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17上期我们聊了从不同角度「操盘」伊朗战争的三家公司——Anthropic、Palantir与Citrini，聊得还是意犹未尽，这期我们继续这场仍在持续的战争，但换一个视角：来看看那些闷声发大财的「隐藏玩家」。
我们选了三个很有意思的切面：
- 有「海上印钞机」之称的油轮公司
- 战争中的「金融结算暗道」——昆仑银行
- 仰仗特朗普「嘴炮」的金融市场投机者。
当霍尔木兹海峡被封锁，全球1/5的石油运不出去，油价暴涨。那些船被堵在海里的船东，为什么反而成了最大的受益者？一家韩国船公司如何在战前疯狂扫货、赌上全部身家，成为VLCC市场的隐形操盘手？
作为从新疆戈壁滩上起家的城市信用社，昆仑银行为何被美国财政部制裁、被踢出SWIFT后，却没有死，反而在制裁的夹缝里，成为中国与伊朗石油贸易的唯一结算通道？当霍尔木兹局势紧张，全球石油贸易的支付体系开始松动，「石油人民币」的火焰也被这场战争越吹越旺。
从「封锁海峡」到「推迟打击」，从「谈判破裂」到「即将停火」…特朗普每一次社交媒体发言，都在资本市场上掀起巨浪，总有资金能在消息公布前精准卡位，豪赚巨额资金。这是内幕交易，还是被训练出来的「TACO模式」？那个什么都能赌的预测平台Polymarket，它的超强预测能力到底是来自独特的技术和理念，还是来自与特朗普家族之间千丝万缕的联系？
三个故事，三种在战争中获利的方式。当世界进入越来越不确定的乱纪元，我们普通人还能守住什么？
👀shownotes
Part 1. 霍尔木兹封锁背后的「海上印钞机」
00:02:03 上期节目精彩评论回顾
00:04:02 姐妹篇：从美伊战争中获益的公司
00:05:14 油轮被困，为何船东反而大赚？
00:06:16 供给休克，VLCC 运价疯狂飙升
00:07:29 解封不跌，「吨海里效应」再助攻
00:08:40 行业变天，周期品转战略资产
00:09:20 油轮行业长期利好的四大「顺风因素」
00:12:07 神秘的油轮大亨：韩国长锦商船
00:13:51 战前 All in VLCC 的一场豪赌
00:14:38 幕后金主现身，航运首富入局
00:17:20 历史镜鉴：石油危机中的三光商船
00:18:05 全球油轮股狂欢，BWET 暴涨 13 倍
00:21:26 乱纪元时代的投资逻辑
Part 2. 战争中的金融结算「暗道」
00:22:06 海峡通关「过路费」的唯一指定结算行
00:23:12 跨境结算暴增，高毛利率「躺赢」
00:24:09 从石油之城走出的能源特色银行
00:26:05 中石油入股：正式更名昆仑银行
00:28:36 列入美国561 清单，遭遇制裁绝境
00:30:46 全球金融圈「封杀」，踢出 SWIFT
00:31:31 逆天破局，独创「记账对冲」模式
00:32:28 被动「垄断」对伊贸易结算
00:35:14 美伊冲突加速推动「石油人民币」时代
00:37:12 全球博弈加剧，金融暗战升级
00:39:14 昆仑银行大股东，地缘风口的受益标的
00:40:54 中油资本背后的资金博弈
Part 3.仰仗特朗普「嘴炮」的金融市场投机者
00:42:16 特朗普：用嘴炮把市场变成「过山车」
00:44:32 TACO模式反复上演
00:46:50 诺奖得主怒斥特朗普：叛国级市场操控
00:48:00 摸透「特朗普模式」，精准押注市场
00:49:47 量化交易推波助澜，「特朗普信息」优先
00:51:56 「万物皆可赌」的 Polymarket
00:55:51 特朗普家族入股，监管态度大转弯
00:58:36 经济学家质疑：Polymarket 或成内幕交易温床
01:03:01 普通投资者的「乱纪元」生存指南
一些专业名词
- SDN清单：特别指定国民与被封锁人员清单（Specially Designated Nationals and Blocked Persons List），由美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）发布管理，是美国最核心、杀伤力最大的制裁「黑名单」。被列入SDN清单的个人或实体，其在美国司法管辖范围内的所有资产将被立即冻结，且任何「美国人」均被禁止与其进行任何形式的交易。SDN清单的制裁逻辑是——从源头彻底冻结。
- 561清单：List of Foreign Financial Institutions Subject to Part 561，则是针对外国金融机构的「行业专用名单」。它基于2010年《伊朗全面制裁、问责和撤资法》（CISADA）第561条设立，专门列名为受制裁伊朗实体提供「重大金融服务」的外国金融机构。被列入561清单的机构，不会被冻结资产，但将面临一项针对性的精准打击：禁止美国金融机构为其开设或维持代理行账户和通汇账户，且任何现有账户须在10日内关闭——这实质上切断了其直接进入美国金融体系的通道。
- mBridge ：多边央行数字货币桥（multiple CBDC bridge），是由国际清算银行创新枢纽联合中国人民银行、香港金管局、泰国央行、阿联酋央行等多国央行共同开发的多边央行数字货币平台，核心基于区块链（分布式账本技术）搭建，用于支持实时、点对点的跨境支付与外汇交易，破解传统跨境支付高成本、低速度、结算风险高的痛点，同时保障各国货币主权与金融稳定，支持多币种互通及与传统支付系统的兼容。
- 国际清算银行（简称 BIS），核心就是「央行的央行」，专门服务于世界各国的中央银行。1930 年成立，最早是为了处理第一次世界大战后德国的战争赔款而设立的，总部在瑞士巴塞尔，是世界上历史最悠久的国际金融组织。
🎙️主播：偌馨、洁云
🎵音乐：String Quartet in G Minor,Op.74-Camilli String Quartet
✂️剪辑：乔安
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小红书：保持恒温
公众号：馨金融、陆家嘴十三姨
📮邮箱：bchw0316@126.com
📖参考资料：
当美国战机飞过伊朗，这位韩国富二代默默开了香槟 华商韬略
438亿航运首富，悄悄抄底全球油轮市场 福布斯中国
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