明天请假 周六阿云见
眼哥股市会 8月13日
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笔记：1732字，分两段，如有疏漏，以音频为准！
00:15 CPI数据解读
1、CPI 数据符合预期（预期3.4）
① 美股，尤其是“光和存”方向反馈非常夸张（涨幅大）
主因：前期超跌 + 对AI叙事的二次确认
② 金银：CPI没有超预期，期货虽有上涨，但弹性相对克制
③ 眼哥认为：中性偏空
2、数据解读方法：
① 用本次CPI数据举例：
3.3：小于预期，利好。
3.4：符合预期，中性。
3.5：不及预期，利空。
② 观察近期计价
A、若近期已在上涨
比如强关联板块（如贵金属、科技）已经在上涨，说明市场已经消化了“符合预期”这个结果，利好已经被提前计价。
B、若近期在跌，市场没有提前消化，符合预期反而可能带来正反馈
02:10 科技
1、表现出乎意料，弹性和强度确实很强
2、缩量上涨的两个原因
① 套牢盘较重，很多资金未被解放
前期套牢盘主要在科技，PCB部分龙头已回收下跌的60~70%，但多数科技票仅回收50%附近
以“光”为例，近期涨的不错，但个股多数没回到50%
② 观望资金多：
A、很多资金（包括眼哥）都在等一次回踩确认
B、过往牛市回踩次数：24年三次，25年两次，26年可能单针探底（不会回到最低点）
上周提出这次回踩非前低，可能是前低的60%~80%之间，然而到现在为止还没等到
04:05 今日盘面（录制时间10点55）
1、上证：（三大指数中最强）
早上到压力位 120-99（3966），今日最高3967，被压回
① 若站上3966，后续压力位 4000点整数关口，以及4020牛熊分界点（如果翻上去就是典型多头）
② 今天到 120-99 就下来，说明有压力，抛压存在
2、创业板：与上证相似
① 120-225（3684），今日最高3681，跳空高开后回落
祖训高开低走概率高达78%
② 120-225 压力重
A、7月21~22日反弹（很多人以为反转了，实际没有）也是被此线压回
B、二次套牢区：上一次有人守这个位置，反抽到此处又形成压力（支撑变压力）
③ 下午需要观察上证和创业板的配合
3、科创50：（科技里最强）
① 数据：
最上方压力位：120-99（1837）
最下方支撑位：120-225（1649）
前低：1549
② 为什么科创50最强？
A、唯一走了二次探底的
第一次探底：7月30日最低1562
第二次探底：8月3日最低1549
B、走二次探底后，再形成现在的反弹，结构更扎实
③ 若不会选股或买不了科创板，等创业板或上证回调后，可以直接买科创50 ETF
眼哥认为科创50是当前最强方向，若后续出现大的主升，大概率会出现在强的方向。现在只需等待技术位出现。
07:49 眼哥
1、昨天认为CPI可能不及预期，主动减仓
① 卖出贵金属，补仓证券
② 重仓半设
2、今日走势不错
① 今早放量约20%，方向证券，如果下午能保持这个量能，全天可能放量三四千亿
② 走的不够强，一致性不够高，市场很散乱，没有看出主方向
A、存储和光：表现好
B、医药：看药明康德，仍在豹子号166.66元附近卡着，所以眼哥没进该方向
③ 眼哥早盘加仓偏科技，整体仓位小幅上升
00:15 CPI数据解读
1、CPI 数据符合预期（预期3.4）
① 美股，尤其是“光和存”方向反馈非常夸张（涨幅大）
主因：前期超跌 + 对AI叙事的二次确认
② 金银：CPI没有超预期，期货虽有上涨，但弹性相对克制
③ 眼哥认为：中性偏空
2、数据解读方法：
① 用本次CPI数据举例：
3.3：小于预期，利好。
3.4：符合预期，中性。
3.5：不及预期，利空。
② 观察近期计价
A、若近期已在上涨
比如强关联板块（如贵金属、科技）已经在上涨，说明市场已经消化了“符合预期”这个结果，利好已经被提前计价。
B、若近期在跌，市场没有提前消化，符合预期反而可能带来正反馈
02:10 科技
1、表现出乎意料，弹性和强度确实很强
