死’了市场 11:10 第四章：现金过剩的焦虑——从CAR-T到ADC的跨界远征 12:16 第四章：现金过剩的焦虑——从CAR-T到ADC的跨界远征 13:27 第四章：现金过剩的焦虑——从CAR-T到ADC的跨界远征 14:24 第四章：现金过剩的焦虑——从CAR-T到ADC的跨界远征 14:35 第五章：中国战场的逆袭——迟到者如何玩转医保谈判 15:42 第五章：中国战场的逆袭——迟到者如何玩转医保谈判 16:41 第五章：中国战场的逆袭——迟到者如何玩转医保谈判 17:24 第六章：财务机器的解剖——自由现金流与研发效率之辨 18:30 第六章：财务机器的解剖——自由现金流与研发效率之辨 19:34 第六章：财务机器的解剖——自由现金流与研发效率之辨 19:55 第七章：两种灵魂的碰撞——Martin时代的极简主义 vs O'Day的扩张哲学 20:56 第七章：两种灵魂的碰撞——Martin时代的极简主义 vs O'Day的扩张哲学 21:58 第七章：两种灵魂的碰撞——Martin时代的极简主义 vs O'Day的扩张哲学 22:40 终章：未来的几张彩票——长效PrEP与肿瘤盈利拐点 23:45 终章：未来的几张彩票——长效PrEP与肿瘤盈利拐点 24:48 终章：未来的几张彩票——长效PrEP与肿瘤盈利拐点 25:28 Part 10: Outro #吉利德科学 #GileadSciences #生物医药投资 #PharmaceuticalIndustryAnalysis #抗病毒药物发展史 #HIV治疗革命 #丙肝治愈药Sovaldi #Harvoni定价争议 #Pharmasset收购案 #KitePharmaCAR-T #ImmunomedicsTrodelvy #DanielO'DayCEO #JohnMartin吉利德 #中国医保谈判NRDL #带量采购VBP影响 #抗体偶联药物ADC #长效HIV预防Lenacapavir #自由现金流分析FCF #医药股价值陷阱 #生物科技企业转型

00:00 Part 0: Intro Hook 00:19 Part 0: Intro Hook 00:42 开篇之问：繁荣的悖论——为什么顺差越大，国内越冷？ 01:45 开篇之问：繁荣的悖论——为什么顺差越大，国内越冷？ 02:44 开篇之问：繁荣的悖论——为什么顺差越大，国内越冷？ 03:21 宏观解码器：佩蒂斯的储蓄-投资公式如何解释‘内卷’ 04:21 宏观解码器：佩蒂斯的储蓄-投资公式如何解释‘内卷’ 05:23 宏观解码器：佩蒂斯的储蓄-投资公式如何解释‘内卷’ 06:26 看不见的代价：劳动与生态的价值是如何流向海外的 07:18 看不见的代价：劳动与生态的价值是如何流向海外的 08:18 看不见的代价：劳动与生态的价值是如何流向海外的 09:06 制度闭环：户籍、金融抑制与‘新质生产力’的路径依赖 10:10 制度闭环：户籍、金融抑制与‘新质生产力’的路径依赖 11:12 制度闭环：户籍、金融抑制与‘新质生产力’的路径依赖 11:47 现场证据：光伏、电动车与电池行业的利润毁灭实录 12:54 现场证据：光伏、电动车与电池行业的利润毁灭实录 14:00 现场证据：光伏、电动车与电池行业的利润毁灭实录 15:00 历史之镜：日本的广场协议与德国的哈茨改革告诉我们什么 15:55 历史之镜：日本的广场协议与德国的哈茨改革告诉我们什么 16:46 历史之镜：日本的广场协议与德国的哈茨改革告诉我们什么 17:35 外部铁幕：Trump 2.0 关税与欧盟 CBAM 的双重绞杀 18:35 外部铁幕：Trump 2.0 关税与欧盟 CBAM 的双重绞杀 19:31 外部铁幕：Trump 2.0 关税与欧盟 