本周一（8月5日），全球股市剧烈震荡，亚太股市普遍下跌，日股领跌。日经225 指数盘中两次触发向下的熔断机制，跌幅达12.4%。韩国、中国台湾、新加坡等股票市场也出现大幅调整。随后开盘的欧美股市也黯淡收场，美股纳斯达克指数跌3.43%，标普500 指数跌3.00%。8 月6 日，日、韩主要指数强势反弹，日经225 指数涨幅超过10%，韩国综合指数涨幅超过5%。以日股为代表的亚太股市周一大幅下跌，周二快速反弹，背后的主导因素是什么？后市怎么看？投资人最为关注的人民币资产能否受益？本期《Helen’s财经晚餐》邀请投资人、财经作家丁辰灵做深度解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:28 亚太以及全球资本市场暴跌又暴涨，背后原因有哪些？ 08:04 手握巨额现金的巴菲特在等什么？是否已经嗅到了危机的味道？ 18:35 黄金、比特币这类避险资产，接下来可能有何走势？ 23:23 一旦全球降息潮来临，资金出逃美日市场，或对于国内市场是相对的利好 27:49 在美元走低、美国经济衰退的预期下，人民币升值也会给市场带来一定的提振 33:48 接下来资产可以如何配置？关注全球局势变化的同时，如何进行避险？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】投资人、财经作家丁辰灵。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

时隔四年的美国总统大选在年底会再次进行，而特朗普在本次遇刺后仍表现顽强。特朗普交易也备受关注，投资者们似乎正遵循着2016年的策略，购买小盘股和“旧经济”股票，期望复制当年特朗普意外当选后的市场表现。 拜登宣布退选，哈里斯成为总统候选人的消息利空“特朗普”交易。上周，标准普尔500指数、纳斯达克指数普涨，小盘股走势强劲，美债走强，长短债收益率利差缩小。当然竞选格局也在不断变化中。国内方面，自主可控、国产替代上周涨势不错，本周又有回调。如果特朗普当选，对市场有哪些影响？A股、美股可能怎么走？美元走强，对全球汇率有什么影响？本期《Helen's财经晚餐》邀请到上海交通大学上海高级金融学院教授、前美联储高级经济学家胡捷做深度解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 00:50 特朗普若当选，对美股有什么影响？ 05:56 如果朗普大选胜出， A股可能怎么走？ 11:00 半导体国产化、智能驾驶、卫星互联网、算力、人工智能等科技自立自强相关的 TMT 板块也可能受益于国内政策的支持 14:48 中国出口企业应如何应对挑战？ 24:30 特朗普交易可能导致美元强势，他喜欢实行扩张性的财政政策，也喜欢制造贸易争端。会给人民币汇率带来压力吗？ 29:40 从风险偏好来看，流动性宽松和地缘风险下降可能提升全球市场风险偏好 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】上海交通大学上海高级金融学院教授、前美联储高级经济学家胡捷。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

国际市场，2024年下半年基本上由美国大选、通胀和利率来主导。特朗普交易有望再度强化，本周涨的最好的是自主可控、国产替代。国内市场，上半年的不少数据出炉，备受关注。下半年整体运行格局有望稳中有进，结构性亮点可期。本期《Helen's财经晚餐》邀请百亿私募机构投研总监、微博百万财经大V、“股市007”主理人凌凌柒进行分享。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 00:29 展望下半年，中国和海外的宏观经济形势 04:10 下半年的A股行情和港股将有哪些行情 08:09 上半年亮点在于新质生产力培育壮大与高技术行业发展良好，制造业投资维持较高增速，新技术、新产业投资加速 14:19 资源领域下半年还有投资机会吗？ 16:18 上半年银行分化明显， AI算力高需求延续，自动驾驶蓬勃发展，黄金屡创新高，下半年怎么走？ 20:16 本周特朗普交易再度强化，涨的最好的是自主可控、国产替代。如果特朗普当选，对A股有哪些影响？ 25:42 特朗普若当选，有色金属、传统能源、农产品等偏资源和周期类行业可能受益 28:11 美国两党对华科技限制方向是一致的，半导体国产化、智能驾驶、卫星互联网、算力、人工智能等科技自立自强相关的TMT板块也可能受益于国内政策的支持 31:19 在特朗普贸易立场和极端的态度下，后续对美元或许构成短期压力，对于非美经济体的企业和股票而言，以出海替代并对冲出口阻力，有望延伸为结构行情 34:29 从加征关税这块延伸出来，对于国内的企业而言，出口、出海可以做一些怎样的布局？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】百亿私募机构投研总监，微博百万财经大V、“股市007”主理人凌凌柒。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

