假期我会加班的 你们先撑几天再说
眼哥股市会 6月18日
17分钟 ·
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时间紧，任务重，如有疏漏，以音频为准！
笔记：1813字，分两段
VX加人详情明早发布
00:32 昨晚凯文沃什的观点今早在小红书简述
1、经济水平放在一边，政治观点有点像格林斯潘的实用主义和数据驱动，沟通策略模糊，眼下对AI是好事，长期看未必。
2、耶伦和鲍威尔属于前瞻型的指引，会明确的告诉市场有什么样的预期和大概的想，通过数据披露可以感受到。
3、格林斯潘“建设性模糊”，说话模棱两可，被冠以“金融沙皇”名号。
逻辑是如果把美联储未来的政策说的太清楚，市场就会过度依赖，从而丧失自我定价和风险管理的能力，操作方法是保持神秘感，迫使市场的参与者随时保持警惕，并且必须做相当大量的研究，充分调动你的主观能动性。
尤其是他的“非理性繁荣”经济理论，在没有确凿的通胀数据前提下，美联储不应该通过宏观调控的手段，比如加息去刺破泡沫，他觉得泡沫只有在破裂了以后才叫做泡沫。比如现阶段，哪怕发现了AI有泡沫，也不要主动去戳破泡沫。
这套理论的“事后清理”，认为所有的干预都应该在事情已经发生后，股市如果大跌或者经济出现衰退时，必须马上进行降息来提供流动性的支持和支撑。
04:26 昨晚与只买港股不买A股的朋友沟通很长时间，大意是美股、日本、韩国、A股涨得好，但为什么港股很差，尤其是恒生指数等？
一家之言，纯粹个人理解：
1、恒生、恒生科技跟目前的AI联系没有那么紧密。
2、老黄把AI分成了5层，“蛋糕理论”。
① 底层能源，依次向上是芯片、基础设施、模型、应用。
② 现在全球唯一5层蛋糕都有的只有美国，其他国家只是占到其中一两段。
A、尤其是美国有英伟达，目前 AI逻辑 闭环程度最高，是整个AI的核心，甚至可以把它理解成规则的制定者。
B、韩国：内存，未来可能会去挑战CPO。
C、日本：ABF，全球垄断95%以上。其次还有UF、光刻胶。
D、湾湾：全球领先的 先进封装（台积电、日月光），AI服务器集成能力。
E、中国：我们在设备端只是卖铲人，只负责其中一部分。
核心竞争力CPO绝对领先且有定价权，近期玻璃基板涨得好跟其有关。
光纤、光模块领先。
PCB 也还不错，有沪电这种很强的企业。
F、恒生：硬件端空白。虽说也有中芯国际、华虹半导体等上市，但与国内企业相比较没有那么强。
AI行情 正处于从底层硬件向上发展的初期，软件和应用偏后期，即使切到软件和应用，港股里的腾讯、阿里 对标 微软、OpenAI 等巨头 仍有较大差距。
③ 目前没有到港股上涨的时候，但 A股、美股均有主线标的，所以很多资金回流。
④ 港股指数里含港股外卖指数，港股汽车指数，港股医药指数，与目前市场热钱涌去的方向相悖，所以造成目前的状况。
⑤ 查税、资本外流等，对港股也会产生一定影响。
⑥ 港股可以考虑做价投，如果能等，下半场可能有转机。
笔记：1813字，分两段
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00:32 昨晚凯文沃什的观点今早在小红书简述
1、经济水平放在一边，政治观点有点像格林斯潘的实用主义和数据驱动，沟通策略模糊，眼下对AI是好事，长期看未必。
2、耶伦和鲍威尔属于前瞻型的指引，会明确的告诉市场有什么样的预期和大概的想，通过数据披露可以感受到。
3、格林斯潘“建设性模糊”，说话模棱两可，被冠以“金融沙皇”名号。
