20250305AI应用观点与大盘后市行情前瞻

进入3月关键决断期，当前A股市场正经历从“估值修复”向“业绩验证”的逻辑切换，涨价预期作为盈利弹性的核心抓手，正顺着以AI为代表的全球资本开支扩张的增量斜率、全球地缘摩擦催生的补库周期和产能出清的硬约束等三重维度展开共振，这不仅决定了相关行业盈利的修复高度，更指引了3月乃至二季度绩优资产的重估逻辑。重点关注3条主线：1）供给侧收缩加剧；2）需求侧大幅提振；3）流通侧囤货惜售。本篇月报将详细分析美伊冲突、国内两会、全球"HALO"交易特征，预计或加速相关行业的涨价行情。