

#17“把窗户上的标语取下来”:Mark Carney 宣告旧秩序已死【本期简介】 在达沃斯的世界经济论坛上,前英格兰银行行长、现加拿大政界关键人物 Mark Carney 发表了一场振聋发聩的演讲。他引用捷克哈维尔(Václav Havel)著名的“蔬菜店老板”比喻,直言不讳地指出:西方世界长期以来一直生活在“基于规则的国际秩序”依然有效的谎言中,。 本期节目我们将深入剖析 Carney 提出的**“价值观现实主义”(Value-based Realism)**。面对大国竞争加剧、经济一体化被武器化的现状,加拿大等中等强国(Middle Powers)应该如何生存?是继续假装规则存在,还是建立新的“变量联盟”(Variable Geometry)?正如 Carney 所言:“如果中等强国不上桌谈判,就会出现在菜单上。”
#15 10亿台人形机器人背后的关键矿产争夺战【本期简介】 生成式 AI 的飞速发展正在重塑机器人技术,而一个巨大的人形机器人市场正呼之欲出。然而,华尔街目前最担心的不是软件算法,而是物理世界的原材料供应。 根据 sources,到 2050 年,全球人形机器人保有量将达到 10 亿台,创造 4.7 万亿美元的年产值。这一趋势将为关键矿产带来高达 8000 亿美元的增量需求。本期节目我们将拆解:为什么人形机器人对 NdPr(钕镨稀土) 的渴望远超电动车?为什么 17.8 年的矿山开发周期将成为行业最大瓶颈?以及在 中国高度主导供应链 的背景下,西方生产商将面临怎样的挑战
#14 摩根士丹利带你拆解 AI 的万亿美元 ROI 账本【本期简介】 自从 ChatGPT 发布以来,市场一直在争论一个核心问题:巨额的 AI 投入何时能看到回头钱?本期节目我们深度解析摩根士丹利最新的“BluePaper”研报。根据来源,2025 年将成为 生成式 AI(GenAI)投资回报率(ROI)转正的拐点。 我们将带你走进“GPU 经济图谱”,拆解从半导体、软件到能源电力的完整链条。为什么大摩预测 2028 年 GenAI 的收益将突破 1 万亿美元?哪些巨头(从 NVIDIA 到 Microsoft,再到 Amazon)已经锁定了胜局?
#13 能源大变局:AI 算力饥渴与电力变压器的“黄金十年”【本期简介】 2026 年伊始,全球能源市场正处于地缘政治动荡与技术革命的交汇点。本期节目我们将深入拆解摩根士丹利的三份重磅报告。 首先,我们将聚焦 2026 年 1 月 3 日美国对委内瑞拉的军事打击及其引发的政权更迭,分析这 1610 亿美元超额资本之外,石油市场如何因重质油供应回升而重新洗牌。接着,我们将探讨 AI 与数据中心如何终结美国数十年的能源需求停滞,推动电力需求进入 2.6% 的高速增长轨道。最后,我们将聊聊 AI 时代的“隐形瓶颈”——电力变压器。为什么韩国变压器巨头正在主导美国电网的现代化进程?为什么在这个“超级周期”里,交货周期已经长达四年?
#12 日本制造的全球逆袭:从“失落的三十年”到 IP/品牌的万亿新机遇【本期简介】 在经历了长达三十年的通缩和人口结构挑战后,日本品牌与 IP 正在全球市场展现出前所未有的生命力。本期节目我们深入拆解高盛的最新研报,探讨为什么 日本 IP 与消费品牌将成为 2026 年的核心投资主题
#11 CES 2026 深度解析:告别“奇葩”硬件,AI 巨头如何圈定物理世界与家庭生活?【本期简介】 每年的 CES 总是充斥着各种强行加入 AI 功能的古怪小工具,但 2026 年的 CES 发生了一个显著的语态转变,。本期节目我们将探讨为什么“奇葩硬件”在今年退居幕后,取而代之的是由 NVIDIA、AMD、Amazon 和 Google 等巨头带来的、决定行业范式的确定性产品线,。 我们将深度拆解 NVIDIA 令人震惊的 Vera Rubin 架构(它不仅是 Blackwell 的继任者,更是为 10 万亿参数模型准备的“怪兽”),探讨 AMD 与 OpenAI 的深度捆绑,并分析 Amazon 如何通过 6 亿台 Alexa 设备构建其“家庭 AI 指挥中心”
#10 AI 的万亿级新构想:为什么“上下文图谱”是代理自动化的最后一块拼图?【本期简介】 随着 2026 年的到来,AI 行业的焦点正在从“更好的模型”转向“更好的实施”。本期节目我们探讨一个被认为是 AI 领域下一个万亿级机会的核心概念——上下文图谱(Context Graphs),。 为什么即使拥有最强大的模型,企业级 AI 代理(Agents)在执行任务时依然会感到“脆弱”?问题的核心不在于模型本身,而在于企业内部缺乏一个唯一的权威真相(Canonical Truth),。我们将深入拆解为什么现有的数据仓库(Data Warehouses)只是“后视镜”,而上下文图谱将如何捕获那些隐藏在 Slack 频道和人类大脑中的“决策踪迹”,从而让 AI 代理真正理解不仅是“发生了什么”,更是“为什么要这样做”,
