2029
0当AI算力的浪潮撞上电力系统的变革，当特高压的钢铁动脉从西北延伸至全球，电力行业正经历一场深刻的结构性转型。
本期《DeepTalk》特邀华北电力大学王永利教授、国信证券首席经济学家荀玉根博士与华夏基金基金经理徐猛，从能源产业、宏观经济与指数化投资的多重视角，深度剖析“算电协同”下的电网设备与绿电转型新机遇。我们将一同探讨：
供给侧改革： 煤电发电量首次低于50%，新能源如何从补充走向主力？2035年风电光伏装机36亿千瓦的目标意味着什么？
需求侧新增长： AI数据中心用电增速45%、充电桩增速55%，这些新型负荷对电力的“质”与“量”提出了哪些新要求？
特高压出海： 从跟跑到领跑，中国特高压为何具备成套出口的能力？美国电网升级带来的出口机遇与挑战有哪些？
配置逻辑： 规划、外需、新技术多重共振之下，投资者如何借助工具化产品把握电力行业的长期趋势？
本期我们对谈嘉宾是：
王永利： 华北电力大学能源互联网研究中心副主任、电力经济技术分析研究所所长
荀玉根： 国信证券首席经济学家、经济研究所所长
徐猛： 华夏基金数量投资部行政负责人、基金经理
Timeline：
00:00 开场：电力行业变革与投资机遇
01:16 供给侧改革：新能源从补充走向主力
02:38 需求侧新增长：AI数据中心与充电桩
05:01 电力系统认知框架：能源流、信息流、价值流
10:37 能源错配：空间维度的三种解决方案
14:40 特高压优势：体系化、规模化与成套出口
18:34 配电网变革：从单向到双向的质变
23:53 配网投资四大方向：线路、设备、安全、智能化
26:16 时序错配：电力供需的秒级匹配难题
29:40 解决时序错配：虚拟电厂、储能与煤电调节
32:39 AI数据中心对电力的新要求：从“有电用”到“用好电”
38:21 AI改变物理世界：长期电力需求展望
46:06 美国电力设备进口限制与中国出海机遇
48:23 电力板块投资逻辑：多重共振与价值重塑
53:01 工具化投资：分享行业发展的配置思路
57:20 储能投资：看长期、看逻辑
59:07 终局展望：新型电力系统的共生体系
风险提示：本期内容由华夏基金出品，所有投资相关内容皆以交流分享为目的，仅供参考，不构成任何市场预测、判断，或投资、咨询建议。嘉宾观点仅为学术讨论，不代表本公司立场。本节目不作为个股推荐，不作为任何法律文件，内容中的所有信息或所表达的意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，华夏基金不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资须谨慎。
