前阵子看到有大V又说了,做投资的不要做自媒体,做自媒体的不要做投资。投资和教人投资,是个看似差不多但却有很大不同的两件事。
最近我去拜访了“投资实战派”播客的两位主理人。他们一边管着私募,一边做着播客,常常和投资者交流、带投资者去实地调研。他们的播客十分硬核,普通人听了可能会睡着,但是据说有不少基金、券商的投研人士都很爱收听。一档严肃且垂直的投资播客无疑了。
因为我过往常常做基金经理访谈,这次也以访谈者的身份,和基金经理周鑫聊了聊他的“开源投资系统”——聚焦、高质量、开源,是他投资策略的关键字。是否现在还聊价值投资有些不合时宜?所谓的提升投资审美到底如何去做?永辉超市的逻辑又如何和现有体系自洽?在本期节目中,周鑫会有详细的解答。下面是他们的介绍。
本期主要讨论了周鑫/David投资方法论的变化,强调投资的第一性原理,即股票价值的未来现金流折现,以及精选公司深度研究、持续跟踪和考虑安全边际与估值的重要性。David还分享了其投资策略,包括关注企业商业模式和长期增长潜力,以及在特定市场环境下进行资产配置的方法。对话最后提供了对投资者的建议,强调了对投资风格的认知、持续学习、研究积累认知以及投资过程中的耐心与坚持。
嘉宾:周鑫/David,播客《投资实战派》主理人,私募基金经理,早年从事海外衍生品当中的债券和利率的交易,积累了丰富的海外市场经验。自2016年起,专注于股票投资,构建了一套开源的投研系统,对价值投资有深度研究与实践;经历多个经济周期和多样化的市场环境,对企业生命周期及地缘政治周期有独到见解;熟悉商品策略的配置。
利用独有的开源投研系统不断深化对互联网,大消费,大周期行业的第一性原理认知,不断积累认知复利,追求更高的投资标准和审美。
主持人:燕妮,“一路有妮”投顾组合主理人,《燕妮聊基金》播客主理人。职业基金研究10年+的前从业者。
🎯时间轴
00:00 燕妮聊基金与投资实战派周鑫共谈投资方法论
03:58 精选全球50家顶级公司投资策略
07:28 精选全球50公司投资策略解析
10:59 高质量公司投资策略与市场估值逻辑
18:11 EPS增长置信度与行业龙头的关联性
26:29 探讨商业模式的形成与核心竞争力
33:53 高壁垒公司与消费行业投资策略
36:52 巴菲特的投资哲学与企业生命周期分析
40:42 投资成长期公司与价值评估策略
44:30 组合管理中的公司配置策略
50:08 探讨投资逻辑与风格选择
01:02:35 探讨投资中的置信度与市场未来展望
01:13:07 投资策略与市场分析分享
「燕妮聊基金」
是一档职业基金研究10年+的前从业者主理的播客,希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。欢迎关注。全部内容不作为投资建议,请投资者谨慎参考。
公众号F report,小红书:燕妮聊基 ,微博@燕妮聊基金
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另:最近我的主动偏股基金组合“一路有妮”在京东金融上线了,一键上车大A,目前还有免申购费和99元抵扣红包。