光互联迎来爆发：MPO连接器成AI算力集群关键，全球市场迎20%以上复合增长

【国元证券】李培华

AI 算力集群的高速发展确立了光信号传输的核心地位，作为实现高密度光纤连接的关键器件，MPO 连接器已成为光模块不可或缺的配套组件。随着 800G 及 1.6T 高速光模块需求的爆发式增长，MPO 连接器迎来了量价齐升的高景气周期，机构预计其全球市场规模未来几年将保持 20% 以上的复合增长率。尽管国内企业在高端产品上与日韩仍有差距，但在全产业链订单供不应求、部分海外厂商已发布涨价函的背景下，该赛道具备明确的长期确定性。嘉宾认为，在 AI 产业持续高投入的宏观趋势下，光通信板块尤其是具备技术壁垒的硬件环节，将持续受益于行业扩容与价值提升。