难以TACO的僵局？伊朗事件的复盘/后续市场影响

上期发完刚好碰上伊朗的惊天事件，战火给民众带来了诸多不幸，我们和大家一起祈愿战争尽快结束。

市场一开始似乎表现得毫不意外，甚至乐观地等待TACO。但后续随着几次的反复和升级，大家也都明白了这次的选择权并不在Trump手里。

现在这个时间点从市场角度来看，反而比开战时更加破朔迷离。我们复盘了事件的根本起因和难以避免的僵局，也对后续的局势和市场影响做了些展望。我们对国际局势的分析能力有限，主要还是从市场的主流观点角度在进行思考。

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如此前预告，The Wanderers打算在3月底开设一档小宇宙付费专栏。

这是个人投资者最坏的时代，也是最好的时代。继信息平权之后，ai为我们带来了智能平权，打破了机构对高密度智力和勤奋的垄断。但当市场参与者水平拉近，观点、事件、小作文层出不穷时，投资也变得越来越卷。此时，好的品味、经验、视角，成为了致胜关键。

The Wanderers希望持续以机构经验和一线视角，与普通投资者进行解读分享，共同形成更好的品味和attention。

我们知道没有人能总是对，不同观点风格都有其道理。与其装神仙预测哪里可以守株待兔，装大师讲虚无道理做心理按摩，不如用一个个真实的案例帮助大家找到自己擅长的耕狩领域。

因此，我们在付费专栏将主要以季度复盘方式，回顾市场中出现的机会和逻辑，分享自己真实的思考判断和行为。我们三个的风格领域也有不少差异，相信大家能从中得到不只三份的收获。

敬请期待！

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00:00 开篇介绍

02:15 个人当时的状态和反应

07:30 伊朗事件的直接起因和冲突的必然性

14:30 特朗普的战略错判和鲁莽出牌

18:15 美国在该地区的战略目的

20:00市场投资者的乐观TACO预期

21:15斩首策略和政权植入的历史教训

24:29 现代战争的非对称消耗战术

27:50 中东绕不开的宗教立场和影响

29:30 难解的僵局？每个国家想要什么

37:00 伊朗推选的新领导者说明了什么

40:15 美国的可能走法和后续影响

45:00国际关系框架的破灭

49:45 全球通货膨胀更加难以避免

54:30 宏观的未来展望

01:05:30战争的长期影响和普通人的选择

鸣谢本期编辑：Zephyr

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投资有风险，提醒大家谨慎做好自己的研究。节目属于我们个人闲聊，观点随时有变化，不构成任何投资建议。