#9 ChatGPT Health 震撼发布:是“平民医生”的崛起,还是数据隐私的终结?【本期简介】 本期节目我们将深度解析 OpenAI 最新的重磅动作——ChatGPT Health 的发布。根据 sources,目前已有 4000 万美国成年人转向 ChatGPT 寻求医疗建议,医疗相关信息占到 ChatGPT 全球总消息量的 5%。 我们不仅会拆解这款新产品的核心功能——如集成 Apple Health 数据和建立独立的医疗记忆(Health Memory),还会分享 OpenAI 应用主管 Fiji Simo 如何通过 AI 避免了一次严重医疗事故的亲身经历。同时,我们也将讨论这波浪潮如何让数十家医疗初创公司一夜之间变得“多余”,以及人们对医疗数据隐私最深层的恐惧。
#7 经济学人:特朗普的全球“目标清单”:委内瑞拉之后,谁是下一个?【本期简介】 本期节目我们深入剖析了特朗普在委内瑞拉行动后的全球扩张逻辑。不管是 哥伦比亚反毒战争的升级 还是 格陵兰岛战略主权的法律“既成事实”,我们都从 地缘政治压力与资源掠夺 的角度进行了剖析。此外,我们还详细拆解了那场备受争议的“委内瑞拉石油抢劫案”:为什么在 美国早已成为能源净出口国 的背景下,特朗普依然执着于那种重质、昂贵且极其“肮脏”的委内瑞拉原油? 如果你对 拉丁美洲局势、北极地缘博弈以及全球能源市场 感兴趣,这一期不容错过。
#6 对话 Stan Druckenmiller:AI 浪潮、美联储的失误与交易艺术【本期简介】 本期节目我们非常荣幸地邀请到了投资界的传奇人物——Duquesne Family Office 创始人 Stan Druckenmiller。由挪威主权财富基金(NBIM)CEO Nicola Tangen 主持,Stan 在访谈中毫无保留地分享了他 45 年投资生涯的智慧。 从他在 1992 年与索罗斯一起“击溃英镑”的惊心动魄,到他对当前 AI 浪潮(从 Nvidia 到 Eli Lilly) 的敏锐捕捉,再到他对 美联储过早宣布胜利 以及 70 年代式通胀回归 的深度担忧。不管你是想学习“底部向上”的宏观研究方法,还是想了解顶级投资人的每日作息,这一期内容都将为你提供最核心的干货。
#5 银行业新纪元:千亿美元资本释放【本期简介】 在经历了十多年日益严苛的监管之后,2026 年将成为美国大盘银行(Large Cap Banks)的重大转折点。本期节目我们邀请到了 摩根士丹利北美大型银行研究主管 Betsy L. Graseck,一起深入探讨研报中提到的“银行业新纪元”。 我们将剖析监管改革如何解锁高达 1610 亿美元的超额资本,以及资本市场回暖将如何推动银行有形股东权益报酬率(ROTCE)的显著提升。无论是看好 Bank of America (BAC) 的营运杠杆表现,还是关注代币化存款(Tokenized Deposits)对传统金融的冲击,本期内容都将为您勾勒出未来两年的金融版图。
#4 摩根斯坦利解读AI对保险业的改造【本期简介】 本期节目我们邀请到了 摩根士丹利(Morgan Stanley)股票分析师 Bob Jian Huang,一起深入探讨 AI 如何在保险行业引发一场“新工业革命”。不管是 AI 预计能带来的 1-12% 盈利提升,还是 目前 95% 的企业 GenAI 投资回报率几乎为零的尴尬现状,我们都从 后端效率提升与核保能力重构 的角度进行了剖析。如果你对 保险经纪商的利润率提升、Agentic AI(智能体)在理赔中的应用、以及金融监管下 AI 的生存空间 感兴趣,这一期不容错过。
#3 英伟达2026演讲:AI重塑计算和物理世界【本期简介】 本期节目我们基于 NVIDIA CEO 黄仁勋在 CES 2026 上的主旨演讲,深入拆解计算产业正在经历的平台级重置。从 220 万亿晶体管构成的 Vera Rubin 超级计算机,到具备推理能力的自动驾驶 AI Alpha Mayo,NVIDIA 正在将 AI 从对话框推向物理现实。
#2 闪迪靠“轻资产”和NAND闪存迎来爆发【本期简介】 Chip Stock Investor 的 Nick 和 Kasey,深入探讨半导体领域中被低估的巨头——SanDisk。当全市场都在为 HBM(高带宽内存)疯狂时,由于 HDD(硬盘驱动器)的结构性短缺,NAND 闪存和 SSD(固态硬盘)正迎来自己的“AI 时刻”。不管是 SanDisk 与 Kioxia(铠侠)之间奇妙的轻资产合作模式,还是其自研的 HBF(高带宽闪存)能否挑战 HBM 的地位,我们都从供应链协同与财务转折点的角度进行了剖析。如果你对 AI 数据中心的长效存储及存储板块的补涨机会 感兴趣,这一期不容错过
#1 摩根斯坦利预测2026AI浪潮下半导体新赢家【本期简介】 摩根士丹利(Morgan Stanley)首席股票分析师 Joseph Moore,深入探讨 2026 年半导体行业的宏观走势。不管是 AI 半导体将持续强势并维持高可见度 的乐观预测,还是 供应链核心环节已达到压力极限 的风险预警,我们都从 底层技术进化与全球商业博弈 的角度进行了剖析。如果你对 存储芯片(Memory)、处理器架构(GPU vs. ASIC)以及先进网络技术 感兴趣,这一期不容错过