297
3面对AI产业革命，当我们被存储公司夸张的利润、晶圆厂攀升的先进制程、以及各类算力股的高昂估值所包围时，很容易产生一种错觉：上游算力硬件的繁荣，就是人工智能产业革命的全部。
然而，拉长历史的焦距，当我们回到19世纪中后期的美国，审视现代工业史的开端，我们会发现一段极其相似的历史。那不是单一产品的孤立发展史，而是一部关于“上游燃料”与“下游应用”走向共生繁荣的博弈史。而这段历史，似乎正暗示着我们当前这场AI革命未来的走向。
第一部分：燃料与引擎的探戈
1. 煤油时代的尴尬副产品
2. 下游应用的破局
3. 供给瓶颈
4. 上下游共生
第二部分：当算力成为新时代的汽油
1、产业链对标
2、存储芯片的边缘时刻与价值重估
第三部分：AI产业链的错配
1、时序的错配
2、时代在召唤
喜欢本期节目，希望了解更多文字内容的朋友，欢迎关注【三体人在地球】雪球号/公众号/小红书。感谢收听！
