7228
16标普又创新高，你回血了吗？
本周，全球科技股反弹上演“贫富差距”，利润越厚的市场涨得越猛。
国内债市却悄然创下新高，释放什么信号？
我们拆解了全球AI利润池，也聊了聊普通人如何不被时代列车抛下。
来听听这期有点扎心但真实的复盘。
.
【AI干货图，会在知识星球提供】
.
🎧本期主持人：
1、小东
财经&读书博主（全网10万+关注），INTJ型理性拆解者。本科985，硕士伦敦政经，主业在科技行业，坐标上海浦东。擅长把复杂的财经知识，讲成普通人听得懂的故事。
2、小腾：98年intj ，985本科，北大硕士，金融/固收从业者，现居北京朝阳
.
⌚️时间轴：
00:02 海外回暖，AH仍轮动
02:25 上海阴雨两周，上证也成鸡肋
03:30 资金只追随利润率
05:05 杠杆出清，天花板重估
06:17 投AI，只买优势产业
07:03 伯克希尔加仓谷歌之后
08:01 除AH外，万物上涨
09:58 债期新高：钱在撤离？
11:07 股债跷跷板失灵
13:30 债券约等于现金
15:00 英特尔折价增发谜题
17:10 五倍认购与自购信号
18:15 指数原地，持仓分化
19:45 港股财报：怎么做都跌
21:18 三主线：光模块稀土创新药
22:39 旧卡续到2029
24:18 GPU折旧：数字民工合同
25:00 A100九年寿命反杀空头
26:48 Nebius周涨47%之后
28:28 CDS定价50%违约概率
29:11 云厂不涨，估值仍低
30:20 AI利润池：美国拿一半
31:23 硬件地图：韩台日卡位
32:00 软件利润：美国84%
33:04 把个人嵌入AI列车
34:40 美股：大科技补涨
38:35 A股小市值溢价来源
39:56 日韩台：少杠杆更平顺
41:20 日经225的编纂偏差
44:17 央行不投钱，债仍涨
47:31 信贷负增与弱物价
50:38 金银对利多钝感
52:31 热点快，持续性存疑
54:50 新资金押注哪一环
.
📚本期金融黑话
光通信/CPO： AI数据的高速公路，负责服务器间的光信号传输。
云厂商/星云： 出租算力的大厂（如微软）与新兴算力租赁公司。
算力租赁： 像租用云服务器一样，按小时租用AI显卡进行运算。
PCB： 印刷电路板，所有电子元器件的“地基”与骨架。
夏普比： 衡量你每冒一分风险，能换来多少超额回报的指标。
.
🍻 我们是谁？「常青藤投资」是两个京沪INTJ出品的一档投资陪伴类播客节目，每周六晚更新。我们关注穿越周期的投资理财，更关注穿越周期人生。
.
点击加入知识星球社群。宏观研究等硬核内容，将在知识星球内稳定更新。也可向小东&小腾提问
欢迎加入我们的听友群，成为“藤友”！
【免责声明】
本播客所述投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。市场有风险，投资需谨慎。主持人及嘉宾对投资相关内容的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证，并提醒您对相关内容请结合自身情况进行独立评估，依据或使用相关内容所造成的后果由您独自承担。
感谢您对本播客原创内容的青睐。如转载或引用本播客所述内容，请注明出处。转载前请与【常青藤投资】联系并取得同意。
