1.美债市场崩了，本周怎么看 家人们大家好，今天星期一，昨天晚上咱们开了系统功能策略会，笨嘴合伙人狂欢月就正式开启了。在这一个月内我们会陆陆续续发布各种炸裂的功能，昨天看到的只是冰山一角。我们接着说，我们说今天早上晨报非常重要，因为昨天晚上没有忘记说了很多关于这个星期的策略的事情，所以今天早上晨报非常重要，大家可以相互转发一下。 首先我们说美国的24号开始崩，大家可以看到一点，我们其实说时间可能会推迟，但是目前为止盘面确实也有一些崩的迹象，纳斯达克综合指数稍微上涨了0.56%，但是你如果要看道琼斯和标普，你就会发现道琼斯跌了0.61%，更重要的是美国美债市场崩了，美债市场这个已经开始到10年期国债，从回到了之前奔着3%去，认为下一个阶段会继续降低，结果美联储自己的债券，实际上就自己不买了，然后就已经回到了百分之四点4点2几，奔着4.5%就去了，如果美国债券市场崩可能会进而影响到美国的现在的资本市场。 同时再说现在纳斯达克为什么大幅上涨，其实跟特斯拉上涨有关，包括台积电涨了3%等等。 同时我们再说整个星期的调调，首先我们的大的人大会议往后时间拖延推了，推到了11月4号到8号，在这个时候，这个国家实际上相当于等美国11月5号大选之后的结果，然后再进行调解。 我们财政爸爸讲说要加大逆周期调节力度，现在我们实现5%的经济增长目标，非常有信心，而且特别在国际银行大会上说，我们要加大包括家电下乡等相关的家电方面的力度，这时候对于家电肯定也是有一定利好的。 同时北京这边出台了继上个星期深圳出台的这种政策之后，北京出台了系列绿色经济标杆城市意见，当然和深圳的比他肯定政策差了很多，深圳的那边肯定都是以创投加大企业这个方向很难，但是北京的这方面无非就是说加大什么智能网联建设，什么绿色标杆经济就这些。我觉得深圳的政策更加有务实落地的执行性。 小以已经对朗哥发送了首轮袭击，其实有趣的是你如果看内塔尼亚胡的整个的表情可以看得出来，折腾了半天连一处火苗最后没看到，说明对于整个军工的装备设备有一定提振。 网上传说这次是因为我们的像寂静狩猎者之类的，光电的拦截起到了非常大的作用，但是我从录像里边看到看不到说是光电拦截，然后更多的还我应该是大鹅的反导系统和我们的部分的红旗类的反导系统可能有了作用。 我们说英伟达的AI芯片 GB200订单再次再度爆发，这个也导致了纳斯达克的反弹，我们发现很有趣的一点是，对，说到美国的美元崩，说耶伦被问及美元地位是否稳固的时候，美财政部徽章突然落掉落在地，虽然回答说我对美元的地位有信心，但实际上我跟大家讲，咱们中国人多多少少讲点玄学，因为科学的尽头是玄学，大家一定要知道，无论是杨振宁还是牛顿，在晚年爱因斯坦晚年的时候，都是从物理学或者是数学过程中最后转而研究玄学。 所以我其实明年的618，笨嘴现在已经开始在准备笨嘴心学和这部分的内容了，都是明年618的时候大家来听就好了，这部分内容大概要准备一年，我争取能准备到位，但如果说一年内做不到到位的话，可能会从618推到双11，也有可能。 2.这个星期几件重要的事 下个星期还有几件事非常重要，大家要知道首先10月28号30号在深圳举行碳达峰的论坛，这里边我们说对于整个现在新能源板块会有一定的支撑力支撑作用，我们特别讲的是固态电池，大家可以保持关注的这种状态，这个星期我们仍然认为固态电池会可能有一定持续。 同时我们说有第十一届全国糖酒交易会会在10月29号到31号的深圳会展中心开始开幕。 糖酒交易会展其实面向的是什么？