CBAM 的双重绞杀 20:03 内部极限：债务悬河与青年失业的社会契约考验 20:56 内部极限：债务悬河与青年失业的社会契约考验 21:58 内部极限：债务悬河与青年失业的社会契约考验 22:47 终局推演：2026-2028，模式崩溃前的最后窗口 23:45 终局推演：2026-2028，模式崩溃前的最后窗口 24:41 终局推演：2026-2028，模式崩溃前的最后窗口 25:45 终局推演：2026-2028，模式崩溃前的最后窗口 25:55 Part 10: Outro #中国经济内卷 #中国贸易顺差 #价值泄露理论 #佩蒂斯贸易失衡 #金融抑制中国 #强制储蓄机制 #户籍制度经济影响 #中国出口补贴论 #特朗普2.0关税 #欧盟CBAM碳关税 #光伏产业亏损 #比亚迪vs特斯拉 #宁德时代利润率 #德国哈茨改革比较 #日本广场协议启示 #资产负债表衰退中国 #新质生产力批判 #青年失业率中国 #地方债危机2026 #全球南方转口贸易

00:00 Part 0: Intro Hook 00:24 Part 0: Intro Hook 00:48 开篇：4700美元的谜题——黄金为何不再听命于利率？ 01:46 开篇：4700美元的谜题——黄金为何不再听命于利率？ 02:30 开篇：4700美元的谜题——黄金为何不再听命于利率？ 03:23 回望历史：黄金的三次大牛市告诉我们什么？ 04:32 回望历史：黄金的三次大牛市告诉我们什么？ 05:27 回望历史：黄金的三次大牛市告诉我们什么？ 05:53 宏观悖论：为什么国债不再是‘无风险’的？ 06:50 宏观悖论：为什么国债不再是‘无风险’的？ 07:56 宏观悖论：为什么国债不再是‘无风险’的？ 08:46 地缘裂变：冻结储备如何杀死美元的信任？ 09:50 地缘裂变：冻结储备如何杀死美元的信任？ 10:43 地缘裂变：冻结储备如何杀死美元的信任？ 11:18 东方崛起：金砖‘Unit’与石油换黄金的新循环 12:22 东方崛起：金砖‘Unit’与石油换黄金的新循环 13:28 东方崛起：金砖‘Unit’与石油换黄金的新循环 13:52 市场断裂：实物黄金正在绞杀纸黄金 14:56 市场断裂：实物黄金正在绞杀纸黄金 15:52 市场断裂：实物黄金正在绞杀纸黄金 16:19 终局推演：美国别无选择，只能印钞保系统 17:14 终局推演：美国别无选择，只能印钞保系统 18:06 终局推演：美国别无选择，只能印钞保系统 18:56 结语：不安全感是新常态，黄金是沉默的锚 19:59 结语：不安全感是新常态，黄金是沉默的锚 21:00 结语：不安全感是新常态，黄金是沉默的锚 21:27 Part 9: Outro #黄金价格2026 #黄金4700美元 #布雷顿森林体系III #去美元化 #央行购金 #美联储财政主导 #实际利率失效 #地缘政治与黄金 #美元武器化 #BRICS共同货币 #石油人民币 #上海黄金溢价 #COMEX挤仓 #巴塞尔协议III黄金 #收益率曲线控制美联储 #美债危机 #主权债务风险 #黄金牛市2020s #黄金vs美元 #David播客知无知

00:00 Part 0: Intro Hook 00:12 Part 0: Intro Hook 00:36 开篇：当善意被质疑——从‘嫣然风波’说起 01:30 开篇：当善意被质疑——从‘嫣然风波’说起 02:22 开篇：当善意被质疑——从‘嫣然风波’说起 02:57 第一章：镀金时代的觉醒——从施舍到科学慈善 03:53 第一章：镀金时代的觉醒——从施舍到科学慈善 04:50 第一章：镀金时代的觉醒——从施舍到科学慈善 05:35 第二章上：1969年分水岭——为什么法律必须假设你贪婪？ 