逻辑是如果把美联储未来的政策说的太清楚，市场就会过度依赖，从而丧失自我定价和风险管理的能力，操作方法是保持神秘感，迫使市场的参与者随时保持警惕，并且必须做相当大量的研究，充分调动你的主观能动性。
尤其是他的“非理性繁荣”经济理论，在没有确凿的通胀数据前提下，美联储不应该通过宏观调控的手段，比如加息去刺破泡沫，他觉得泡沫只有在破裂了以后才叫做泡沫。比如现阶段，哪怕发现了AI有泡沫，也不要主动去戳破泡沫。
这套理论的“事后清理”，认为所有的干预都应该在事情已经发生后，股市如果大跌或者经济出现衰退时，必须马上进行降息来提供流动性的支持和支撑。
04:26 昨晚与只买港股不买A股的朋友沟通很长时间，大意是美股、日本、韩国、A股涨得好，但为什么港股很差，尤其是恒生指数等？
一家之言，纯粹个人理解：
1、恒生、恒生科技跟目前的AI联系没有那么紧密。
2、老黄把AI分成了5层，“蛋糕理论”。
① 底层能源，依次向上是芯片、基础设施、模型、应用。
② 现在全球唯一5层蛋糕都有的只有美国，其他国家只是占到其中一两段。
A、尤其是美国有英伟达，目前 AI逻辑 闭环程度最高，是整个AI的核心，甚至可以把它理解成规则的制定者。
B、韩国：内存，未来可能会去挑战CPO。
C、日本：ABF，全球垄断95%以上。其次还有UF、光刻胶。
D、湾湾：全球领先的 先进封装（台积电、日月光），AI服务器集成能力。
E、中国：我们在设备端只是卖铲人，只负责其中一部分。
核心竞争力CPO绝对领先且有定价权，近期玻璃基板涨得好跟其有关。
光纤、光模块领先。
PCB 也还不错，有沪电这种很强的企业。
F、恒生：硬件端空白。虽说也有中芯国际、华虹半导体等上市，但与国内企业相比较没有那么强。
AI行情 正处于从底层硬件向上发展的初期，软件和应用偏后期，即使切到软件和应用，港股里的腾讯、阿里 对标 微软、OpenAI 等巨头 仍有较大差距。
③ 目前没有到港股上涨的时候，但 A股、美股均有主线标的，所以很多资金回流。
④ 港股指数里含港股外卖指数，港股汽车指数，港股医药指数，与目前市场热钱涌去的方向相悖，所以造成目前的状况。
⑤ 查税、资本外流等，对港股也会产生一定影响。
⑥ 港股可以考虑做价投，如果能等，下半场可能有转机。
收评：创业板指收涨2.05%再创新高，科创50指数大涨3.84% 中际旭创总市值超越贵州茅台
三大指数涨跌不一，创业板指、深成指震荡反弹，科创50指数大涨3.84%
收盘，沪指跌0.43%，深成指涨0.94%，创业板指涨2.05%，创业板指涨2.05%，北证50跌1.18%，科创50指数涨3.84%
沪深两市成交额3.31万亿，较上一个交易日放量2183亿。
上涨：2023只，涨停：101只
下跌：3395只，跌停：34只
上涨：
芯片产业链快速拉升；
CPO概念反复走强；
半导体板块同样表现亮眼；
PCB概念延续强势；
创新药概念盘中震荡反弹；
牙科医疗板块高开高走。
下跌：
电力板块震荡调整；
大金融板块持续走弱。
10:13 大盘
1、下午情况PYQ有说
2、坚守不追高，到低吸技术位该买就买，拉上去注意做T。
3、小红书：“悟空”最近有点调皮，在走独立行情。
现在的AI叙事里，A股占了较大一环，可以看到最近在涨。
4、放下情节、黑科技，跟着主线走。
① 没必要怀疑质疑，打不赢就加入。
A、六个方向（PCB、MLCC、CPO、内存等）的“高切高”已维持两周半，钱就是出不来。
B、偶尔半导体制造、半导体材料上涨，又回到流方向。
C、参与时记得不要追高，比如 CPO 今天涨得好就不要进，去看其他几个方向有没有回踩短线支撑位（15-20、15-99）