是酒水类的，我们说这个星期就是说市场上我们严守笨嘴线的一个核心逻辑，是我们看到外资连续流出目前没有流入的迹象，在这种情况下，可能外资在担心老特上台之后给我们带来了60%的关税，但是市场的利好，我们国内的催生整个资本市场牛市的这个信心是非常强的，这两个力量在角逐的时候，其实很难看出是涨是跌，但是所以在这种情况下，我仍然秉承的说市场我们讲的一些鬼才逻辑和市场事件驱动性，可能会在笨嘴线以上继续踩继续争取时间越长越好。 糖酒交易市场对于整个市场糖不说，但是酒水糖肯定从期货市场可能会有一些影响，因为全球如果更加动荡的话，酒水的市场上我们说更加利好的是黄酒相关。 我们接着说土耳其将会伊斯坦布尔将会举行宽带高峰论坛，这部分宽带的高峰论坛对应什么？ 对应的是高带宽内存，HBM高带宽内存，大家把HBM高带宽内存的事件驱动在笨嘴神器里的数据也盘一盘，我们虽然不能确定说这个一定会好，但是我觉得是值得大家最近一段时间关注的时候了，因为它是全球性的重要的会议，马上对于11月12号的空展，珠海航展马上就要来了，我们说逻辑上军军板块还能多再看一周，对军军板块多能再看一周。 更重要的是11月27号到30号，在北京举行的医保项目谈判，然后我觉得这次的医保项目谈判应该不会收得那么紧了。 所以有可能你可以看摩根高盛都在最近在继续建仓医药医疗，我觉得这个星期医药医疗应该是能起到一部分的，我猜能起到一部分的护盘作用，也就是说它控风险的时候，市场不确定的时候，是不是该医药医疗表现一下了。这个市场真的很难判断，所以就其实总归总就一句话守好本线，别人热闹的地儿，咱们保持冷静的头脑。 最后再提一句，我们的合伙人狂欢月轰轰烈烈开展了，在合伙人狂欢月的时候，黑金宝宝们比较着急，你看到合伙人的这些新功能你们应该开心，因为陆陆续续会有好多新功能，在下次的黑金狂欢月的时候会给大家下放，咱们先要有功能，先有到全球全国所有的东西独家，并且首选，慢慢黑金宝宝合伙人宝宝一起开心。好，今天我们就说到这，祝大家一切顺利，散会。

1.纳斯达克没有崩盘的原因 家人们今天是25号星期五，全球财经观察，咱们今天稍微聊两句。首先昨天纳斯达克上涨0.76%，道琼斯工业指数跌了0.33%，标准普尔上涨了0.21%，昨天并没有看到预想中的崩盘，原因有两点，第一点是纳斯达克里边的特斯拉昨天大涨22%，这里边应该有两个预期问题，原因一个是它三季度报涨了差不多8%左右，这个市场对于特斯拉表示很乐观，更重要的应该是川普可能获胜，所以把川普一旦获胜，对于特斯拉的下一个阶段进一步支持，写进了它的涨幅，所以昨天应该是特斯拉极限救主，然后是纳斯达克稳住了，这是其中之一。 还有一个原因，其实昨天晚上我发的视频里后边拿重点的字标注了一下，是因为整个我们的金砖货币的推行速度远低于预期，至少他应该发一个公告里边想讲一下，金砖货币支付系统已经可以作为备用系统来上线了，但是没有提金砖货币系统半分，提的是什么？是下一个轮值主席国卢拉，也就是巴西，在2025年应该也是大概在10月份左右，将会在那个地方附近，到时候会做金砖货币的进一步的推进。 也就是说咱们从2024年10月底的金砖货币的支付推出拖到了2025，那也就是说我们和纳斯达克美元的掰手腕，还要再往后时间往后推移，这是昨天我们说纳斯达克没有出现崩盘的原因。但是我们说这个事情不只是我们关心，大家可以看到全球的金融机构都关心，因为在昨天早晨的美国纳斯达克已经阶段性下跌了百分之二点几，并且在这个过程中，它的期货的期指的这个价格叫空单，阶段性涨10倍，所以在这种情况下，我们说市场又发生了一些新的变化，我们接下来的分析可能会基于新的变化来，这一下子来的有点太猛，导致我今天市场的逻辑有点给不出来。 我们今天还不如就讲一讲市场真正发生了一些什么事。首先发哥向民营企业进一步开放国家重大科研基础设施，我觉得这个是一个方面。另外深圳发布了创业投资高质量发展的行动方案，这也跟我们说多元金融相关。