芯片早餐｜2026年5月14日

A. 国际市场 (Global: US/TW/KR/JP/EU)

• [Tower Semiconductor (TSEM)] 发布Q1 2026财报并披露硅光子（SiPho）重大产能合约。Q1营收$414M（同比+15%），毛利润$111M（同比+52%），营业利润$65M（同比+96%），净利润$65M（EPS $0.57 diluted，同比+62.5%）。公司指引Q2营收$455M（创历史新高，同比+22%，环比+10%），并预计2026全年逐季实现营收与毛利率双增长。同日宣布签署$1.3B的2027年硅光子营收合约，已收到客户产能预订预付款$290M；目标2028年实现年营收$2.8B、净利润$750M。标普Maalot于5月5日确认公司"ilAA"信用评级，并将展望由"稳定"上调至"正面"。 [来源: Tower Semiconductor IR官方公告, 2026-05-13 07:00 ET]

• [Valens Semiconductor (VLN)] 盘前发布Q1 2026财报。营收$16.859M（同比基本持平，+0.2%），GAAP毛利率62.2%（同比-70bps），净亏损$8.29M；Non-GAAP毛利率65.2%（同比-150bps），Adjusted EBITDA亏损$5.466M（同比扩大25.8%），Non-GAAP每股亏损$0.05（去年同期$0.03）。公司指引Q2营收$17.2M–17.6M，毛利率60 (4.9)M–$(4.4)M。截至Q1末，现金及短期存款$86.117M。 [来源: PR Newswire/Valens Semiconductor官方公告, 2026-05-13 06:30 ET]

• [地缘政治/产业链监测] 美国总统特朗普于5月13日抵达北京开启为期两天的中美元首会晤，NVIDIA CEO Jensen Huang、Qualcomm CEO Cristiano Amon、Micron CEO Sanjay Mehrotra等半导体企业高管随团。会晤议题涵盖半导体出口管制、AI竞争及关税政策。当日美股半导体板块应声走强：NVIDIA +2%，Qualcomm +2%，Micron +5%，PHLX Semiconductor Sector Index (SOX) +3%；S&P 500与Nasdaq均创收盘历史新高。 [来源: Investopedia/Reuters, 2026-05-13 11:19 AM EDT]

• [Cerebras Systems (CBRS)] 确定IPO定价区间并将于5月14日登陆Nasdaq。公司上调发行价区间至$150–$160/股（前序区间$115–$125），对应估值约$48.8B，预计募资约$4.8B，为近五年来美国最大规模IPO。订单簿获约20倍超额认购。公司2025年营收$510M，净利润率47%，并与OpenAI签署$20B+计算服务协议。 [来源: SEC Filings/CNBC/Yahoo Finance via market recap, 2026-05-13]

• [功率半导体/产业链监测] 功率半导体涨价潮在5月13日持续引发市场关注。英飞凌（Infineon）自4月1日起对功率开关及相关IC实施涨价，主流产品涨幅5%–15%，高端产品涨幅更高；德州仪器（TI）同日起新一轮调价，部分产品涨幅高达85%；NXP亦自4月1日起对部分产品涨价。国内厂商跟进：宏微科技部分IGBT产品提价约10%；捷捷微电MOSFET产品此前已上调10%–20%，IGBT产品自5月起上调10%–20%；新洁能MOSFET产品自3月1日起上调10%起。行业分析指出，AI数据中心电力需求激增与传统行业产能挤压共同导致供需紧张短期难解。 [来源: TrendForce/经纬晚班车/新浪财经, 2026-05-13]

• [FormFactor (FORM)] 在TechInsights 2026年度客户满意度调查中，位列"Test Subsystems"与"Focused Suppliers of Chip Making Equipment"两项全球第一，连续第13年在Test Subsystems类别获客户认可。该调查涵盖探针卡、测试插座及设备接口板等高技术壁垒细分领域。 [来源: Globe Newswire/FormFactor官方公告, 2026-05-13]

• (产品与市场、前沿技术、产能与基建等维度当日无新增重大独立公告，略)

B. 国内市场 (CN)

• [A股半导体板块] 5月13日A股半导体及设备板块集体走强。上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)收涨4.00%，成分股兴福电子+13.72%、新益昌+12.37%、天岳先进+11.85%。科创200指数收涨1.85%，天准科技涨停（+19.99%），呈和科技+20.00%，联瑞新材+15.57%。科创半导体ETF华夏(588170)上涨4.11%，实现三连涨；科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)等同步走强。 [来源: 东方财富/新浪财经/界面新闻, 2026-05-13]

• [天准科技] 当日涨停（93.14元，+19.99%），总市值180.99亿元。公司半导体检测设备已交付14–28nm节点客户，具身智能人形机器人业务获头部厂商订单。2025年总营收同比+11.25%，新签订单同比+33.96%；2026年Q1营收同比+75.61%并实现扭亏。公司常年维持约20%研发强度，期末现金储备超11亿元。 [来源: 新浪财经/喜娜AI异动分析, 2026-05-13]

• [机构观点/产业链监测] 特朗普访华期间高通、美光等半导体企业高管随团，市场对中美科技关税缓和预期升温。长江证券分析指出，蓬勃的算力需求已改变光芯片、存储、先进制造及封装的供需格局，供不应求推动价格持续上行，并进一步传导至功率器件、模拟芯片等品类；叠加全球局势扰动部分上游原材料价格，半导体行业已呈现"量价齐升"的全面涨价潮特征。数据显示，2026年Q1公募基金对半导体板块增配0.87%。 [来源: 新浪财经/界面新闻, 2026-05-13]