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4🕰️本期节目深入探讨了企业出海策略、全球经济复苏对投资的影响，以及中国企业在海外市场的机遇。此外，讨论强调了高质量出海公司的特征，如制造优势、创新能力以及市场理解，以及在投资过程中学习和调整策略的重要性。
录制时间：2026年8月29日
🎺本期嘉宾
罗佳明，香港大学应用物理系硕士，曾研究碳化硅半导体材料。先后任职毕马威审计、德勤并购咨询，在野村证券、汇丰从事卖方研究，银河国际资管开启买方生涯，2018 年初加入中欧基金，任职八年半后离职，计划在香港创设自己的产品。2015 年 10 月开始管理资金，拥有超十年管钱经验，投资经历两次重要迭代，从早期低估值投资转向质量投资，2023 年后增加宏观视角参考，擅长港股、周期股与出海企业研究，属于高质量价值投资风格
永庆：投资实战派主理人、二级投资人，高质量公司的价值投资；《股票投资实战派》一书作者
*本期节目仅为嘉宾个人经验分享，不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。
💿 播客概览时间轴
00:00 投资人成长路径与市场认知转变
11:40 投资观念的演变与港股市场的独特性
20:41 投资策略多样性与价值投资的重要性
29:35 投资策略：价值成长与商业模式的权衡
37:21 周期股投资策略与价值发现
41:56 港股、A股与美股周期性投资差异探讨
51:06 价值投资策略探讨：周期股、出海与特殊事件
56:06 特殊事件投资策略与案例分析
01:04:57 全球供应链重塑与资源品投资机会
01:06:36 资源品行业研究与消费制造行业的差异探讨
01:14:40 投资策略与市场情绪：周期性公司投资的风险防范
01:25:04 出海企业非洲市场挑战与机遇
01:37:12 投资策略与宏观视角：范式转变下的价值投资
01:47:24 投资策略与钱的属性：个人审美与客户期望的平衡
节目简介
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