1.冲突的拉锯 2.机会和风险 3.创新药、太空算力、AI应用的机会风险

1.四月冲突的变化 2.低相关性的板块 3.医药、创新药的板块解读 4.互联网板块

1.冲突下的石油，回溯过往 2.黄金价格的变化和传导因子 3.ai进展

1.2026年的主线关键词 2.AI智能体详解 3.基金配置思路 4.未来急需关注的细分板块

进入3月关键决断期，当前A股市场正经历从“估值修复”向“业绩验证”的逻辑切换，涨价预期作为盈利弹性的核心抓手，正顺着以AI为代表的全球资本开支扩张的增量斜率、全球地缘摩擦催生的补库周期和产能出清的硬约束等三重维度展开共振，这不仅决定了相关行业盈利的修复高度，更指引了3月乃至二季度绩优资产的重估逻辑。重点关注3条主线：1）供给侧收缩加剧；2）需求侧大幅提振；3）流通侧囤货惜售。本篇月报将详细分析美伊冲突、国内两会、全球"HALO"交易特征，预计或加速相关行业的涨价行情。

假期发生的大事对于A股的影响 涨价的品种走势和预期情况 通用航空ETF的逻辑 医疗器械ETF的逻辑 我最近做了哪些调整

1.回顾前十期内容； 2.长线标的与目前还未上涨的潜力板块； 3.商品轮动的大周期所处的位置。

1.市场观点走势预期 2.恒生科技走势表现 3.春节前需要关注哪些方面