芯片设备史诗级爆发！2028 年冲刺 2000 亿美元，国产加速突围

2026 年 5 月伯恩斯坦发布报告，大幅上调全球半导体晶圆厂设备（WFE）支出预期，2028 年将达 1980 亿美元，逼近 2000 亿美元大关，存储芯片成核心增长引擎。报告将 2026 年 WFE 支出上调至 1480 亿美元（同比 + 21.4%），2027 年 1750 亿美元（+18.2%），2028 年 1980 亿美元（+13%），主要由存储芯片扩产和晶圆级封装需求驱动。全球及中国 DRAM、NAND 扩产超预期，中国长江存储、长鑫存储加速扩张，叠加 CXMT 等企业 IPO 助力，国内 WFE 需求大幅上修。国际设备商方面，看好应用材料、拉姆研究、科磊，维持买入评级并上调目标价；欧洲 ASML、日本 Kokusai、东京电子受益存储高景气。国内设备商中微、北方华创、拓荆科技获看好，订单增速提升，国产替代加速推进。