随着社会经济的快速发展，人均预期寿命的提高，在“高龄社会”中，中老年人群将成为未来重要的社会资源及消费力量。以消费额计，去年中国中老年消费市场规模达到14.4万亿元，针对中老年的产品和服务未来发展潜力巨大，其中有哪些机会值得？如何理解中老年消费的“人、货、场”？本期《Helen's财经晚餐》邀请进行分享CIC灼识咨询董事总经理姜骁潇进行分享。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:04 银发经济潜能在逐步释放，中老年户主家庭资产较高且负债较低 03:40 中老年群体的消费需求具体有哪些？消费结构如何？ 07:01 中老年日用品、医养服务、保健品相关企业需要关注什么？ 16:29 值得关注的方向：中老年奶粉、营养保健品、维生素、中药保健品、美妆护肤、白酒、旅游、线上教育 30:09 从消费品类向具体公司延伸，投资者可以关注哪些赛道的企业？ 34:28 在二级市场选择投资标的需要注意哪些方面？重点关注哪些因子？ 37:34 老年人消费新渠道：抖音、视频号等社交媒体、电商平台 43:58 直播电商和中老年KOL等新兴渠道及发展趋势 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】CIC灼识咨询董事总经理姜骁潇。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

最近，24年53度500ml散瓶飞天报2260元，较年初2700元下滑超400元，跌超16%。茅台1935部分渠道批发价跌破800元。受到连续降价的影响，贵州茅台的A股价格也连续跌了一个多月。今年以来股价跌幅已经超过10%。茅台批发价格为什么会跌得这么厉害？高端白酒还卖得动吗？钛媒体《Helen’s财经晚餐》第62期，我们邀请酒类评论员、分析师、知趣营销总经理、《老蔡酒话》主理人蔡学飞进行解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:40 茅台近期相关情况 04:36 当前白酒板块的整体估值处于年内的较低水平，茅台股价也触及年内新低，这为投资者提供了中长期布局的良好时机。您怎么看？ 09:30 最近茅台股价走势与当前的宏观经济数据及白酒行业趋势紧密相连，未来可能有哪些走势？ 11:58 白酒行业目前正处于存量市场，且市场规模正在持续缩减。从历年的数据看，白酒行业产量自2016年峰值以来一直呈现下降趋势。2023年，全国白酒总产量降至629万千升，同比下降5.1%。未来白酒行业如何走出这个局势？ 16:22 白酒行业需要更加注重培养与年轻消费者的联系，以应对市场变化带来的挑战。您对当下的白酒企业有哪些建议呢？ 25:28 居民消费习惯的改变，消费力的变化，是否还会持续一段时间？何时会有转机？ 30:32 一些地方的老名酒品牌，以后的发展方向在哪里？ 33:36 上升周期里，大家可能会有无限的囤积的行为，因为白酒可存储的时间很长，这是否会给下行周期带来较长的消化问题，您怎么看？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】百亿私募机构投研总监，微博百万财经大V、“股市007”主理人凌凌柒。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

房地产市场基本面的复苏预期将逐步实现，花旗最新研报指出，随着中国楼市新政的实施，房地产市场软着陆正在形成；预计房价将在6-9个月内加速企稳，并对优质地产股的看法更为积极。随着政策利好的逐步兑现，房地产板块在近期不断震荡。如何理解地产股一波三折的走势？地产板块投资价值如何？是否进一步分化？本期《Helen's财经晚餐》邀请亿翰智库研究中心总经理于小雨进行分享。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:44 近期政策及市场反馈解读 10:03 接下来市场可能有何走势？ 13:34 首次购房者和改善型购房者如何做决策？ 21:25 老破小是否有交易价值？ 26:04 花旗最新研报认为房地产市场软着陆正在形成，并对优质地产股的看法更为积极。您怎么看？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】亿翰智库研究中心总经理于小雨。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