06:34 第二章上：1969年分水岭——为什么法律必须假设你贪婪？ 07:25 第二章上：1969年分水岭——为什么法律必须假设你贪婪？ 08:09 第二章下：四道铁律——现代公益的制度防火墙 09:11 第二章下：四道铁律——现代公益的制度防火墙 10:16 第二章下：四道铁律——现代公益的制度防火墙 11:15 第三章：信任崩塌之后——90年代三大丑闻的警示录 12:16 第三章：信任崩塌之后——90年代三大丑闻的警示录 13:27 第三章：信任崩塌之后——90年代三大丑闻的警示录 13:54 第四章：玻璃房里的慈善——数据如何成为新监督者 14:56 第四章：玻璃房里的慈善——数据如何成为新监督者 15:51 第四章：玻璃房里的慈善——数据如何成为新监督者 16:38 第五章：未来的慈善——当风投与哲学家介入公益 17:42 第五章：未来的慈善——当风投与哲学家介入公益 18:40 第五章：未来的慈善——当风投与哲学家介入公益 19:36 结语：构建信任的护城河——给中国公益的四条生存法则 20:42 结语：构建信任的护城河——给中国公益的四条生存法则 21:52 结语：构建信任的护城河——给中国公益的四条生存法则 22:10 Part 9: Outro 22:26 Part 9: Outro #公益慈善 #基金会治理 #非营利组织 #1969年税务改革法案 #美国慈善史 #科学慈善 #有效利他主义 #风险公益 #关联交易 #财务透明度 #受托人责任 #卡内基慈善 #洛克菲勒基金会 #嫣然天使基金 #CharityNavigator #GuideStar #非营利组织管理费 #公益腐败案例 #董事会职责 #公益现代化

00:00 Part 0: Intro Hook 00:18 Part 0: Intro Hook 00:45 开场：一场明星慈善的崩塌与我们共同的困惑 01:35 开场：一场明星慈善的崩塌与我们共同的困惑 02:31 开场：一场明星慈善的崩塌与我们共同的困惑 03:08 两种哲学的对决：救世主降临 vs 教人捕鱼 04:09 两种哲学的对决：救世主降临 vs 教人捕鱼 05:11 两种哲学的对决：救世主降临 vs 教人捕鱼 05:45 轻资产奇迹：250美元如何改变一个孩子的一生？ 06:43 轻资产奇迹：250美元如何改变一个孩子的一生？ 07:45 轻资产奇迹：250美元如何改变一个孩子的一生？ 08:27 像跨国公司一样管慈善：STX系统与质量控制帝国 09:32 像跨国公司一样管慈善：STX系统与质量控制帝国 10:31 像跨国公司一样管慈善：STX系统与质量控制帝国 11:08 筹款机器的秘密：当公益学会做电商 12:09 筹款机器的秘密：当公益学会做电商 13:08 筹款机器的秘密：当公益学会做电商 13:54 科技破壁者：3D打印、VR模拟与AI审图 14:52 科技破壁者：3D打印、VR模拟与AI审图 15:52 科技破壁者：3D打印、VR模拟与AI审图 16:33 嫣然之殇：重资产医院的七宗罪 17:39 嫣然之殇：重资产医院的七宗罪 18:47 嫣然之殇：重资产医院的七宗罪 19:40 在中国落地生根：微笑列车的本土智慧 20:26 在中国落地生根：微笑列车的本土智慧 21:21 在中国落地生根：微笑列车的本土智慧 21:56 结语：中国公益需要一场认知升维 22:59 结语：中国公益需要一场认知升维 24:05 结语：中国公益需要一场认知升维 24:50 Part 10: Outro #微笑列车 #嫣然天使基金 #李亚鹏慈善风波 #中国慈善转型 #公益商业模式 #非营利组织管理 #轻资产运营模式 #重资产陷阱 #慈善可持续发展 #SmileTrain模式分析 #公益组织如何赚钱 #数字化公益管理 #DirectResponseMarketing公益 #慈善财务透明度 #唇腭裂救助项目 #社会组织治理 #公益科技应用 #AI在慈善中的应用 #虚拟手术模拟器 #去个人化公益组织