他们认为2026年将会更好地发挥政府投资基金的作用，力争形成万亿级的政府投资基金群，并且大胆资本的提法，实际上是应对各地的探索国资在创业投资领域的容错机制。 并且在国办创投17条后，发布上海重庆各地均已获得了相应的刺激政策，同时我们说宁德相关披露中国乘用车将全面电动化，将在2~3年内基本完成。 我国新能源乘用车的9月份的渗透率已经达到了53%，从今年7月份开始，渗透率已经连续三个月超过50%，这意味着电动车已经彻底超越燃油车，成为多数人的消费首选。 这里边我们就会看这下一阶段的市场重点，我们说如果说8%的增长，就可以推动特斯拉的股价涨22%。我们国内的很多汽车企业每年的增长可不在8%的范围，可在百分之30%~100%的范围，会不会带来类似的刺激呢？我觉得最近一段时间可以关注一下，开始慢慢回来关注一下汽车，因为欧盟前两天不是给咱们做汽车的反倾销的调查，相当于要加关税，老特上了也要加关税，不是吗？ 在这种情况下有一点逻辑就是我们马上后续制裁了法国的围棋，制裁了法国的烈酒。与此同时我们说该出来的招数几乎已经明牌了，在这种情况下，未来下未来的半周会不会在无人驾驶方面有一些新的斩获，我们拭目以待，只是存在可能性。 2.可以关注下消费电子数据 同时我们看到小鹏P7全系列标配AI支架2026，将实现l4级别的部分场景下的无人驾驶也会出来，所以最近的热点会不会在无人驾驶，我们拭目以待。 上周美国申请首次申请救济金的人数是22.7万人，比之前的24万人要低于预期。 同时我们说市场最近一段时间苹果手机又要下调价格，可以关注的是这两天市场的消费电子数据，我们说华为今年我们特意在最近不是在给大家采购合伙人狂欢月的华为手机和手表等系列的东西，反正也跟官方进行沟通，华为这批的手机可能会落后，不是落后，就是推迟于系列的OPPO、vivo，小米的发布。 小米的这些发布将会在 10月底11月初，也就是29、30号集中发售，而华为将会可能会在11月中旬发售，11月中下旬发售。 也就是说我们未来大概每个星期至少抽两部华为手机的计划，可能会在华为手机发布之前，星期日晚上7:30，大家锁定笨嘴星球的公众号，因为可能大家收不到信息通知，大家守一下7:30的时间，到时候第一时间来笨嘴星球公众号就好了。我们本周要发至少两部手机，以及至少6部华为手表，还有大概 n多的小金块，本周日还要发布笨嘴神器下一个阶段的投资声的重磅功能。好吧？ 我们今天就就先说这些，所以如果市场销售的好，我觉得大家对于消费电子在这个阶段又可以拿回来稍微看一看了，因为前一段时间我们说消费电子月已经结束，那是9月份，如果华为鸿蒙开始退潮的时候，是不是消费电子又可能来了呢？不好说，这样咱们星期日晚上一块帮大家把把脉。今天纯是经验分享，好散会。

1.鬼才逻辑与筛子逻辑 家人们我们先说一下，昨天早上开会，昨天房地产按说是决战之日，大家明白什么叫决战之日了，整个我们开完的会不及预期，市场用脚投票，放量下跌全面拉垮。其实按正常来说，我看到今天早上有传言说，也不是传言，有信息说已经降息，换句话说如果今天不降息，今天必飞，想都不用想。 但是最近在这个时候相当于上甘岭现在中外和以及老百姓的情绪做空，在进行各种各样的高地争夺战，也就是说昨天按整个势能来说，昨天下行在关键点位下行至少一个星期左右，至少接近两个星期的时间是没有机会的。大家能明白吧？ 所以在这种情况下，我们还是今天仍然讲写当心整个市场全面上次讲是部分板块集中下穿的风险，笨嘴今天讲高地的市场的争夺，我没有任何能表态的东西，只能说要严守笨嘴线，要担心更大范围的板块下穿风险。 这时候我给大家讲资本市场股市相当于什么？相当于筛子，一个漏网。什么是更大范围？