3226
91940年代斯坦贝克同名小说改编的电影《愤怒的葡萄》中有一个情节：Oklahoma的佃农，有天早上，房主发现村里的拖拉机来推自己的房子，因为地被银行收回了，要改成机器耕作。房主当然不干，拿枪指着开拖拉机的人。
开拖拉机的人说你要去找给我下命令的人；找到了下命令的人，那人又说崩了我也没用，你要去找银行；找到银行，银行说我们都是听股东的，但股东他说了也不算。于是一路问下去，最后居然找不到一个可以开枪的人。每个人都是最合理的选择，加在一起，几十万人卷了铺盖。
这个具体的情节有点像在 AI时代，单个企业为成本考虑，选择用 AI 替代人工，在微观上完全是理性的，但所有企业同时这么做，大量的人就需要寻找新出路。甚至波及到整个经济体赖以生存的内需市场。
其实想想，这就是为什么我们需要宏观经济学：现在关于 AI 的讨论，大家看的都是很近的东西：今天哪个模型更强了，明天英伟达财报怎，后天某某岗位没了。每一条都挺重要的，但拼在一起呢？从宏观经济角度来看AI 这件事情，把镜头拉远，看看这些变化加在一起是什么样子？
今天和朱鹤老师来仔细讨论讨论这个问题。我们学习和研究经济几十年了，有没有感觉 AI 来了之后哪里不对了？自己的底层框架有没有受到动摇？
🎙️ 【本期嘉宾】
朱 鹤 中国金融四十人研究院 高级研究员
🕙 【时间轴】
第一部分：嘉宾“驯化”AI的心路历程——从焦虑清零到效率倍增
从电影《愤怒的葡萄》说起——技术进步为何总伴随着普通人的阵痛？
朱鹤自述“AI焦虑期”：三个月的恐慌，多年积累的知识优势被“一键清零”？
我成了大模型的“研究助理”（RA），负责帮它点链接、下载数据
学会用AI就像学会骑自行车，只有“会”和“不会”两种状态
第二部分：以史为镜，建立理解AI宏观经济学的框架
报告框架拆解：看到“需求变化”这一被忽视的盲区
“索洛悖论”重现？技术无处不在，唯独在生产率数据里看不到——现在太早了，我们还处在“爱迪生发明直流电”的阶段
历史的启示一：从“飞梭-纺纱机-蒸汽机”经历了什么，如今AI会倒逼出什么
历史的启示二：直流电vs交流电——我们今天的大模型“兼容性”问题，100年前电力也经历过
历史的启示三：电力真正的革命是催生了“福特流水线”——AI的组织重构还没开始
历史的启示四：互联网革命实现从“大生产大消费”到“长尾市场”的范式转换
历史照进现实：潜在需求vs现实需求——农业社会的人无法想象摩天大楼，我们也无法想象AI创造的新世界
人为什么需要“搞事情”？劳动、工作与工资为什么被强行绑定？UBI是不是伪命题？
AI之外，被忽视的万亿级别投资需求——“折旧”市场
人力资本的折旧：过去20年积累的知识和技能，在AI时代的残值还剩多少？
第三部分： AI改变“市场与信念”：波动、分化与人性
牛鞭效应与信念的力量：AI投资是被“虚无缥缈的推理”推起来的吗？
信念、劳动与安全感可能是AI时代最被低估的
中美K型分化：美国AI投资通过利率挤出住宅投资，中国则面临下半段复苏的不同挑战
📒【相关研究】
📖【推荐阅读】
《解除被束缚的普罗米修斯 ：1750年迄今西欧的技术变革和工业发展》，兰德斯，D.S.(2007)
🎵【BGM】
New Romance，Harry Gregson-Williams / Rupert Gregson-Williams
------
出品：中国金融四十人研究院·CF40研究
责编：万崽
后期：齐跃海
运营：思琦
官网：cf40.com
