1353
15主要讨论点：
• 引言与近期外卖大战
◦ 分享最近收到大量外卖优惠券（二三十元），引出“外卖大战”话题。
◦ 指出这不仅仅是近期现象，更是中国互联网竞争的缩影。
◦ 讨论近期财报：阿里、京东、美团均已发布季度财报，美团利润率下跌89%，京东下降也厉害，淘宝于6月下旬才加入战局，真实影响将在下一季度财报体现。
• 京东的竞争策略
◦ 京东发起挑战
◦ “以攻代守”
◦ 战略原因：美团闪购业务（可购买数据线、手机等）已侵蚀京东核心领地，京东以此进攻来代替防守。
◦ 结局：京东因配送体系未能完善而最终无法跟上，率先退出竞争。
• 本次外卖大战的赢家与输家
◦ 赢家：蜜雪冰城、古茗等饮品连锁品牌成为赢家，因其主要收入来自加盟商和供应链，而非单店利润。
◦ 输家：部分商家（每卖一单都有亏损，甚至选择不营业）、部分消费者（为优惠券囤积奶茶，导致肠胃炎）。
◦ 补贴规模：仅第二季度，京东、阿里、美团三家在外卖补贴上投入了约250亿元人民币。
• 其他玩家的参与与模式
◦ 抖音入局：抖音缺乏自有物流体系，但擅长“内容+交易”模式，通过刷视频顺便购物。
◦ 互联网无边界理论：王兴曾提出“没有边界”的理念，导致互联网企业间竞争随时可能爆发。
• 历史回溯：中国互联网的几次“大战”
◦ 千团大战 (2010-2012)
▪ 背景：线上线下（O2O）模式打通、移动互联网浪潮兴起（LBS地理位置服务）、PE/VC资本充裕、Groupon在美国成功上市。
▪ 参与者：高峰时期全国有5877家团购网站，如窝窝团、拉手团、满座网、高朋等。
▪ 美团的崛起：美团早期走“农村包围城市”路线，后期成为大赢家，占据60%市场份额，大众点评20%，糯米7-8%。
▪ 美团胜出原因：
• 王兴的战略：聪明且富有战略眼光，“广积粮、高筑墙、缓称王”。
• 地推能力：引入阿里中供铁军出身的干嘉伟，带来先进的地推经验。
• 精准烧钱：美团烧钱更为克制和精准，多在线上广告按点击付费，积累了充足现金储备。
• 逆周期扩张：在资本寒冬来临时，美团凭借现金优势逆周期扩张。
◦ 第一次外卖大战 (2013-2017)
▪ 饿了么的先行：由张旭豪在上海交大创立，2008年开始做外卖。
▪ 美团入局：2013年11月推出外卖业务，未能收购饿了么后选择自建，利用其在团购时期积累的近5000名地推人员和200多个城市的商家资源。
▪ 百度外卖：2014年5月百度入局，但李彦宏“见小利而忘大义，干大事而牺牲”，缺乏坚定性，百度外卖于2017年7月被饿了么收购。
▪ “代理人之战”与“换家”：
• 早期美团由阿里投资，大众点评由腾讯投资。
• 腾讯联合大众点评、京东投资饿了么，形成阿里支持美团，腾讯支持饿了么的局面。
• 美团与大众点评合并成立“新美大”后，阿里和腾讯同时成为股东。
• 阿里退出：由于阿里强调对被收购企业的强管控和品牌标签，与王兴独立发展的野心冲突。阿里于2015年11月出售新美大股份，美团随即让商家停止使用支付宝结算，改用微信支付。
• 腾讯深度绑定：阿里退出后，腾讯增加对美团的融资。
• 阿里全资收购饿了么：为应对失去美团，阿里于2016年4月向饿了么投资，并于2018年全资收购。
▪ 市场格局：美团和饿了么成为两大巨头，形成“一超一强”局面，美团占据近65%份额，饿了么26-27%。
▪ 本地生活之战：外卖作为高频服务，带动低频的本地生活服务（如酒旅、电影票、餐厅团购等）。阿里将饿了么深度整合进新零售体系。
• 当前外卖大战（第三次）的深层原因
◦ 外部原因：
▪ 美团闪购侵蚀京东核心业务：美团开始售卖手机、数码线等产品，直接冲击京东。
▪ 阿里、京东业绩不佳：电商业务受到抖音、拼多多的冲击，急需新增长点和流量入口。
▪ 外卖市场规模巨大：年市场规模达1.2万亿元，值得各大巨头投入争夺。
▪ 高频带低频逻辑：外卖作为高频入口，可为电商平台带来更多低频消费。
◦ 内部原因：
▪ 美团口碑下滑：商家抱怨抽佣过高、营销费用高；消费者遇到黑心商家、料理包外卖；骑手配送费用低、福利差，引发各方不满。
▪ 美团“护城河”并非牢不可破：其垄断地位被认为存在漏洞，为竞争对手提供了突破口。
◦ 各方“不能输”的理由：阿里、京东、美团都有各自的困境和业绩压力，急需证明自己仍有能力打胜仗。
• 未来展望与思考
◦ 低空经济与无人配送：杭州大力发展低空经济，未来无人机、机器人或将承担部分配送任务，但仍需时间完善技术和基建。
◦ 社会责任：美团吸纳大量失业人口，承担了社会缓冲器的作用，若放弃社会责任或面临风险。
◦ 行业健康发展：呼吁平台回归商业本质，通过技术创新和管理优化创造价值，而非过度依赖粗暴补贴和恶性竞争。
◦ 消费者受益：短期内，消费者享受到了补贴带来的实惠，骑手待遇也可能因竞争而有所改善。
关键术语：
• 外卖大战：中国互联网巨头在即时配送和本地生活服务领域的激烈竞争。
• 千团大战：2010-2012年中国团购网站市场爆发性增长和惨烈竞争的时期。
• O2O (Online to Offline)：线上引流至线下消费的商业模式。
• LBS (Location-Based Service)：基于地理位置的服务。
• 高频带低频：利用高频次使用的服务（如外卖）带动低频次但利润更高的服务（如电商购物、本地生活服务）。
• 代理人之战：巨头（如阿里、腾讯）通过投资其支持的公司进行市场竞争。
• 换家：美团从阿里投资转向腾讯投资的经典案例。
• 新零售：阿里巴巴提出的线上线下和物流相结合的零售模式。
• 古茗、蜜雪冰城：本次外卖大战中受益的饮品连锁品牌，主要盈利模式为加盟商和供应链。
