Vol.5 2026年私募量化配置解析（下）

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这是核心资产学堂开放专场私募量化配置策略解析的下集，我们接着带你看懂2026量化CTA、复合策略与套利的真实配置逻辑。

🌟本期内容：

• 复合策略与纯CTA深度拆解
• 2026商品与股票市场判断：基于当下环境给出CTA机会判断、股票收益预期，明确纯CTA与复合策略优选结论。
• 讲解三大套利策略全景：期权平价套利、股指期货期现套利、波动率套利原理、收益、回撤、容量与适用资金全解析。
• 量化风控底层逻辑：风险平价模型通俗解读，用“调酒原理”“情绪均值回归”看懂仓位分配与波动率控制。
• 2026量化落地配置：稳健型/进取型资金怎么配CTA、套利、复合策略，给出直接可执行的布局方案。

⏰节目时间码：

00:00 开场：CTA与复合策略专场介绍

01:10 复合策略定义：股票择时+CTA+市场中性

03:20 资金结构：30%/30%/40%分配与CTA杠杆原理

06:50 收益测算：单策略贡献与组合收益验证

10:30 收益来源：CTA占比主导，市场中性贡献低

13:40 纯CTA策略业绩：23-25年收益、回撤、胜率数据

17:20 优质CTA核心指标：夏普、卡玛比、回撤修复期

20:10 策略对比：复合策略 vs 纯CTA收益与风险差异

22:50 2026市场判断：商品机会大，股票预期偏低

25:30 三大套利策略：原理、收益、容量、风险

27:40 波动率套利与风险平价模型通俗讲解

29:20 配置总结+社群福利与万字CTA资料领取

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