EP55：AI 算力互联层浅析：为什么选择 Lumentum 和 Coherent

欢迎大家收听由Mint Ventures发起的播客【 WEB3 Mint To Be 】

本期我们请研究员 Lawrence 来做一下关于 AI 算力互联层及相关重点标的的分享。他会讲到算力互联的架构、光模块的传递、CPO 渗透率预测等内容，还会重点拆解 Lumentum（音频中简称 LITE） 和 Coherent 两个公司的业务情况和风险点。希望能让你有所收获。

欢迎留言，写下你的观点，也可写下其他你希望我们关注、讨论的投资标的。

时间线:

00:02:30 算力互联的四层架构

00:04:55关于「光进铜退」

00:07:36 光模块的传递拆解

00:09:00 激光器的难度分层

00:12:22 激光器的”租金池”方程

00:13:21 模块层面的四种变化

00:15:29 CPO 渗透率预测

00:23:52 两个标的的业务数据和风险拆解

00:33:49 总结

文字版：《EP43：AI 算力互联层浅析：为什么选择 Lumentum 和 Coherent》