00:00 Part 0: Intro Hook 00:18 Part 0: Intro Hook 00:44 开场：我们正站在历史折叠点上 01:43 开场：我们正站在历史折叠点上 02:41 开场：我们正站在历史折叠点上 03:26 792万新生儿的背后：一场无声的人口休克 04:29 792万新生儿的背后：一场无声的人口休克 05:42 792万新生儿的背后：一场无声的人口休克 06:13 为什么补贴没用？生育已成奢侈品 07:06 为什么补贴没用？生育已成奢侈品 08:14 为什么补贴没用？生育已成奢侈品 09:19 AI不是工具，是新物种的胚胎 10:16 AI不是工具，是新物种的胚胎 11:10 AI不是工具，是新物种的胚胎 12:15 Colossus：耗电如城市的硅基子宫 13:11 Colossus：耗电如城市的硅基子宫 14:15 Colossus：耗电如城市的硅基子宫 15:13 Colossus：耗电如城市的硅基子宫 15:27 不需要工资的员工：自主经济代理人登场 16:16 不需要工资的员工：自主经济代理人登场 17:20 不需要工资的员工：自主经济代理人登场 18:05 谁来买东西？繁荣中的消费危机 19:00 谁来买东西？繁荣中的消费危机 19:57 谁来买东西？繁荣中的消费危机 20:53 中国的突围：用人形机器人补人口缺口 22:00 中国的突围：用人形机器人补人口缺口 22:59 中国的突围：用人形机器人补人口缺口 23:54 中国的突围：用人形机器人补人口缺口 24:08 结语：我们是线粒体，还是先驱者？ 25:11 结语：我们是线粒体，还是先驱者？ 26:23 结语：我们是线粒体，还是先驱者？ 27:19 Part 10: Outro #AI未来 #人工智能发展趋势2026 #中国人口下降影响 #硅基生命 #新质生产力解读 #人形机器人2027 #全民基本收入UBI #后劳动时代经济 #马斯克生物引导程序 #Colossus超级计算机 #具身智能发展 #自动化革命 #AI经济代理人 #智慧圈Noosphere #碳硅共生 #人口断崖2025 #算力资本主义 #技术奇点临近 #中国经济转型战略 #黑死病与AI类比

00:00 Part 0: Intro Hook 00:02 Part 0: Intro Hook 00:46 前言：792万新生儿背后的寂静 01:41 前言：792万新生儿背后的寂静 02:40 前言：792万新生儿背后的寂静 03:04 第一幕：老鼠乌托邦的崩塌 04:18 第一幕：老鼠乌托邦的崩塌 05:20 第一幕：老鼠乌托邦的崩塌 06:07 第二幕：中国的数据现实 07:01 第二幕：中国的数据现实 08:03 第二幕：中国的数据现实 08:46 第三幕：内卷即社会熵增 09:53 第三幕：内卷即社会熵增 10:53 第三幕：内卷即社会熵增 11:29 第四幕：躺平与‘美丽的人’ 12:23 第四幕：躺平与‘美丽的人’ 13:23 第四幕：躺平与‘美丽的人’ 14:23 第五幕：数字牢笼的认知拥挤 15:27 第五幕：数字牢笼的认知拥挤 16:28 第五幕：数字牢笼的认知拥挤 17:04 第六幕：从人口红利到人口负债 18:07 第六幕：从人口红利到人口负债 19:04 第六幕：从人口红利到人口负债 20:01 第七幕：斯宾格勒的文明暮色 20:55 第七幕：斯宾格勒的文明暮色 21:52 第七幕：斯宾格勒的文明暮色 22:56 第七幕：斯宾格勒的文明暮色 23:24 结语：我们能否打破围栏？ 