D、周末节目提及 MLCC 反拉上方有压力位，并稳妥地说压力位过不去就走，最近 MLCC 非常疯狂。
E、并不是鼓励大家进，但这是目前的事实，“高切高”什么时候会结束未知。
② 如果不想加入，去做低位的埋伏，也只能埋伏AI相关，其他的真的不要碰。
白酒、消费、汽车跌多少都不要碰。
与AI关系紧密的：智驾在砸，算力也不行了。
③ 如果六方向觉得太高，不愿意玩，就去做下面的细分市场，比如电，低位轻仓或者埋伏。
5、不忍心看大家“挨打”，只要“高切高”还在，放假期间会讲目前认为可以去“预期”“冲刺”的板块和细分。
6、自信炒股没问题，但现在市场呈现的状态必须要承认。
不能像过去那样认为白酒等其他方向好，就是不愿意出来，出来要割肉，舍不得。
至少要拿一部分资金参与感受当下的行情。否则“只要爱对人，情人节每天都过，只要选错股票，每天不如卖红薯”，这是一个非常残忍的事情。
7、不能瞎搞，沉住心，跟上节奏，把握住目前的行情。
① 以秋总为例：上上周道心已碎，瞎搞，亏了十几个点，眼哥劝他不要动了，固定几个方向拿住，昨天回本，今天已有利润。
② 低仓位的，不要感觉今天还好就一下打满（80~90%），再看一下。
8、眼哥目前仓位40%
下午要看，有些是做日内T，拉上去可能会减仓。
收盘应该不会低于35%
希望能对大家有所帮助，祝我们下午好运~！
共5条回复
00:00:00 节前行情叮嘱与个人声明
临近端午假期，午间提前录制节目以应对下午的变动。作为一名经验丰富的投资者，强调这仅是个人的经验总结，不构成任何具体的投资建议。股市波动巨大，入市需保持谨慎心态。针对近期市场参与者的互动需求，计划在假期首日发布相关准则，提醒有相关需求的朋友届时留意动态，提前为节后的操作做好心理准备，确保在休假期间也能维持对市场的基本感知。
00:00:32 美联储的政治智慧与模糊策略
凯恩斯近期表达的观点充满了政治智慧，让人联想到美联储前主席格林斯潘的“建设性模糊”策略。这种实用主义和数据驱动的风格，旨在通过模棱两可的表达让市场保持警惕，防止过度依赖政策指引而丧失自我定价能力。格林斯潘认为在没有确凿通胀数据前，不应主动刺破如AI领域的泡沫，而是采取事后清理的逻辑。这套理论正被套用于当下的股市与债市环境，对短期市场流动性形成支撑。
00:04:29 全球AI产业链的五层蛋糕理论
老黄提出的五层蛋糕理论将AI产业链从底层的能源、芯片、基础设施，细分到上层的模型与应用。目前只有美国实现了全产业链闭环。韩国凭借内存在存储领域发力，日本则在ABF、光刻胶等原材料端占据垄断地位，台湾地区则拥有领先的先进封装与服务器集成能力。我国在CPU及光模块方向具备一定的定价权，这种全球化的产业分工决定了不同市场在这一波AI长牛行情中的表现差异。
00:07:38 港股科技股表现疲软的原因分析
恒生科技指数近期表现乏力，核心原因在于其硬件端存在较大空白，且软件应用层面对标全球巨头时优势不明显。由于目前的AI行情正处于从底层硬件向上发展的初期，港股因缺乏核心硬件支撑而沦为“吃瓜群众”，资金甚至出现了回流A股或美股大本营的现象。对于持有港股的投资者而言，若不具备极强的价值投资耐心，短期内很难等到属于软件端的爆发时刻，需要做好长期等待的心理准备。
00:10:17 A股投资主线：坚守AI硬件端
A股当前呈现明显的“高切高”特征，资金在PCB、MLCC、CPU及光模块等细分领域内高频轮动。必须意识到，如果不加入这些核心主线，守着白酒、消费或传统汽车等板块将面临极大的回撤风险。即使是智能驾驶这类与AI相关的板块，也因不属于纯粹的硬件核心而遭到抛售。以MLCC为例，在技术位回踩后展现出了惊人的爆发力。紧跟主线节奏并在支撑位进行低吸，是当前最有效的生存法则。