2、缩量上涨的两个原因
① 套牢盘较重，很多资金未被解放
前期套牢盘主要在科技，PCB部分龙头已回收下跌的60~70%，但多数科技票仅回收50%附近
以“光”为例，近期涨的不错，但个股多数没回到50%
② 观望资金多：
A、很多资金（包括眼哥）都在等一次回踩确认
B、过往牛市回踩次数：24年三次，25年两次，26年可能单针探底（不会回到最低点）
上周提出这次回踩非前低，可能是前低的60%~80%之间，然而到现在为止还没等到
04:05 今日盘面（录制时间10点55）
1、上证：（三大指数中最强）
早上到压力位 120-99（3966），今日最高3967，被压回
① 若站上3966，后续压力位 4000点整数关口，以及4020牛熊分界点（如果翻上去就是典型多头）
② 今天到 120-99 就下来，说明有压力，抛压存在
2、创业板：与上证相似
① 120-225（3684），今日最高3681，跳空高开后回落
祖训高开低走概率高达78%
② 120-225 压力重
A、7月21~22日反弹（很多人以为反转了，实际没有）也是被此线压回
B、二次套牢区：上一次有人守这个位置，反抽到此处又形成压力（支撑变压力）
③ 下午需要观察上证和创业板的配合
3、科创50：（科技里最强）
① 数据：
最上方压力位：120-99（1837）
最下方支撑位：120-225（1649）
前低：1549
② 为什么科创50最强？
A、唯一走了二次探底的
第一次探底：7月30日最低1562
第二次探底：8月3日最低1549
B、走二次探底后，再形成现在的反弹，结构更扎实
③ 若不会选股或买不了科创板，等创业板或上证回调后，可以直接买科创50 ETF
眼哥认为科创50是当前最强方向，若后续出现大的主升，大概率会出现在强的方向。现在只需等待技术位出现。
07:49 眼哥
1、昨天认为CPI可能不及预期，主动减仓
① 卖出贵金属，补仓证券
② 重仓半设
2、今日走势不错
① 今早放量约20%，方向证券，如果下午能保持这个量能，全天可能放量三四千亿
② 走的不够强，一致性不够高，市场很散乱，没有看出主方向
A、存储和光：表现好
B、医药：看药明康德，仍在豹子号166.66元附近卡着，所以眼哥没进该方向
③ 眼哥早盘加仓偏科技，整体仓位小幅上升
09:30 核心思考：这一轮上涨逻辑是什么？
1、PCB本周表现不够强（本周仅涨1.63%）
① 虽有高标，但整体强度减弱
② 若科技无至强点出现，可能仍会走内部轮动
2、上周 VS 本周
① 上周是超跌反弹，普涨行情。
② 本周是百花齐放，上涨方向很多，但不够集中，更像是轮动。
3、新主升浪需要新逻辑：
① 照搬六月份主升逻辑（业绩+涨价）？
涨价逻辑是当时最疯狂的，包括铜箔、数脂、MLCC等细分领域的涨价
② 本轮若是主升，新逻辑是什么？
如果是主升浪，就不应该只是修复行情
修复行情在 120-99 就结束了，重新砸下去、重新孕育新的机会？
③ 没有出现大的、可以预料到的逻辑，那么这波上涨上限就是120-99，到了就该撤
12:00 下午观察两个点
1、光、存储、非银金融（主要是证券）能否保持强势
盘面虽然走得好，但目前红利比2:3（不理想），说明又在走“科技涨、大盘跌/调”的老路
2、量能能否稳住
① 不需要全天保持20%的放量，收盘时如果量能能到 2.4~2.5万亿，就是不错的情况。
② 若量能萎缩，回到2.4万亿以下，今日上攻失败（因为放量可能是在压力位抛售的量，而不是主动进攻的量）
13:16 精简持仓
1、眼哥从7~8个票压缩到3个
① 一个重仓票（半设）、一个证券、一个今早新开的科技
② 对眼哥来说大盘没那么重要，更多关注个股，尤其是重仓票可能会走个股行情
③ 大家多花点时间盯自己的盘面，精简一下持仓，不要买那么多票。
比喻：把伸出去的手掌握回来，握成拳头再打出去，才更有力。不要巴掌在外面瞎呼，超跌反弹阶段（只要敢买就可以赚）已经过去了。
2、现在需要思考重点方向和节奏
股票是逻辑、结构、节奏。
14:46 通知
