EP26:大模型杀入AI制药，twist半年三倍，AI4S赛道谁能胜出？

震荡市里，Jennifer 想好了一个小红书标题：“好消息挣到钱了，坏消息流量掉了。”但她觉得，平平无奇的市场里依然藏着阿尔法——这期我们聊 AI 制药。

为什么是现在？从 Anthropic、OpenAI 到英伟达×礼来、字节分拆、Isomorphic Labs 的大额融资，科技巨头和大模型公司在过去一年里集中涌向同一个赛道。

Jennifer 从靶点、分子讲起，拆解 AI 真正能加速的两步。Lily 替外行一路追问：“AI 直接生成出来的，不就是药吗？”答案藏在干实验与湿实验的区别里：线上一次生成上万个候选分子，线下实验反而成了瓶颈。

于是我们顺着瓶颈找铲子：DNA 合成里的 Twist、重组蛋白里的国产厂商、自动化实验室里的 Ginkgo 与 Adaptyv。哪一环的 AI 增量已经进了财报，哪一环还只是故事？

至于 AI 药企本身，Jennifer 直说：这是她的知识盲区，不如简单点买铲子。也欢迎懂行的听众来评论区帮我们补课。

以上内容仅为个人研究与交流，不构成投资建议。

00:00 开场：挣到钱了，流量掉了

02:03 Why now：巨头为何扎堆AI制药

06:53 科普：靶点、分子与AI加速的两步

12:44 从AlphaFold到从0到1生成

19:51 湿实验成瓶颈，铲子机会出现

23:38 DNA：Twist为什么最受益

28:26 蛋白：受益于AI，但没那么多

32:05 自动化实验室：Ginkgo与Adaptyv

36:30 总结：为什么不碰模型公司

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