00:13:50 克服心理障碍与仓位管理
投资中最大的障碍往往是过往的情结，许多人因为舍不得割肉传统板块而错失行情。通过身边朋友的真实案例可以看到，从盲目操作转为专注AI硬件主线后，短短一周便实现了从亏损十几个点到扭亏为盈的转变。面对当前行情应保持冷静，在节前合理控制仓位在三到五成左右，避免在情绪高点盲目满仓。只有承认市场逻辑的转变，放下执念并跟上主流资金的节奏，才能在剧烈的波动中获得理想收益。
临近端午假期，午间提前录制节目以应对下午的变动。作为一名经验丰富的投资者，强调这仅是个人的经验总结，不构成任何具体的投资建议。股市波动巨大，入市需保持谨慎心态。针对近期市场参与者的互动需求，计划在假期首日发布相关准则，提醒有相关需求的朋友届时留意动态，提前为节后的操作做好心理准备，确保在休假期间也能维持对市场的基本感知。
00:00:32 美联储的政治智慧与模糊策略
凯恩斯近期表达的观点充满了政治智慧，让人联想到美联储前主席格林斯潘的“建设性模糊”策略。这种实用主义和数据驱动的风格，旨在通过模棱两可的表达让市场保持警惕，防止过度依赖政策指引而丧失自我定价能力。格林斯潘认为在没有确凿通胀数据前，不应主动刺破如AI领域的泡沫，而是采取事后清理的逻辑。这套理论正被套用于当下的股市与债市环境，对短期市场流动性形成支撑。
00:04:29 全球AI产业链的五层蛋糕理论
老黄提出的五层蛋糕理论将AI产业链从底层的能源、芯片、基础设施，细分到上层的模型与应用。目前只有美国实现了全产业链闭环。韩国凭借内存在存储领域发力，日本则在ABF、光刻胶等原材料端占据垄断地位，台湾地区则拥有领先的先进封装与服务器集成能力。我国在CPU及光模块方向具备一定的定价权，这种全球化的产业分工决定了不同市场在这一波AI长牛行情中的表现差异。
00:07:38 港股科技股表现疲软的原因分析
恒生科技指数近期表现乏力，核心原因在于其硬件端存在较大空白，且软件应用层面对标全球巨头时优势不明显。由于目前的AI行情正处于从底层硬件向上发展的初期，港股因缺乏核心硬件支撑而沦为“吃瓜群众”，资金甚至出现了回流A股或美股大本营的现象。对于持有港股的投资者而言，若不具备极强的价值投资耐心，短期内很难等到属于软件端的爆发时刻，需要做好长期等待的心理准备。
00:10:17 A股投资主线：坚守AI硬件端
A股当前呈现明显的“高切高”特征，资金在PCB、MLCC、CPU及光模块等细分领域内高频轮动。必须意识到，如果不加入这些核心主线，守着白酒、消费或传统汽车等板块将面临极大的回撤风险。即使是智能驾驶这类与AI相关的板块，也因不属于纯粹的硬件核心而遭到抛售。以MLCC为例，在技术位回踩后展现出了惊人的爆发力。紧跟主线节奏并在支撑位进行低吸，是当前最有效的生存法则。
00:13:50 克服心理障碍与仓位管理
投资中最大的障碍往往是过往的情结，许多人因为舍不得割肉传统板块而错失行情。通过身边朋友的真实案例可以看到，从盲目操作转为专注AI硬件主线后，短短一周便实现了从亏损十几个点到扭亏为盈的转变。面对当前行情应保持冷静，在节前合理控制仓位在三到五成左右，避免在情绪高点盲目满仓。只有承认市场逻辑的转变，放下执念并跟上主流资金的节奏，才能在剧烈的波动中获得理想收益。
总有一波行情 带我回本吧
熬夜复盘研报 翻烂几十沓
跌无可跌 不敢再割杀
静静等风来 等个股爆发