近期地产政策密集出台，引发市场高度关注。政策旨在降低购房门槛，提高居民购房的意愿和能力，同时聚焦保交房和去库存，缓解房企流动性压力，相关金融政策也有待落实，促进房地产企稳回升。从宏微观视角，可以如何展望？现在是否是合适的交易时机？本期《Helen's财经晚餐》邀请58安居客研究院院长张波进行分享。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:31 对上海出台的地产政策进行具体解读 08:47 宏观来看，新政有哪些影响？ 21:25 未来快速反弹可能并不会立即出现 30:45 对于首次购房者和改善型购房者，现在是不是买入的好时机？ 35:19 对于老破小的持有者，现在是不是好的出手时机？ 39:14 从金融的视角看，银行未来是否承担较大风险？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】58安居客研究院院长张波 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

日元持续下跌，在4月底，日元兑美元汇率一度跌破160日元比1美元的关口，达1990年以来最低水平，之后随着两轮疑似官方干预行动，日元又大幅反弹。亚洲货币持续震荡，越南盾、泰铢、韩元、印度卢比、印尼盾、马来西亚林吉特、菲律宾比索等也普遍呈下跌趋势。对此，一些国家开始出手“救汇”。 日元暴跌有何背景？贬值对日本经济有何影响？亚洲货币未来能否翻盘？本期《Helen’s财经晚餐》，我们邀请到国际金融专家、资深财经人士赵庆明博士进行分享。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:33 近期亚洲货币汇率不断创新低，日元、韩国、越南货币都在跌，是什么原因？ 07:51 美元强势对日元贬值有何影响？ 12:02 怎么理解国际资本对日元的做空？ 15:17 对于在日投资的外国企业和投资者，日元贬值意味着什么？ 19:16 亚洲货币的“集体跳水”对区域经济有何潜在影响？ 24:34 您认为日元及亚洲货币的当前贬值是长期趋势还是短期波动？ 27:20 投资者应如何评估和管理与汇率波动相关的风险？ 30:16 未来市场有何走势？亚洲货币保卫战是否会持续？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】国际金融专家、资深财经人士赵庆明博士。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