24:31 结语：我们能否打破围栏？ 25:28 结语：我们能否打破围栏？ 26:26 结语：我们能否打破围栏？ 26:41 Part 10: Outro #行为沉沦 #卡尔霍恩25号宇宙 #中国生育率跌破1.0 #四不青年是什么意思 #躺平文化心理学 #内卷的本质是什么 #东亚少子化危机 #为什么年轻人不想结婚生子 #数字时代社交孤独 #邓巴数与社交媒体 #超级刺激现象解释 #斯宾格勒西方的没落 #巨型城市与文明衰落 #角色匮乏理论 #认知过载如何影响决策 #人口断崖2025 #中国人口负增长影响 #Hikikomori蛰居族 #N抛世代韩国 #后增长社会经济学

00:00 Part 0: Intro Hook 00:26 Part 0: Intro Hook 00:44 荒野中的异类：为什么美光不该存在？ 01:42 荒野中的异类：为什么美光不该存在？ 02:39 荒野中的异类：为什么美光不该存在？ 03:29 第一次生死战：对抗日本倾销的血色1980年代 04:36 第一次生死战：对抗日本倾销的血色1980年代 05:45 第一次生死战：对抗日本倾销的血色1980年代 06:22 吃掉对手：从德州仪器到尔必达的逆周期并购 07:23 吃掉对手：从德州仪器到尔必达的逆周期并购 08:31 吃掉对手：从德州仪器到尔必达的逆周期并购 09:26 技术豪赌：3D NAND的成功与3D XPoint的陨落 10:25 技术豪赌：3D NAND的成功与3D XPoint的陨落 11:19 技术豪赌：3D NAND的成功与3D XPoint的陨落 12:32 技术豪赌：3D NAND的成功与3D XPoint的陨落 12:46 中国棋局：从西安建厂到CAC禁令的跌宕十年 13:51 中国棋局：从西安建厂到CAC禁令的跌宕十年 14:39 中国棋局：从西安建厂到CAC禁令的跌宕十年 15:20 AI新大陆：HBM如何改写美光的命运 16:20 AI新大陆：HBM如何改写美光的命运 17:17 AI新大陆：HBM如何改写美光的命运 17:45 双重补贴时代：美国与日本为何争相资助美光 18:42 双重补贴时代：美国与日本为何争相资助美光 19:45 双重补贴时代：美国与日本为何争相资助美光 20:44 穿越周期的代价：财报背后的生存密码 21:39 穿越周期的代价：财报背后的生存密码 22:37 穿越周期的代价：财报背后的生存密码 23:04 最后的守望者：美光教会我们的三种生存智慧 24:02 最后的守望者：美光教会我们的三种生存智慧 25:02 最后的守望者：美光教会我们的三种生存智慧 25:28 Part 10: Outro #美光科技 #MicronTechnology #DRAM市场 #半导体产业链 #中美科技战 #AI芯片 #HBM内存 #存储器战争 #CHIPSAct #尔必达收购 #3DXPoint失败 #长鑫存储CXMT #日本半导体兴衰 #韩国三星半导体 #EUV光刻技术 #反周期投资策略 #寡头垄断市场 #科技地缘政治 #David播客 #知无知

00:00 Part 0: Intro Hook 00:02 Part 0: Intro Hook 00:45 开场：我们正站在‘科斯奇点’的临界点 01:34 开场：我们正站在‘科斯奇点’的临界点 02:28 开场：我们正站在‘科斯奇点’的临界点 03:15 从信息检索到任务执行：人类角色的根本转变 04:12 从信息检索到任务执行：人类角色的根本转变 05:13 从信息检索到任务执行：人类角色的根本转变 05:47 协议战争：开放联盟 vs 封闭生态的世纪对决 06:44 协议战争：开放联盟 vs 封闭生态的世纪对决 07:48 协议战争：开放联盟 vs 封闭生态的世纪对决 08:32 四层协议栈拆解：让AI真正‘活’起来的技术骨架 09:28 四层协议栈拆解：让AI真正‘活’起来的技术骨架 10:20 四层协议栈拆解：让AI真正‘活’起来的技术骨架 11:17 AP2与Mandates：当AI替你花钱，谁来负责？ 