1、明天出门，节目、小红书停更，如有变动朋友圈可能会发
2、周六阿云节目照常，有兴趣可以听
祝我们下午好运，明天好运~！
飞书链接：https://qcn5ypbi66c3.feishu.cn/wiki/P0wiwU90Qii3g9kShiScHtfAnPb
密码：C9911&45
共5条回复
接近满仓挨打 满仓修复回来了三分之一，现在不知道要不要先出来一部分
我也是
昨天的CPI数据录得3.4%，完全符合市场预期，但美股尤其是AI相关的板块表现异常夸张。这种上涨背后既有前期超跌后的反弹，也有对AI叙事二次确定的反馈。值得注意的是，金银期货的表现相对克制，因为数据并未带来超预期的惊喜。在分析数据时，必须观察最近的市场计价情况。如果利好已被消化，数据落地往往只是中性表现。目前科技股虽然弹性十足，但属于典型的缩量上涨，反映出市场对后续走势仍存分歧。
00:02:11 科技股缩量反弹与回踩预期
为什么当前的科技股反弹没有放量？一方面是前期的套牢盘主要集中在科技板块，导致大量资金被锁定，光模块等热门领域甚至还没回到亏损的一半。另一方面，不少资金仍在等待回踩确认。回顾本轮行情，2024年的确认过程往往需要两次甚至三次。尽管预测回踩可能发生在前期低点的60%到80%之间，但目前的盘面似乎并未给到预期的低位机会。这种缩量状态预示着市场在等待更明确的入场信号，整体表现出一种谨慎的乐观。
00:04:09 上证与创业板的关键压力位
观察今日盘面可以发现，上证指数在早盘触及3966点的压力位后未能突破，该位置是短期内的重要阻力。如果指数能站稳4020点，市场将进入典型的多头格局，成为牛熊分界的分水岭。与此同时，创业板指同样面临沉重抛压，特别是在3684点附近存在二次套牢区。7月下旬的反抽未能突破此线，导致当前支撑位已转化为压力位。下午需要重点关注这两个核心指数的配合情况，看能否通过放量打破高开低走的惯性魔咒。
00:06:20 科创50的强势逻辑与ETF选择
科创50在所有板块中表现最为抢眼，其核心原因在于它完成了唯一的二次探底走势。从技术面看，8月3日回测1549点后形成的双底结构非常扎实，使其成为目前最强的进攻方向。对于无法直接操作科创板或不擅长选股的投资者，关注科创50相关的ETF是一个明智的选择。未来如果出现大的主升浪，领涨力量大概率会出现在这种已经完成结构性筑底的强劲板块中。在操作上，只需耐心等待技术位的出现，而不必盲目追高，保持节奏的稳定性。
00:07:44 仓位调整与PCB板块的冷思考
在操作层面，近期进行了主动防御性调仓，清空了贵金属并补仓证券板块，目前重仓半导体。今日早盘证券方向虽有放量，但整体一致性不够，显得比较杂乱。原本预期本周PCB能成为最强主线，但实际表现仅上涨1.63%，强度明显减弱。这反映出市场目前并未出现单一的制强点，而是在走内部轮动逻辑。在这种百花齐放但缺乏核心领头羊的环境下，需要警惕上涨的可持续性，并密切关注存储、光模块及医药等细分领域的异动情况。
00:10:40 寻找主升浪背后的驱动逻辑
如果市场要开启一轮真正的主升浪，其核心逻辑到底是什么？回顾六月份的行情，上涨主要依靠业绩爆发和涨价逻辑支撑，如铜箔、树脂等细分领域的疯狂。但目前的上涨更像是一种修复行情，上限可能就在压力位附近。如果缺乏新的、可预料的大逻辑支撑，这波反弹在触及压力位后可能就会面临撤退压力。下午需观察光模块、存储以及非银金融能否顶住压力保持强势。若成交量不能维持在一定的增长水平，当前的上攻尝试可能会面临失败的风险。
00:13:16 精简持仓：握紧拳头打出去
在当下的震荡行情中，与其像巴掌一样瞎挥，不如把手指收回来握成拳头。目前个人持仓已从最多时的七八个票精简到三个重点方向，包括半导体、证券和新科技。这种策略转变是基于对市场结构的深刻理解：超跌反弹阶段可以乱买赚钱，但进入结构性行情后，必须关注个股逻辑。大盘的波动虽然重要，但重仓个股的独立行情才是盈利的关键。投资者应多花时间盯着自己的盘面，通过精简持仓来提高应对风险和捕捉机会的能力，让每一次出击都更有力量。