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35持仓得失：创新药、消费、游戏、器械跟踪逻辑，情绪身体现金流决定长期收益
🌏知识星球
我们的知识星球在大家的鼓励下已经成立了，刚刚发布就已经有9位新成员了加入了，十分感谢听友们的支持，其它感兴趣的听友，欢迎你们的加入！
目前知识星球可收获的内容如下（公告中也有提到）：
1.分享一些小宇宙平台没有的，我所观察到的投资机会与逻辑。
2.定期更新覆盖范围内的公司：相关报告，会议纪要，业绩发布会纪要等。支持大家评估公司的内在价值。
3.大家可以提问心仪的标的，我酌情开展研究并更新，看不懂的也会如实说明。
4.除了投资以外其他地方如果有困惑，如买房、职业选择等也可交流。
5.暂定每月一场线上腾讯会议，主题交流、直播答疑。
6.会员微信群日常交流，无法保证有问必答，不懂之处我会坦诚说明。
初次运营星球与群，不足之处恳请包容，欢迎随时建议，所有意见我都会认真阅读。
📌本期简介
本期恰逢立秋全面复盘全部持仓标的，完整拆解康方生物、泡泡玛特、心动、沛嘉医疗、新产业等持仓的估值判断、买卖操作、踩坑教训与长期跟踪逻辑，对比创新药与消费赛道商业模式优劣，总结泡沫期、政策利空周期下的实操心得。
后半段跳出个股分享核心底层逻辑：能做出高质量投资决策，从来不止靠认知，身心状态、生活现金流同等关键，完整拆解五大决策底层要素，分享冥想、作息管理、运动控糖、现金流规划等可落地方法，帮你在大幅市场波动里稳住情绪、避开非理性交易。
时间轴
开场、知识星球介绍，引出"立秋复盘"主题
康方生物复盘：战略方向判断正确，700亿底部判断有效
康方仓位最重，180泡沫未及时兑现的教训
泡泡玛特：产品差异化、全链路竞争力
商业模式对比：创新药有赌的成分，泡泡玛特商业模式更优
泡泡玛特拉布布热度过去，IP集中度下降，100亿利润是底部
段永平的选股逻辑：商业模式+企业文化
心动公司：Dash的互联网产品经理思维
心动的投入是长期期权，不确定性存在
新产业：负面消息消化，政策逆风可能见底
沛嘉医疗：中报预增，AR产品爬坡超预期，单月300台
沛嘉27年利润测算，二十几亿市值对应30倍PE
其他观察标的：地平线、海螺水泥、猫眼、乖宝宠物、白酒
复盘总结：本金安全第一，宁可错过别买错
朋友炒锂矿的教训：认知够但仓位重导致不安
做好决策的五大要素：平静、睡眠、肌肉、代谢、现金流
情绪平静：不被情绪裹挟，不在情绪中做决策
冥想（Meditation）训练直觉和情绪稳定
睡眠：生物节律和睡前习惯
肌肉：30岁后流失，与执行力、知行合一相关
代谢：血糖管理，《控糖革命》，饮食顺序
现金流：冗余现金流消除短视，创造决策缓冲
正循环 vs 负循环：五大要素相互影响
知识星球四大价值：机会分享、信息补充、决策经验、宏观观察
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🦀🦀感谢听友
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