12:13 AP2与Mandates：当AI替你花钱，谁来负责？ 13:04 AP2与Mandates：当AI替你花钱，谁来负责？ 13:42 价值重构：微笑曲线两端翘起，中间塌陷 14:42 价值重构：微笑曲线两端翘起，中间塌陷 15:38 价值重构：微笑曲线两端翘起，中间塌陷 16:20 从SEO到AEO：营销人的生存指南 17:24 从SEO到AEO：营销人的生存指南 18:25 从SEO到AEO：营销人的生存指南 19:09 中国的平行宇宙：微信与支付宝的封闭智能体生态 20:04 中国的平行宇宙：微信与支付宝的封闭智能体生态 20:59 中国的平行宇宙：微信与支付宝的封闭智能体生态 21:22 结语：在机器协作的世界，人类的新位置 22:19 结语：在机器协作的世界，人类的新位置 23:15 结语：在机器协作的世界，人类的新位置 23:40 Part 10: Outro #AgentProtocolStack #智能体协议栈2026 #AIAgent经济 #AgenticAI趋势 #UCP协议解释 #A2A协议技术解析 #AP2支付协议 #MCP协议是什么 #GoogleUCP战略 #Shopify商业协议 #AI去中心化商务 #科斯定理AI应用 #交易成本为零未来 #AEOvsSEO #AI智能体互操作性 #AgentPaymentsProtocol #GenerativeUI交互设计 #OpenAlliancevsWalledGarden #Coinbasex402扩展 #PayPalAP2集成

00:00 Part 0: Intro Hook 00:02 Part 0: Intro Hook 00:44 开场：被忽视的AI算力基石 01:44 开场：被忽视的AI算力基石 02:38 开场：被忽视的AI算力基石 02:54 摩尔定律2.0：从平面缩放到三维堆叠 03:52 摩尔定律2.0：从平面缩放到三维堆叠 04:49 摩尔定律2.0：从平面缩放到三维堆叠 05:24 HBM战场上的材料战争：SK海力士 vs 三星 06:30 HBM战场上的材料战争：SK海力士 vs 三星 07:23 HBM战场上的材料战争：SK海力士 vs 三星 08:03 全球供应链的阿喀琉斯之踵：日本寡头垄断 09:04 全球供应链的阿喀琉斯之踵：日本寡头垄断 10:06 全球供应链的阿喀琉斯之踵：日本寡头垄断 10:53 配方即护城河：Namics与Henkel的隐形霸权 11:51 配方即护城河：Namics与Henkel的隐形霸权 12:41 配方即护城河：Namics与Henkel的隐形霸权 13:25 中国挑战者图谱：谁能在深水区破局？ 14:16 中国挑战者图谱：谁能在深水区破局？ 15:19 中国挑战者图谱：谁能在深水区破局？ 16:03 未来颠覆：混合键合会杀死底部填充胶吗？ 16:57 未来颠覆：混合键合会杀死底部填充胶吗？ 17:41 未来颠覆：混合键合会杀死底部填充胶吗？ 18:21 投资逻辑再定义：从5亿到140亿美元的视野跃迁 19:38 投资逻辑再定义：从5亿到140亿美元的视野跃迁 20:46 投资逻辑再定义：从5亿到140亿美元的视野跃迁 21:28 结语：在确定性与不确定性之间寻找平衡 22:26 结语：在确定性与不确定性之间寻找平衡 23:26 结语：在确定性与不确定性之间寻找平衡 23:49 Part 10: Outro #底部填充胶 #Underfill #AI芯片封装 #HBM封装技术 #半导体材料国产替代 #先进封装材料 #模制底部填充MUF #MR-MUFvsTC-NCF #华海诚科 #联瑞新材 #德邦科技 #鼎龙股份 #SK海力士HBM #三星NCF工艺 #Namics #Henkel #球形硅微粉 #Low-alpha填料 #混合键合HybridBonding #Chiplet封装

