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35Show Notes
0:00 开场 新年问候；本期节目结构预览
01:00 第一部分：本周数据全景与市场叙事的转变
TLDR：Retail Sales、ECI、NFP、CPI 四份数据勾勒出"没有想象中那么强"的经济图景
市场从"强增长一边倒"开始重新校准概率分布
回顾第一期节目提出的强增长三大假设，逐一被本周数据 challenge
对这周市场反应的一些想法
14:00 第二部分：数据细节中的信号与噪音
关于"数据造假"的讨论
NFP 噪音拆解：BD 模型、季节性调整、基准修正的科普
CPI 细节：Core Goods 集中在二手车、Supercore新高、向前看的通胀隐忧
基于1月数据中的信息的经济展望
33:00 第三部分：本周市场观察与交易复盘
Rally的三重驱动：尾部风险重定价、大规模 risk-off、仓位出清
本周交易复盘&后市展望
相关写作：
1. 关于1月非农数据的一些思考 weibo.com
2. 对Rally的具体分析：weibo.com
3.去年写的M6M7 Flattener idea (entry: -15bp; current: -40bp): weibo.com
4. 对本周的整体反思： weibo.com
