国家药监局最新发布的数据显示,2021年前三季度,药店数量达到 58.7万家,相比2020年增加了近3.4万家。实体药店生意肉眼可见的难做,药店数量却还能持续保持高增长态势,甚至超过行业规模的增速,这无疑是让人费解的一件事。
疫情之下,宁可不赚钱也要开药店的冲动究竟源自哪里?E药经理人在采访中发现,原因主要有几个:
一是中国城镇化过程中建立了很多新的社区,这些社区需要基本配置,一定程度上带来了药店数量的增长。去年11月,国务院出台的取消药店间距限制政策,更进一步推动了头部城市的开店热潮。
二是大连锁自身的扩张需求。为了抢占份额,很多药店不惜施行“零利润扩张”。以扩张势头最猛的老百姓为例,近日公司在其业绩说明会中透露,2022年老百姓将以“自营+并购+加盟”的方式拓展大约2800家门店。
大连锁需要通过扩张来加深自己在区域里的渗透率,进而提高议价能力和服务能力。在渗透率不够的地区,它们则会运用互联网技术,建立一个实体药店来扮演“前置仓”,然后去为周边进行派送服务,两条腿走路。
三是在前些年市场热度较高,估值持续高企,药店常能以超1倍市销率的高价被收购,甚至有了“卖药不如卖药店”的说法,导致很多药店都是“为卖而开”“卖了再开”。
门店数量的持续增加,加剧了市场的贴身肉搏。而随着客流向多渠道、多终端扩散,大批药店将面临生存窘境,行业洗牌与数量坍缩的拐点也即将迫近。
解药咨询董事长廖光会预测称:“药店行业15年一个周期,未来将有一半以上的药店在这个周期中死掉。”在他看来,比新增药店数更值得关注的,是那些并未注销却早已停业的老药店究竟有多少。
新药店工商查得到,老药店的注销却往往查不到。一些单体药店在疫情以后几乎无法存活,其流量已完全被线上给泛化掉了。连锁的扩张与单体的挣扎求存中,一场行业整合将变得不可避免。
目前,中国药店的连锁化率为57.1%。2020年,中国百强连锁销售规模为2260亿元,只占全国零售市场46%的份额和门店总数的18%。而在美国,前三大连锁药店的份额和门店数量占比已分别达到85%和近30%。
商务部发布的《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》中提出:到2025年,实现药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上,药品零售连锁率接近70%。这无疑为中国的药店行业留出了巨大的整合空间。
2021年,老百姓的并购增速就出现了明显加快,先后发起5桩过亿元的并购,涉及门店超2000家。目前四大连锁的门店都是在6000家到8000家左右,优势区域基本在10个到15个城市之间,对市场份额的竞争还是高度存在的。
中国的连锁化率看起来并不低,是因为达到 5家药店就可以纳入连锁化的概率,可在近60万家药店的总量当中,5家店显然很难掀起风浪,所以药店也成为了整个产业链中最易进行整合的环节。
门店数量的持续增加,加剧了市场的贴身肉搏。而随着客流向多渠道、多终端扩散,大批药店将面临生存窘境。想了解行业洗牌与数量坍缩的拐点何时迫近,请您明天接着收听。