00:00 Part 0: Intro Hook 00:18 Part 0: Intro Hook 00:43 开篇：我们正站在一场材料革命的起点 01:48 开篇：我们正站在一场材料革命的起点 02:52 开篇：我们正站在一场材料革命的起点 03:28 为什么是现在？两大驱动力的交汇 04:25 为什么是现在？两大驱动力的交汇 05:24 为什么是现在？两大驱动力的交汇 06:22 从塑料到战略资产：PEEK为何被称为‘塑料之王’ 07:25 从塑料到战略资产：PEEK为何被称为‘塑料之王’ 08:18 从塑料到战略资产：PEEK为何被称为‘塑料之王’ 08:50 人形机器人来了，PEEK要当‘骨架’ 09:52 人形机器人来了，PEEK要当‘骨架’ 10:52 人形机器人来了，PEEK要当‘骨架’ 11:44 LCP：看不见的通信大动脉 12:34 LCP：看不见的通信大动脉 13:33 LCP：看不见的通信大动脉 14:33 PPS与PI：电气化与柔性电子的双轮驱动 15:34 PPS与PI：电气化与柔性电子的双轮驱动 16:33 PPS与PI：电气化与柔性电子的双轮驱动 16:58 真正的隐形冠军：谁在掌控上游单体？ 17:53 真正的隐形冠军：谁在掌控上游单体？ 18:56 真正的隐形冠军：谁在掌控上游单体？ 19:23 未来已来：固态电池、飞行汽车与3D打印医疗 20:22 未来已来：固态电池、飞行汽车与3D打印医疗 21:22 未来已来：固态电池、飞行汽车与3D打印医疗 22:13 结语：这不仅是化工，更是硬科技的胜利 23:06 结语：这不仅是化工，更是硬科技的胜利 23:55 结语：这不仅是化工，更是硬科技的胜利 24:38 Part 10: Outro 24:51 Part 10: Outro #高端树脂 #特种工程塑料 #PEEK #LCP #聚酰亚胺 #人形机器人材料 #6G通信材料 #国产替代 #新材料投资 #硬科技赛道 #中研股份 #沃特股份 #金发科技 #新瀚新材 #固态电池材料 #eVTOL轻量化 #3D打印医用材料 #碳纤维复合材料 #供应链安全 #新质生产力

00:00 Part 0: Intro Hook 00:44 开篇：一把关税剪刀，剪开美国两百年的国运 01:46 开篇：一把关税剪刀，剪开美国两百年的国运 02:42 开篇：一把关税剪刀，剪开美国两百年的国运 03:41 第一幕：建国者的账本——当联邦政府靠港口吃饭 04:38 第一幕：建国者的账本——当联邦政府靠港口吃饭 05:47 第一幕：建国者的账本——当联邦政府靠港口吃饭 06:14 第二幕：南北裂痕的起点——一件衣服为何能撕裂一个国家？ 07:11 第二幕：南北裂痕的起点——一件衣服为何能撕裂一个国家？ 08:13 第二幕：南北裂痕的起点——一件衣服为何能撕裂一个国家？ 09:17 第三幕：高墙之内，巨人诞生？——保护主义真的造就了美国工业吗？ 10:22 第三幕：高墙之内，巨人诞生？——保护主义真的造就了美国工业吗？ 11:24 第三幕：高墙之内，巨人诞生？——保护主义真的造就了美国工业吗？ 12:28 第三幕：高墙之内，巨人诞生？——保护主义真的造就了美国工业吗？ 