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0一、 含义
商业银行大而不倒（Too Big to Fail）指当一些规模极大或在产业中具有关键性重要地位的银行濒临破产时，政府不能等闲视之，甚至要不惜投入公众资金相救，以避免那些银行倒闭后所掀起的巨大连锁反应造成社会整体更严重的伤害，这种情况即称为"大而不倒"。
二、 原因分析
大型银行由于规模大，所占市场份额大，囊括的金融服务种类多，甚至独占某些金融业务，其无序倒闭将对整个金融体系及经济活动造成恶劣影响，容易引发系统性风险。
换句话说，大型银行的倒闭具有极大的负外部性，可能引起一系列金融机构连锁倒闭，进而可能造成整个金融体系乃至实体经济的严重损害，引发系统性金融危机。
因此，当大型复杂的银行机构濒临倒闭时，各国政府出于防范系统性风险、维护金融体系稳定的考虑，大都采取中央银行再贷款或直接的财政救助等干预措施，对其加以特殊保护，从而形成"大而不倒"现象。
三、 "大而不倒"所引发的道德风险
1. 总述
在金融危机的形成和演进过程中，政府对陷入困境的大型银行是否给予救助，总是面临两难选择：如果不出手相救，则其倒闭会导致金融机构连锁倒闭即"多米诺骨牌"效应，从而引发系统性风险；如果出手相救，则又会强化其"大而不倒"的预期，在金融体系和金融市场引发道德风险。
2. "大而不倒"引发的道德风险，表现在多个方面：
1) 从"大而不倒"机构本身来看，银行经营的巨额损失最终由政府买单，这不仅会使政府救助所投入的财政成本转化为其股东和高级经理人的巨额私人收益，而且容易诱使这些机构的逆向选择行为。倘若这些机构存在着一旦经营失败则会由政府救助的预期，那么，它们就不会像理性经济人一样做出审慎决策，就可能会为实现自身利益最大化而热衷于冒险，如降低贷款标准，放弃审慎原则，形成高杠杆的融资、过度的证券化、过度的金融创新甚至严重的金融泡沫。
2) 从金融市场参与者来看，如果大型银行机构面临倒闭时会得到政府救助，那么，就没有人愿意花精力去关注这些银行机构的经营行为，金融系统的市场约束机制可能会受到影响，股东、债权人、存款人、担保人、保险人等利益相关者对金融机构的制约和监督可能会弱化。例如，银行的股东因不用担心其投资血本无归，就不会重视和关切机构的审慎经营和风险控制状况，反而会支持机构采取高风险经营策略，甚至不惜过度冒险，以求获得更高的投资回报。同样，机构的债权人因不必担心承担风险损失，因而也不会过多地关心银行的经营状况。
四、 如何解决"大而不倒"问题
1. 分拆具有系统重要性的大型金融机构
解决"大而不倒"问题的一种方法是确保没有一家金融机构可以大到颠覆整个金融体系。这样，如果金融机构破产，监管机构就没有必要出手救助，从而可以将所有金融机构都纳入市场纪律的约束之下。毫无疑问，这种方法会受到大型金融机构的强烈反对。分拆系统重要性金融机构虽然可以解决"大而不倒"问题，但这些大型金融机构也无法从协同效应中提高风险管理的效果和降低金融服务的成本。因此，分拆系统重要性金融机构会降低而非提升金融体系的效率。
2. 提高资本金要求
由于"大而不倒"机构有过度冒险的动机，因此限制其风险的一个方法就是提高资本金要求。资本金提高后，这些机构用于承担风险的缓冲增加，此外，利益攸关度上升，如果冒险，自身的损失也会增加，因此可以削弱其过度冒险的动机。
