AI三问

AI三问

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本文为2026年6月路演原声。视频请见:微信公众号《小鲜传》

丁昶:先后任职于海通证券,兴证全球基金,Mirae Asset,著有《文明、资本与投资》和《买入银行股》。

展开Show Notes
HD684092s
HD684092s
2026.7.02
有PPT吗
哈哈哈哥哥:公众号、B 站,有视频哈
学学:哦哦酷友哦哦哟科技局扩扩扩扩扩扩快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快快
HayJo
HayJo
2026.7.02
讲的太好了,丁老师太清醒了
TAOx1024
TAOx1024
2026.7.02
难解的题,留给牛逼哄哄的人~
成成726
成成726
2026.7.02
51:44 反向互联网模式。。互联网恰恰是很多拓展用户的资本开支一次性计入报表
今日读到这一段话:行为金融学告诉我们,股票市场的波动幅度往往大大超过投资者的预期,在每一个股价波动背后都有一个共同因素,就是人性中的贪婪与恐惧。
淼_a8SS
淼_a8SS
2026.7.05
丁老师的演讲振聋发聩,让人在AI狂热中保持一份难得的清醒,已点关注,期待丁老师继续更新!
👏期待丁老师的更新很久了😹
独步91
独步91
2026.10.06
坐等AI泡沫破裂的我小板凳坐好了!

要分清楚“技术是真的”和“价格是对的”这是两件事情。

九九年所有人说互联网会改变世界,现在听到的是AI会改变世界。互联网确实改变了世界,但回头看1999年到2002年,纳斯达克当时是从五千点跌到一千一百点,跌了百分之七十八。

技术是对的,但公司和价格不一定是对的,相信AI会改变世界和相信OpenAI在8000亿的估值上买入能赚钱,这就是两个独立的命题。前者是技术的判断,后者是定价的判断。
一个人如果在1999年亚马逊刚出来的时候就买入,他要到2009年才回本。
“技术会改变世界”和“我买这家公司能赚钱”之间是两件事,可能是十年的煎熬?
高U
高U
2026.8.04
丁老师思维太强大了
Yan如是说
Yan如是说
2026.7.11
1:05:42 不从贪婪,而是从恐惧的角度去解释。
Yan如是说
Yan如是说
2026.7.11
55:20 编程是大语言模型商业化蛋糕上的樱桃,其最好、最容易的商业模式。在这个收入顶点做融资上市,后面扩张不会这么容易;而且A家也面临其他的竞争。
Yan如是说
Yan如是说
2026.7.11
39:59 供需关系失衡时高价买的东西,后面跌价了,变相等同于折旧加速
Yan如是说
Yan如是说
2026.7.11
电力、汽车、飞机 没有先发优势。电力成为大宗商品,汽车、飞机制造没有形成利润护城河。
只有互联网形成先发优势。
之火无烟
之火无烟
2026.7.08
汪汪队跑完了,还说不是融资市
HD47191x
HD47191x
2026.7.06
丁老师讲的太好了
学学
学学
2026.7.05
ikjiji
uiooi

oio
ookkkoooo 一哦哦哦哦一欧酷
iokyuuuyyyuyuuuuuuuuuuuuuuuuuuuuyyyyyyyuyyuuyuuuuuuuuuuuuuuuuyyu
ookookkukkuoouiikkkkkkkjjijkkkkkkkjjjkjjkjjjkkjjjjkkjjjkkjjkkkjkkkkkkkkkkkkkk
30:30 呵呵,光刻机抄不抄多久了?出来没?
质量真高啊这个播客
讲的好棒!!!
Kevin186
Kevin186
2026.7.03
大语言模型起步阶段如果有显著用户优势的话,可能也会保持这种垄断优势吧?原因在于数据,更多的活跃交互、用户对模型结果的反馈,都会有助于模型不断优化完善,就如同用户对于谷歌搜索结果的浏览点击等动作都是有益的反馈,算法算力可以后来居上,但这种数据优势一旦建立,后发者如Bing就无论如何都难以颠覆吧