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1（本期内容录制于2025年6月23日）
本期嘉宾
戴清：长江证券研究所策略首席分析师
陈彦冰：华夏基金高级策略分析师
叶力舟：华夏创新研选基金经理
大家好，欢迎收听DeepTalk播客，《DeepTalk》是华夏基金围绕多资产全能平台重磅推出的深度专业栏目，每一期围绕投资者最关心的赛道，为投资者提供立体化的决策参考。在本期内容里，我们会聊聊全球资本市场风云变幻，美联储政策转向与中国经济复苏预期交织，港股再次成为投资者瞩目的热土。本期《DeepTalk》聚焦港股市场，探讨这一轮行情究竟是短期资金的博弈，还是基本面改善驱动的长效机遇。我们邀请到长江证券策略首席分析师戴清，从产业爆发的视角深度复盘。为何在宏观环境复杂的上半年，港股能走出技术性牛市？戴总指出，核心逻辑在于AI、新消费与红利板块的龙头股集中爆发。从春节期间DeepSeek引发的技术震撼，到国内科技股资本开支的上修，港股正展现出类似于过往美股的韧性。此外，像泡泡玛特这类实现文化IP输出的“新消费”企业，正如何定义全球扩张的新逻辑？让我们一同解开港股布局的财富密码。
Timeline：
00:00 开场：港股进入技术性牛市？
01:39 策略视角：港股上涨的四重奏逻辑
34:09 买方洞察：资金定价权变迁与长期主线
60:00 圆桌讨论一：港股上涨的催化剂与未来空间
74:40 圆桌聚焦：新消费三姐妹与情绪价值投资
86:28 圆桌聚焦：创新药的“DeepSeek时刻”与国际化
100:40 观众问答一：红利资产过时了吗？
112:26 观众问答二：如何挑选具有长期价值的消费股？
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