82
0📝 本期播客简介
本期我们克隆了：i101 · Amazon Q3 2026 Earnings Call | AWS Revenue Surges 39% & Operating Income Hits $28.1B
原内容更新时间：2026-10-29
“这项业务在5到10年内可以达到1万亿美元的收入。”亚马逊CEO Andy Jassy在电话会议上谈到AWS的增长判断：AWS年化营收已达1840亿美元，他预计2027年和2028年都能实现超过40%的同比增长。
这一集还讲到AI推理需求如何带动云计算、为什么客户会同时使用多个模型，以及亚马逊怎样权衡自研芯片对外销售和留在自家云里使用。亚马逊首席财务官 Brian Olsavsky则谈到创纪录的营业利润率、资本开支和零售业务成本。
👤 本期嘉宾
Andy Jassy 是亚马逊首席执行官，负责介绍AWS、零售和广告业务的进展，并回答有关AI需求、云计算增长和资本投入的问题。Brian Olsavsky 是亚马逊首席财务官，在本次财报电话会议中解读公司业绩、AWS利润率、运输成本和资本开支。
⏱️ 时间戳
AWS增长与AI布局
03:04 AWS连续6个季度加速增长，增速达39.3%
07:30 Bedrock营收增长近17倍，成为AWS史上增长最快的数十亿美元服务
11:47 2026年资本开支约2200亿美元，AWS增长目标超过40%
零售扩张与广告创新
13:14 过去12个月销售总额增加超过900亿美元
15:02 Amazon Now覆盖450多个城镇，商品订购量增长10倍
16:38 Alexa购物助手互动同比增长570%
财务业绩与资本开支
22:19 营业利润率13.9%，创亚马逊历史新高
25:15 AWS营收同比增长39.3%，年化营收达到1840亿美元
26:46 第三季度现金资本支出759亿美元，主要投向AWS和AI
问答：增长与投资回报
31:59 AWS预计2027、2028年每年增长超过40%
35:25 模型发现了人类此前没发现的软件漏洞
36:50 亚马逊物流网络已有超过100万台机器人
🌟 精彩内容
💡 AWS收入1840亿美元，增长仍可能加速
AWS年化营收已达1840亿美元，Andy Jassy预计2027年和2028年都能实现超过40%的同比增长。他还认为，AWS在5到10年内有机会成为年收入1万亿美元的业务。
"我们相信，AWS的增长率能超过40%，在2027年和2028年都能做到，并在未来5到10年成为年收入达到1万亿美元的业务。"
💡 AI推理还没真正大规模进入企业
企业把推理部署到生产环境仍处于早期，推理成本是原因之一。Andy Jassy说，过去两年推理成本已经下降很多，AWS还会继续降低成本。
"推理成本在过去两年已经下降了很多，我认为还会进一步大幅下降。"
💡 云里的芯片，可能比卖出去更赚钱
芯片对外销售，可以在出库存时确认收入；如果放进EC2或Bedrock提供服务，芯片能使用5到6年，最终带来的收入和自由现金流总额可能更高。
"如果决定把芯片用在自己的云里，通过EC2实例或Bedrock提供服务，最终这些芯片带来的收入和自由现金流总额其实会更高。"
💡 AI不会只剩一个模型赢家
Andy Jassy判断，未来两三年可能会有6到8个模型足以胜任95%以上的工作负载。模型各有擅长之处，客户也可能在同一个AI应用里同时使用多个模型。
"大多数客户会使用多个模型，很多客户会在同一个生成式AI应用中使用多个模型。"
💡 亚马逊物流网络里已有百万台机器人
亚马逊的物流网络里有超过100万台机器人，Andy Jassy称它们已经显著影响成本、生产力和安全。他认为，和未来5年的影响相比，机器人现在带来的变化还很小。
"我们现在的物流网络里有超过100万台机器人。"
🌐 播客信息补充
本播客采用原有人声声线进行播客音频制作，也可能会有一些地方听起来怪怪的
使用 AI 进行翻译，因此可能会有一些地方不通顺
如果有后续想要听中文版的其他外文播客，也欢迎联系微信：iEvenight