也就是说最终整个市场70~80%，如果下穿的话，那会有20%-30%继续留在本线以上，而市场这在笨嘴线以上的20%~30%，很大一部分是下一个阶段上涨的源头。 也就是说可以看到从宏观的角度来讲，就是股市也有宏观说该下穿的都下穿，也就是说新手感兴趣的板块没有未来长期逻辑的板块就结束了。 对于我们说穿越者逻辑或者是鬼才逻辑，也就是说老炮老股民和机构最近一直信仰的一些不见得全部都崩盘，所以上次我们讲的从第二阶段全面上涨，切到第三阶段老炮就是鬼才逻辑手笨嘴线，而未来开启鬼才逻辑的新一波的可能性，就是在这种市场行情下，所以延续的这也是笨嘴说的是这个叫做筛子逻辑，通过市场的波动，把不符合市场下一个阶段预期的筛出去，好，这就是市场发展的规律，这就是规律。 所以好多人小伙伴给发笨嘴发信息，私信问笨嘴说，啥时候进入第四阶段，这个板块补涨？ 大家想一想什么叫客观规律？如果说鬼才逻辑能顶得住，部分鬼才逻辑向上行，市场继续开展出震荡或者是新的向上的阶段的时候，鬼才逻辑拉不动了，是不是就开始开轮动和补涨了？ 我觉得经过这段时间，大家越来越能理解，笨嘴说的整个一牛六吃的六大阶段了，甚至现在原来的疯牛变成现在的慢牛，到慢牛，变成大家怀疑有没有牛？有意思。 2.等待下弦月闭合 咱接着说。市场说昨天发的早上开那个会，其实换句话说，如果在这个阶段如果能开一个像财政或者发财神爷，或者像我们说三大管流动性的巨头这种会议的话，我觉得这种时候才适合提振市场的信心，如果没有，我们就只剩下一个玩法了。 大家可能都知道，就是我们的利率下找往下摸，整个能够刺激房地产重新平稳。 换句话说能够接近中国该整个全面增长的自然利率，也就是说这一轮组合拳怎么说呢？我怕说重了，咱今天早上财经早餐发不出去，也就是说这一轮的组合拳的顺序打得不是特别的漂亮。 另外一个角度来讲，我们说对于老股民这段时间是有优势的，是因为毕竟老股民在9月23号那天上刺刀，他还有足够的安全垫，但是对于新股民我想说血淋淋的教育，彻底的血淋淋的教育，等待下一轮奔着军爷上船。 好，咱接着说，纳斯达克金融指数昨天晚上暴跌， 昨天纳斯达克金龙指数跌了3.6%，a50隔夜跌了0.89%，今天大概率低开。这就是我们看到的低开就直接低开到了笨嘴线以下的位置。 我希望今天我估计降息这件事也打不起什么太大的涟漪，因为没有机构大规模的报道看一下。接着说，这两天大家不要上，大家仓位不要太往上推，不要上新仓，先让他把情绪宣泄完，我们希望走一个下弦月的闭合，大家明白吧？ 就是上弦月切下弦月，下弦月走完之后，下弦月起准备的时候是笨嘴线，跌破之后它要走一个下弦月的闭合，咱们等一下下弦月的闭合，再准备开始往上弦月走。 3.最近热点处于防守期 我们接着说是警方开始通报成都大规模拆迁，有人一夜暴富，文章说4人受到行政处罚，中西部的四川的炒作，如果落潮，但是我觉得是一波接一波的，从战略角度地缘角度推进，它也是能够发展房地产最好的方向，也就是说炒作我觉得逻辑上不一定会空穴来风，大家明白这意思。 同时我们说欧洲央行今年第三次降息，利率下调25个基点，现在到3.25，现在目前符合预期，美国也大概会降30.25，黄金突破历史高位，这是我们昨天还是前天闭门课的时候讲的是在现在全球动荡不确定下，我推大概率10月20号左右会出金砖峰会，而如果一旦出金砖峰会不是金砖峰会，就是金砖峰会大概率会出跟金砖货币相关的，我觉得现在直接建立金融货币很难，我觉得沿用人民币作为金砖货币其中的重要组成部分，我觉得可能性更大一些，所以我们上次之前讲的人民币的国际货币结算系统，之前已经有亚洲很多国家都参与过这个测试了，我觉得那个系统的重申拿起来的可能性更大。 