硅料价格持续博弈。供需方面，近期硅料成交量一般，硅片排产持续下调，硅料库存增长。硅料价格继续探底，硅料落后产能出清，库存压力下，硅料价格还未见底。在此前的降价潮中，电池、硅片环节都曾出现价格跌破企业成本线的情况。本期《Helen’s 财经晚餐》邀请到中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标进行深度分析，他表示：当前的价格波动，是供大于求导致的，未来多晶硅负荷降到80%就可达成供求平衡。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:06 此次硅料价格全线大幅下跌的背景？有哪些直接或间接因素导致了这一现象？ 05:38 目前硅料行业发展有何最新情况？ 09:07 成交量下降，但是成交企业数量增加，为什么会出现这种情况？ 12:50 硅料价格的下跌对于下游企业来说是利好，相应的采购应该有所增加，为何没出现这种情况？ 15:40 硅料生产企业如何应对价格波动？ 19:21 目前的环境是否有利于布局一体化的企业让它们能够从容穿越周期？ 20:02 从光伏行业来看，硅料价格下跌对行业竞争格局的影响如何？会不会出现曾经有过的行业洗牌的过程？ 25:45 分别从短期和长期展望，硅料价格的波动对于光伏产业链有何影响。 Helen： 首先请您解读下此次硅料价格全线大幅下跌的背景？有哪些直接或间接因素导致了这一现象？是不是和目前硅料供应从P型向N型的转型有关? 吕锦标：今年一季度末以来，多晶硅价格大幅下跌，N型用料价格从7万/吨跌倒4.5万/吨，跌幅35%。硅料跌价主要还是供应增长超过下游需求。目前行业库存已经达到25万吨，相当于一个半月的用料需求。正常情况下，行业周转库存应该低于一个月的产销量。 二季度硅料跌破成本之前，下游已经从去年四季度开始，持续亏损两个季度。特别是硅片，两端受挤，成本倒挂，库存一度超过40亿片（约35吉瓦），超过两周的产量。正常情况下，硅片周转库存不高于一周的产销量。在硅片积压跌价甩货的同时，企业排产下调，减少硅料采购，严控原料库存。硅料周转库存都堆在多晶硅厂，各厂竞相降价出货，多晶硅成为最后一个亏损的环节。 今年以来，光伏技术从P型向N型高效升级明显加速，对多晶硅的品质指标提出更高要求。一季度多晶硅供应总量过剩，但已经占三分之二以上交易量的N型用料供应不足，支撑了多晶硅价格。供应N型用料的主要企业开足产能，到二季度连N型用料也供过于求。 Helen：目前硅料行业发展有何最新情况？ 吕锦标：经过三年的扩产，硅料有效产能年初达到210万吨，其中6家主要企业165万吨，占比78.5%，8家新投产企业45万吨，占比21.5%。 今年1-4月份主要的6家多晶硅企业开足生产，新投产的企业产能逐步释放，共生产多晶硅71.25万吨，进口1.2万吨，合计供应量72.5万吨，同比增65%。同期1-4月硅片产量约255吉瓦，同比增63%，消耗硅料不超过60万吨，累积库存增加12万吨。 Helen：成交量下降，但是成交企业数量增加，在您看来为什么会出现这种情况？ 吕锦标：一季度N型用料供应紧张，下游按月度需求量采购进料，季度末硅片价格倒挂，库存积压，下游在下调生产负荷的同时减少硅料采购，主要是消化库存硅料，严控原料库存，同时由于硅料国内采购交付距离不长，硅片企业采购都是少量多单，以未来一周或更短时间内的投料量为单次采购量，在需求不减但价格走低的光伏市场，以快速周转减少跌价损失，降低亏损。 Helen：其实，硅料价格的下跌对于下游企业来说是一个利好，相应的采购应该有所增加，不过现在好像并没出现这种情况，在您看来是什么原因？ 吕锦标：去年四季度，随着主流板型的组件价格跌破1元/瓦，硅片、电池、组件一体化企业开始亏损，今年一季度，多晶硅、硅片、电池组件全产业链一体化企业开始亏损。硅料价格从7万元/吨降到4.5万元/吨，给硅片电池组件端腾出的成本空间也只有0.05元/瓦，根本赶不上组件跌价，还有银浆等材料涨价。多晶硅价格跌破成本，无法改善光伏下游经营状况，也无法刺激硅料出货。 Helen：近期，多家硅料头部企业都公布了业绩，硅料价格的波动对他们的业绩产生了不小的影响。那么硅料生产企业如何应对价格波动？有业内人士分析目前的环境有利于布局一体化的企业，他们能够从容穿越周期，您怎么看待这个观点？ 吕锦标：多晶硅价格跌破成本，今年上半年准备投产的4个项目已经推迟开车，现有的企业已经有3个项目安排5月份停车检修，应该还有更多的项目安排6月份停车检修。现有产能看，开足产能可达到19万吨/月，用料量15万吨/月，考虑消化年初以来的库存，多晶硅整体负荷降到80%以下就可以实现产销平衡。 行业外比较担心多晶硅生产做为大型化工系统启停车难的问题。实际上这一轮扩产的项目都是智能化设计，一个5万吨单线装置，都可以分两部分运行，同时各工段装置可以切割，灵活安排分装置停车检修和启动。在价格跌破成本的情况下，减量就是减少亏损，保现金流。 Helen：从整个光伏行业来看，硅料价格下跌对行业竞争格局的影响如何？会不会出现曾经有过的行业洗牌的过程？ 吕锦标：多晶硅负荷调整，寄希望予产能占比近80%的6家大企业。这些企业不同时期形成的产能，单位产能投资强度有大小，系统效率和运行状况有高下，不同基地的能源价格不同，可以选择综合成本高的装置安排停车检修，每家降低5000-8000吨产量，就可以实现当月供需平衡。 去年上半年多晶硅价格跌落6万元/吨的底部，一些不具备竞争力的万吨级项目已经停产，大概率是永久关停。目前6+8的多晶硅企业格局，都是这几年新扩产的装置，这些装置在技术水平、装置能效差距不大，项目建设和运行管理水平有高下之分，但给点时间提升团队，稳定运行后，成本控制和品质提升不会有大的差距，起码面对光伏市场，不是你死我活的差距。企业停减产不意味着出局。 Helen： 最后，请吕主任分别从短期和长期展望一下，硅料价格的波动对于光伏产业链有何影响？ 吕锦标：一季度国内光伏新增装机45.74吉瓦，同比增36%，光伏电池组件出口92.3吉瓦（电池16.3吉瓦，组件76吉瓦），同比增39.7%。机构预测今年的终端市场对组件需求仍然增长20-30%，多晶硅需求量仍然增长。只是由于产能扩张，多晶硅生产负荷不能如三年以来一样保持100%以上的负荷，应该常年保持70-80%的负荷，保持高品质的多晶硅充足供应，但不是过多供应，造成价格踩踏，全行业亏损。 多晶硅和光伏下游一样，2024年是低价低利润甚至亏损，今年的任务是不争市场份额，减少亏损，保现金流。 光伏各端价格上半年低位企稳，三季度会有所反弹。从各环节竞争格局看，这一轮的调整，多晶硅环节是最后进入亏损的，也会是第一个减少亏损恢复盈利的环节。 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

