1159
23大家好，我是燕妮。第100期了，（有点干不动了）。但是还是想平常心聊一聊一个例行的市场话题：年中投资回顾与展望。
最近比较焦灼的话题是老登和小登的pk，为什么这么极致化，又是不是正在切换风格了。这期聊的主要内容包括：
1）对我们目前所处的宏观经济、全球背景的一点理解。
2）今年的A股其实很反映基本面，小登基本面比老登强。
3）对AI做了一些学习和分享，泡沫在哪里，不过并不能直接指导投资
4）学得还不够多是普通人面临的普遍状况。在知识不够多，信息不对称的情况下，怎么在牛市中做好投资。
祝收听愉快~
🎯时间轴
开场：年中复盘之前，先聊老登和小登的风格分化
我的组合表现：为什么极端分化中还能保持相对平稳
弱者思维：少一点主观判断，少一点情绪内耗
老登如何看待小登：不要先抵触，再去研究
出口成为上半年中国经济最大的超预期变量
AI、新能源、高端制造：出口结构里的新主线
为什么今年的市场表现，其实很反映基本面
投资、消费、地产：旧动能为什么偏弱
消费恢复为什么慢，市场为什么暂时不买单
老登和小登并不完全对立：新兴产业也会带动整体经济
A 股牛市里的泡沫化：为什么主题总会被炒到极致
AI 行情如何扩散：从算力、应用到存储和半导体链
AI 的泡沫与风险信号：拥挤交易下的市场敏感度
下半年重要风险：全球流动性收紧与风险资产压力
总结：接纳风格分化，把组合调得更稳健
「燕妮聊基金」
一档关注长期投资与现实生活的播客。主播燕妮，专业研究出身的长期投资陪伴者，想陪普通人在市场波动和生活压力中，把钱、情绪与节奏慢慢安顿好。
收听《燕妮聊基金》，你可以在小宇宙、喜马拉雅、网易云音乐、QQ音乐、豆瓣、荔枝、苹果podcast等平台找到我们。全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。微信sandgirl87，欢迎沟通和加听友群。公众号F report，小红书：燕妮聊基 欢迎关注。
欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 、多元配置固收+基金组合“稳健有妮”和理财增强组合“多元稳钱宝”（链接）。三个组合也已上线天天基金APP，搜索组合名字可达。
咨询和领组合抵扣红包请加微信：
