2025年中国工业自动化行业已进入全面复苏通道，伯恩斯坦2026年2月发布的《Global Automation: The latest demand and market share trends in China (2025)》研报显示，下半年工厂自动化需求持续反弹，机器人、核心零部件进口替代成为最大亮点，不同细分赛道呈现分化增长格局。

研报核心数据印证复苏强度：2025年下半年工业机器人出货量同比增长10%（Exhibit 25），协作机器人更是飙升34%（Exhibit 27），电池、汽车及零部件、电子等行业成为核心驱动力。而此前承压的光伏领域虽仍有双位数下滑，但跌幅已明显收窄，呈现企稳迹象。

Exhibit 1“中国工厂自动化各产品出货额同比增速”清晰呈现，低压变频器、中小型PLC、交流伺服等核心产品在2025下半年均实现正增长，结束此前波动下行态势，印证全产业链复苏逻辑。这一图表覆盖2018年至2025年关键周期，直观展现各细分产品从疫情冲击到逐步回暖的完整轨迹，其中交流伺服和低压变频器增速尤为突出，成为复苏主力。

进口替代方面，六轴机器人和PLC赛道竞争最激烈。Exhibit 7“中国交流伺服市场份额趋势”显示，汇川技术在该领域已成为市场领导者，份额接近行业天花板，与西门子、安川等外资品牌形成分庭抗礼格局。而Exhibit 34“中国重型六轴机器人市场份额”则呈现本土企业突围态势，埃斯顿持续稳步提升份额，美的旗下库卡在轻、重型六轴机器人领域均实现份额增长，发那科虽有波动但仍维持稳定占比。

下游需求结构上，Exhibit 24“中国工业机器人下游行业分布”显示，汽车及零部件占比约30%，电子行业占比20%，新能源行业贡献10-15%，其余来自各类零散行业，这种格局保持稳定。而Exhibit 26“协作机器人下游行业分布”则呈现不同特征，汽车及零部件同样占比30%，电子行业仅为个位数，近半数需求来自零散行业，反映协作机器人应用场景更趋多元。

值得注意的是，PLC进口替代节奏有所放缓（Exhibit 11、13），主要因本土企业已抢占低门槛市场，剩余高可靠性要求、与工业软件深度集成的领域仍由西门子等外资主导。而数控系统、高端工业传感器等领域，因技术差距显著，本土企业份额仍较低，成为未来突破关键。

这一复苏趋势背后，是电池行业高产能利用率、头部厂商资本支出增加及储能新需求的强力支撑，而汽车行业智能化升级、电子制造业自动化率提升进一步巩固增长基础。对于关注产业趋势的读者而言，这份覆盖全产业链、数据详实的研报，为理解中国工业自动化发展阶段提供了权威参考。

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