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112前段时间最吸引注意力无外乎是Citrini的末日论科幻小作文《2028年智能危机》，畅想机器Agent替代各行业白领工作后，碳基经济体面临螺旋通缩和崩溃。之前只是AI颠覆SaaS/tmt，现在叙事上升到了颠覆人类经济体。
我们对人类未来还是抱着乐观主义，整体还有充足时间调整。但正如年初预测中提过的，难免会有个体公司个体行业遭受很大的瞬时冲击。前两天Block宣布裁员 40% 促进股价大涨，也许会引起效仿。而相应的，我们这两年一直还比较看好的AI基建大潮（尤其北美）拉动的传统重资产周期变成长的叙事，现在被高度总结成了HALO play (heavy asset/low obsolescence)，继续成为资金的避风港。
另外一个重要的事情。我们一直在计划把这个略随意/用爱发电的小节目，变成一个更持续运营的长期频道。一方面让我们的这个小项目做的更有动力和乐趣，另一方面也支付一些剪辑录制的人员/平台费用。所以在维持现有对话不变的同时，我们准备新试水付费栏目。
初步想法，付费栏目以Quarterly Review的形式，进行我们实操过程中的季度复盘和展望，讨论关于标的/行业/方法论等更深入的话题。大家也可以先给我们一些反馈意见。
本来最近事件不多，这期比较水的扯一扯就结束了。没想到周末发生伊朗的重大的事件，来不及录了，在这里多说两句。
委内瑞拉之后市场其实已经有了这个预期，可谓升级加强版，油运的涨幅和这个预期也不无关系。市场不可能完全不波动，但历史上这种战火往往容易被资本市场提前定价，或者能在不长的时间内完成反弹修复。加密作为周末开盘的市场已经走了V字。
若伊朗报复有限，尤其霍尔木兹海峡航运稳定，可能翻篇的也比较快。目前从伊朗方表态来看这个概率不小。而在一切为中期选举让路的背景下，油价能持续控制住对美方也非常重要。如果油价稳住说明各方面都没有大碍。所以盯着油价来看，虽然是最简单/单维的思路，但可能也最有效。（AI改变战争这个小作文就当笑话看好了）
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鸣谢本期编辑：Zephyr
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