4
0本期您将听到：
OpenAI 对决 Google：小组成员剖析Thrive Capital与OpenAI的巨大合作。Sam Altman的"红色警戒"转向核心产品，是对Google的反击，还是必要的进化？此外，还有"赢家通吃"式的风投策略探讨。
数据霸权之战：据传Databricks以430亿美元的估值实现了60%的增长。三人就为增长支付溢价的数学逻辑、规模企业的"再加速"现象，以及Databricks和Snowflake是能和平共处还是会互相吞噬展开辩论。
"TAM陷阱"：上市的SaaS公司是否碰壁了？讨论转向"总可寻址市场"陷阱，探讨主要参与者是否已无新增用户可寻，使得SaaS经济变得类似日本经济的停滞状态。
基于席位定价的终结：随着Workday和Salesforce承认用户席位减少构成威胁，基于"人头数增长"的时代是否结束了？小组探讨了AI如何让公司无需增加员工就能提升收入，这对投资者意味着什么。
Google 对决初创公司：Google发布了与Replit和Lovable竞争的产品。巨头们能否碾压新一代AI编程初创公司，还是垂直领域的颠覆者仍有空间？
精彩语录：
"Google三年前对他们（OpenAI）发动了一次'红色警戒'，现在他们（OpenAI）又'红色警戒'回去了。" — Rory O'Driscoll
"只有在市场总规模巨大时，支付过高溢价才可行。在有限的市场里，出价必须更谨慎些。" — Rory O'Driscoll
"SaaS已经变得像日本了……这是个很好的经济体，但如果每个人只生0.9个孩子，可用的席位就只有那么多。" — Jason Lemkin
"我认为，Marc Benioff 在 Agentforce 上投入了 2000 人，这本身就说明了未来在哪里。" — Jason Lemkin
时间点：
04:20 Thrive Capital 与 OpenAI 合作详情
07:14 Databricks 以 1340 亿美元估值融资 50 亿美元：是便宜还是贵？
17:39 Eventbrite 被 Bending Spoons 以 5 亿美元收购
21:39 Pagerduty 的 10 亿美元市值，仅为营收的 2 倍
26:59 TAM 陷阱：为何 SaaS 行业像日本经济
37:42 达到 1 亿美元年度经常性收入企业的经验教训
44:57 劳动力市场的未来**不容乐观**
52:10 投资中复利的重要性
56:45 风险投资中的"相关性游戏"
01:05:01 Supabase 估值 50 亿美元还是 Lovable 估值 60 亿美元：选哪个？
关注我的博客：硅谷声研所
更多问题可以联系：Nonecoco