近期低空经济概念股持续活跃，消息面利好密集。中国民航局向亿航智能颁发EH216-S无人驾驶航空器系统生产许可证，这是全球首张电动垂直起降飞行器（eVTOL）的生产许可证，这标志我国eVTOL产业进入量产阶段。2024年3月，“低空经济”首次被写入政府工作报告，全国两会政府工作报告明确提到积极打造低空经济等新增长引擎。低空经济的战略地位大幅提升，各地纷纷出台相关政策，积极布局低空经济，电动垂直起降飞行器（eVTOL）作为其中重要载体之一，备受关注。《Helen’s财经晚餐》第57期，邀请到弗若斯特沙利文大中华区分析师魏祎做深度解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 02:16 为什么国家给予低空经济高度关注？除了无人机，eVTOL，还有哪些方面值得关注？ 05:23 为什么eVTOL将在未来的城市空中交通中扮演重要角色？ 09:28 eVTOL全球市场规模如何？ 12:42 国外的企业有哪些发展经验供我们参考？ 22:55 我国现在eVTOL发展的情况、阶段。 32:07 怎么评估上、中、下游的相关企业？最近相关概念股非常火热，投资者们需要关注哪些方面？ 44:24 eVTOL涉及哪些核心技术？如何找到不错的投资标的？ 52:33 低空经济接下来还有哪些技术趋势呢？ 55:16 应用场景如何？未来还会有哪些拓展？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】弗若斯特沙利文大中华区分析师魏祎 【认识我们】 Wechat:banker_helen

在经历数十年的“失落”后，日本央行结束大规模货币宽松政策，下一步的行动备受关注，可能在今年夏天再次加息。美国面临降息预期，最近就业数据、非农数据强势。我们如何看待美日市场走势?国内投资者可以关注哪些？本期《Helen's财经晚餐》，我们邀请第五财富创始人、CEO孙亚菲进行深度解读。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:25 怎么看日本加息？未来投资者们去日本投资，是否还有很多机会？ 12:20 未来是否可能出现黑天鹅？ 18:56 有机构指出警惕美联储全年不降息风险。关于美联储降息，你有什么判断？ 25:12 如果美联储降息，接下来黄金还会进入上涨周期吗？您怎么看黄金价格走势？ 18:27 怎么看待日股接下来的走势？ 33:38 加息结束后美股强势反弹，信息技术、可选消费和通信服务等消费升级相关板块表现较好，近期三大股指均创下盘中最高点位，创新高后走势如何？ 42:42 日本、美国楼市接下来有何走势？ 49:39 怎么看泛东南亚地区的机会？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】第五财富创始人、CEO孙亚菲. 【认识我们】 Wechat:banker_helen

美联储年内有极高的确定性进行降息，美元走弱，减轻对贵金属的压制，贵金属价格仍有涨势，国际金价继续上涨，A股铜缆高速连接概念股逆势上涨。长期看，国内大规模设备更新、消费品以旧换新，以及新能源需求强劲将带动供需缺口拉大，利好原材料有色金属，有色金属市场值得看好。《Helen’s财经晚餐》第55期，我们邀请到百亿股权机构投资顾问，微博百万财经大V、“股市007”主理人凌凌柒做深度解读，聊聊金、铜价格走强，原材料有色金属有哪些投资机会。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:00 上游原材料行情回顾 06:20 为什么看好资源板块？接下来会有怎样的走势？ 12:16 什么铜价涨幅如此之大？ 16:17 最近火热的“以旧换新”概念备受关注，也促进了铜的消费 18:04 有色金属不同品类的周期与走势 21:18 部分细分领域的供给端仍面临能耗限制和库存压力，旺季成色尚需观察 23:51 汽车拆解概念股 27:27 金价后续走势如何？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人，投过资，融过资，创过业，出过海。 【嘉宾】百亿私募机构投研总监，微博百万财经大V、“股市007”主理人凌凌柒。 【认识我们】 Wechat:banker_helen mail：somwonhee@126.com