12:42 第四幕：自毁长城——斯姆特-霍利法案如何把萧条变成灾难 13:36 第四幕：自毁长城——斯姆特-霍利法案如何把萧条变成灾难 14:46 第四幕：自毁长城——斯姆特-霍利法案如何把萧条变成灾难 15:34 第五幕：霸权的智慧——美国如何用降税统治世界 16:31 第五幕：霸权的智慧——美国如何用降税统治世界 17:18 第五幕：霸权的智慧——美国如何用降税统治世界 18:17 第六幕：共识破裂——中国冲击波如何唤醒铁锈地带的愤怒 19:16 第六幕：共识破裂——中国冲击波如何唤醒铁锈地带的愤怒 20:20 第六幕：共识破裂——中国冲击波如何唤醒铁锈地带的愤怒 21:18 第七幕：全面开战——2025年特朗普的普遍关税与世界重组 22:30 第七幕：全面开战——2025年特朗普的普遍关税与世界重组 23:27 第七幕：全面开战——2025年特朗普的普遍关税与世界重组 24:02 终章：双刃剑时代——我们正站在历史的哪个位置？ 25:04 终章：双刃剑时代——我们正站在历史的哪个位置？ 25:57 终章：双刃剑时代——我们正站在历史的哪个位置？ 26:51 Part 10: Outro #美国关税历史 #特朗普2025关税政策 #斯姆特霍利法案教训 #中美贸易战2026 #地缘经济武器化 #全球供应链重组 #美国制造业回流 #WTO衰落 #加拿大中国战略伙伴关系2026 #DeMinimis规则取消 #互惠贸易协定法RTAA #汉密尔顿vs杰斐逊经济观 #关税如何影响通胀 #美国贸易逆差真相 #彼得森国际经济研究所PIIE #道格拉斯欧文关税研究 #全球化终结了吗 #拜登对华关税延续 #北美自贸协定USMCA危机 #2026世界经济预测

00:00 Part 0: Intro Hook 01:20 开篇：一粒药丸背后的国家GDP 02:16 开篇：一粒药丸背后的国家GDP 03:16 开篇：一粒药丸背后的国家GDP 03:51 双生记：兄弟相争，却共筑帝国根基 04:50 双生记：兄弟相争，却共筑帝国根基 05:49 双生记：兄弟相争，却共筑帝国根基 06:55 基因革命：告别屠宰场，进入发酵罐时代 07:56 基因革命：告别屠宰场，进入发酵罐时代 08:57 基因革命：告别屠宰场，进入发酵罐时代 10:04 失败炼金术：Tresiba危机与GLP-1的黎明 11:08 失败炼金术：Tresiba危机与GLP-1的黎明 12:02 失败炼金术：Tresiba危机与GLP-1的黎明 13:08 失败炼金术：Tresiba危机与GLP-1的黎明 13:16 认知起义：把肥胖从羞耻变成疾病 14:13 认知起义：把肥胖从羞耻变成疾病 15:14 认知起义：把肥胖从羞耻变成疾病 16:17 中国棋局：在集采风暴中转身起舞 17:13 中国棋局：在集采风暴中转身起舞 18:06 中国棋局：在集采风暴中转身起舞 19:11 诺和经济学：一家企业的国家绑架 20:08 诺和经济学：一家企业的国家绑架 21:09 诺和经济学：一家企业的国家绑架 21:48 光环下的裂痕：定价争议、丑闻与产能危机 22:57 光环下的裂痕：定价争议、丑闻与产能危机 23:51 光环下的裂痕：定价争议、丑闻与产能危机 24:45 终章：下一个百年，还能相信长期主义吗？ 25:43 终章：下一个百年，还能相信长期主义吗？ 26:37 终章：下一个百年，还能相信长期主义吗？ 27:27 Part 10: Outro #诺和诺德 #GLP-1减肥药 #司美格鲁肽 #Wegovy #Ozempic #丹麦经济奇迹 #制药巨头崛起 #生物技术革命 #跨国公司本土化 #中国集采政策影响 #长期主义商业模式 #基金会所有制企业 #代谢疾病治疗 #肥胖症是病吗 #医药研发周期 #胰岛素发展史 #David播客 #知无知哲学 #全球经济格局变化 #医药企业社会责任