E28 牛市让你精疲力竭？试试这套投资减负大法

53分钟 ·2个月前

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面对火热的市场，普通投资者没空研究个股，只能刷财经新闻、盯大V分析，从宏观政策到公司财报，越看越乱。投资决策像待办清单一样，常常把人拖进焦虑。那么，基金公司里的“打工人”，就能获得投资高回报，少走弯路吗？

在本期节目里，思思和老刘——两位基金公司市场部的职场打工人，也一样焦虑过、混乱过。但因为工作的关系，他们有机会向专业投资人取经，逐渐摸索出用框架减负的方法论，一边实践一边进阶。今天想和你一起聊聊：如何在不确定的市场中找到适合自己的投资方式，让投资回归理性，也回归生活。

聊天的人

主持：思思

嘉宾：老刘

时间轴

Part 1：基金公司的打工人，也会有困惑

02:54 投资不只是为了赚钱，而是验证认知、映射价值观的过程

05:01 个人背景如何塑造投资方式与偏好

10:53 为什么努力 ≠ 好回报？

13:45 在价值投资与趋势投资之间的摇摆

Part 2：如何找到自我定位，避免随波逐流

17:31 投资初期从模仿开始，逐步找到适合的方式

23:04 牢记的负面清单，避免投资陷阱

25:40 不同投资流派的要求与短板

30:26 投资目标要与投资行为要匹配

Part 3：可复制的投资实操方法论

40:32 投资混乱期，如何梳理风险收益目标

41:57 行动规则：设定止盈与止损基准线

45:19 打开“省电模式”，减少无效关注

46:44 不同人生阶段的精力分配

出品：天弘基金

制作：声动活泼商业合作

延伸阅读：《最优解人生》，作者：比尔·帕金斯

风险提示：节目音频仅供参考，不构成任何投资建议、承诺和保证。基金有风险，投资需谨慎。

展开Show Notes

思思Arya

2025.9.26

置顶

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Somnr_ruXl

2025.9.24

主持人操作太着急了，赚了一点就走，然后发现卖飞了。😂目标的话可以放远点。目标年化10%。假设一轮牛熊是五年，那么要在牛市中要赚60%，然后再退到债券里面少部分在权益类等牛市结束。

Ass嘟嘟

2025.9.28

「✅Part 1：基金公司的打工人，也会有困惑」
投资不只是为了赚钱，而是验证认知、映射价值观的过程。
很多人出发的起点，会影响他现在的动作、偏好。都会反映到你在投资市场中你的心态和你的行为。
仓位：配置仓位 + 交易仓位。
配置部分，每三个月或每半年看一下偏离度，是否需要再平衡。
努力 ≠ 好回报。一年换手控制在10次以内，接近最佳换手；30~50次，年均收益率会显著的下降。
投资是一个很难的事情，进入到这个残酷的市场，进入到一个需要有深度认知、系统性框架才能做好的地方，是否做好了准备？

「✅Part 2：如何找到自我定位，避免随波逐流」
1）投资初期从模仿开始，逐步找到适合的方式
收获：挨打要趁早。20岁能亏的钱不多，相比整个人生的财富。但如果能收获一堆经验，是最宝贵的。
投资中，需要处理你跟自己的关系、你跟市场的关系、你跟系统之间的关系。
每种流派都能赚到钱，只是赚钱的方式不一样。
没有流派永远赚钱，但是永远有流派在赚钱。
在模仿的过程中，找到自己的角色，以及尽量模仿的更像。
2）牢记的负面清单，避免投资陷阱
第一，不要加杠杆投资。第二，做好仓位的管理。第三，不要冲动的进行投资，在能力圈范围内做投资。
保证不犯大错，不亏大钱。
3）不同投资流派的要求与短板
价投：偏好研究型（企业、行业、财务报表）。
估值，是一个科学家艺术的方式。
合理判断，自己相对于整个市场/机构投资者，是否有优势。
趋势投资者：极强的数据跟踪以及趋势识别的能力，很强的纪律性。在入场、止损、加仓、出清，明确自己的规则和目标，且践行这些规则和目标，同时不断调整和复盘的交易上的行为。短板是很难挣到最长那段的大钱。
自己没有明显的姿态、流派，根据行情以及给自己的心理暗示修改自己的交易规则，是最大的问题。
散户的优势：仓位灵活，久期的优势。
4）投资目标要与投资行为要匹配
第一，你有没有目标？第二，你目标是不是合理？第三，围绕这个目标，行动是否匹配的上。
来自于自上而下，对于这个市场的定位是财富式的定位。是让大多数人逐渐的进入到这个市场中，获得财富的增值、保值。这种情况下一定是一个慢牛的行情。
每一个阶段，修行的都是自己对于投资目标的理解，以及投资系统的打造。
不要只盯着当下的账户的收益，这次牛市只是你修炼的一个窗口，你真正获得的东西是什么？能带走的东西是什么？
通过一些可控制的规则约束选择的变化。止盈可以不控制，但是止损一定要控制。

「✅Part 3：可复制的投资实操方法论」
1）梳理风险收益目标
根据不同类型的历史中枢的预期收益率，加权平均，算出总账户目标。
设定总投资金额的目标，包括各类资产的加和。总账户3年左右的目标，以及具体细拆到各类资产上3年左右的投资目标。
2）行动规则：设定止盈与止损基准线
是一个相对数字，不是一个绝对数字。
是否能接受相应的副作用，并留有后手。如果单边市场行情中真的止损错了，优化止损系统。
3）打开“省电模式”，减少无效关注
你在关注的是什么级别的行情。
价值投资者：关注以年度为级别的行情，不需要关注每天的市场涨跌（情绪波动）。
趋势跟随者：关注以月度、季度为级别的行情，不用特别关注短期。
短期波段交易者：不需要太关注宏观、基本面。
不同生态位下看到的东西，应该收窄一些，只关注自己应该关注的事情。
4）不同人生阶段的精力分配
每个人的方式不一样，而且一定要接受自己，一定是先从失败的选项逐渐成为正确的选项更多的状态。
年轻人：主业80%精力，投资20%精力，但要把这两者连通在一块儿，看你的学习、收获。
主业有收获后，不止有回报，还可能进一步打开职业的上升空间。而且主业成长的过程中，收获的很多东西跟投资相关度很高。
投资是在有限的信息下，面临挫折，面临挑战，在不确定的环境下做决策。职业中也是如此。
有感知、有方向、有行动，不要为那个结果困扰。

稀里糊涂的8275

2025.10.01

40:24 止损一定要控制我的逻辑：10%不敢补仓就应该割肉 20%一定要止损

天弘基金

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稀里糊涂的8275:感谢🙏已经收到