市场围绕AI的关注热度还在延续，投资的细分主线仍在进一步扩散，上市公司也在不断加码AI产业链，AI产业链涉及领域众多，包括芯片、算力、半导体、CPO（芯片封装优化技术）、服务器、光模块等关键技术领域，另外还包括大模型、AI+应用层等领域。 从美股市场来看，英伟达（Nvidia Corp.）股价今年以来已经大幅飙升超过80%。AI泡沫不断膨胀，英伟达的股价与互联网泡沫时期思科的走势类似。《Helen’s财经晚餐》第54期，我们邀请到投资人、资深财经作家丁辰灵用全球视角解读AI概念持续爆火。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:48 Sora爆火，英伟达股价屡创新高，最近也略有波动,在较高的位置徘徊，背后原因是什么？ 03:50 生成式AI当前实质上是被高估了，能干的事情很有限，应用层面还远 12:12 为什么不要再追英伟达？ 24:12 AI产业链上下游有哪些投资机会 28:27 如何理解马斯克起诉OpenAI及其首席执行官Sam Altman 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人， 融过资，创过业，出过海，也做投资和FA。 【嘉宾】投资人、资深财经作家丁辰灵 【认识我们】 Wechat:banker_helen

“贾玲减肥100斤”无疑是最抢眼的话题。电影《热辣滚烫》票房大涨的同时，减肥话题的热度在龙年前几个交易日传导至A股市场。纵观全球医药巨头，礼来与诺和诺德是市值最高的两家公司。在过去三年中，两家公司股价屡创新高，强大的赚钱效应之下，减肥神药GLP-1成为现如今的产业风口。《Helen’s财经晚餐》邀请CIC灼识咨询董事总经理刘立鹤进行探讨，刘总具有多年的医疗投资及行业研究经验。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:26 GLP-1药物的发展历史和作用机制 15:58 药物类型和靶点 10:42 司美格鲁肽目前的市场情况 18:07 GLP-1药物在糖尿病、肥胖症这块具体的治疗情况 23:19 GLP-1药物多靶点机制、长效化的特征 33:43 正在凸显出来的产能问题如何解决？ 36:11 美股企业利来与诺和诺德股价屡创新高，相比较美股，我们如何在A股找到不错的公司进行研究？相关概念股需要关注哪些因素？ 41:59 国内一些药企还停留在概念的阶段，没有形成所谓的营收、净利润，以及商业化落地、大规模推进的局面，如何看待未来发展的可能性？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人， 融过资，创过业，出过海，也做投资和FA。 【嘉宾】CIC灼识咨询董事总经理刘立鹤 【认识我们】 Wechat:banker_helen

一场长期的资产负债表衰退正在显现，未来市场对投资人专业性的要求越来越高，普通人享受时代红利躺赚的机会越来越少。 资产价格不断下跌，未来一年投资机会在哪里？今天《Helen’s财经晚餐》邀请到传播星球APP联合创始人、公众号《看懂经济》主理人由曦一起探讨。 附上本期直播时间轴，帮你快速跳转感兴趣的部分 01:55 2024年美联储开启降息周期，人民币汇率的压力会有所缓解，如何看待接下来的利率走势？ 14:15 未来房地产市场走势？如何看待投资与刚需？ 24:52 如何把握出海机会？ 40:04 如果未来进入长期通缩，钱越来越值钱，我们可以进行哪些资产配置？ 【主播】Helen Sun，复旦毕业，10年财经媒体人， 融过资，创过业，出过海，也做投资和FA。 【嘉宾】传播星球APP联合创始人、公众号《看懂经济》主理人由曦 【认识我们】 Wechat:banker_helen