所以市场最近的所有热点属于防守期，不要进攻，不要认为一个热点好直接all in，现在的时候就是鬼才逻辑守笨嘴线，最后能剩下就是几个不做过多的预判，现在的过度预判没有用，什么时候有机会就是市场企稳，并且震荡开始慢慢上行的时候，等下弦月闭合之后，甚至大家可以看到笨嘴神器里的虎鲸一眼清，外资开始流入的时候，这个时候才是向上聚集的时候，这段时间守好均线，做好军规，别的先别动。 其他方面我再看看还有没有什么机会。关注一下水方面的机会，运河的机会，为什么？是因为正面战场，也就是说三大包括国家推动的限制生产力，包括刺激结束之后，如果这条线失败有可能会回归大型基建，有可能会回归大型基建的刺激方案，也就是说最优的刺激方案结束，会寻找次优刺激方案。我这么说大家应该能理解，如果不理解，我觉得大家可以评论区稍微讨论一下。 好，今天先说到这，祝大家顺利，散会。

1.震荡时去弱留强 家人们今天是非常重要的一天，也就是说最近一段时间外资做空我们国内的A股，今天重大会议是在上午10:00召开，要开始拉房地产。所以在这种情况下，我们今天是生死角逐的一天，我们不做预判。还有很多粉丝说我做投资的时候经常喜欢什么大盘下跌的时候，我把亏损的那些还都留着，我把现在目前有盈利的，现在锁定盈利给卖掉，这个东西就相当于什么大家知道吗？就是我说一句话大家明白了，为什么说过去大家操作的方式几乎都是奔着亏损去，都是去尝试叫去强留弱。 你们知道一般亏损一般叫下穿笨嘴线的，而一般红着的就是没亏损这些，在标准线以上扛着的，有机构装载的，所以每次下跌的时候都习惯性的把带庄的扛住的直接扔掉，把那些没有庄护盘的只会下跌的板块全部扔全部留着。这种东西是直接导致做投资的时候只亏不赚。 一点点教大家，所以我一般的建议是在下跌过程中震荡的过程中，叫去弱留强，一般把亏损的都卖掉，把带桩的是留着，所以一般叫笨嘴线以下，该斩斩，但是笨嘴线以上该留留，大家记住心法这是核心的逻辑，我估计好多人都会有一些改变，我问一下，如果要是真的有改变的，在本篇文章下边给我留一句话，让我看看到底有多少人。 同时再说昨天美股三大股指道指又创历史新高了，最近道指接替纳斯达克的涨幅，道指里边包括很多的科技股是下跌的，但是道指里边比如说特朗普集团超涨15%，这也是我们说的最近一段时间，特朗普交易有可能再重新回来，并且有可能特朗普的上台会带来美股的崩盘是一样的，是一个逻辑，现在继承下来，昨天纳斯达克金融指数涨了0.93%，然后隔夜a50涨了0.15%，今天要出台政策，今天可能对于我们说白色家电的一些板块可能会利好，昨天闭门课还讲了白色家电课的部分的交火，如果用好这份交火，对于你们未来的下一个阶段的机会会有帮助。 2.几个信息对应的板块 昨天有几个事儿，一个是国安讲说境外某企业制假研究为掩护开发非法测绘，同时又提说网络安全协会说建议排查英特尔的安全产品问题，这里边剑指的是什么？是国产替代。因为我们现在有底气说把英特尔剔除在外，说明我们的国产替代在某种程度上光刻机啥的都会有新的成果，然后有可以有自己替代了。 第二工银转账11个交易日仅2日为负，说明整个市场散户资金应该未来下一波在蓄势待发。第三说医保规范，医保药品外配处方管理，要这方面就是什么意思？在我看来，医药医疗可能在美国降息周期还会有比较大的起色。昨天晚上重点最重点讲，大家仔细听前天晚上闭门课，咱们重点讲的是啥？是讲讲四川的战略地位，有趣的是咱们刚讲完四川成都的四川的振兴计划就提出来了。 昨天晚上咱们重点讲的是什么？是中国的千分计划，星链中国星链，我估计这两天星链可能会有一波，这特别巧，我也不知道为啥就是巧，我再说每天下午如果大a下跌了，不要忘记每天下午3点以后去笨的神器领红包，真金白银给大家发，再有一个大家不要忘记笨嘴神器右下角有一个叫论坛，论坛里边现在在进行疯狂预言家的活动，这里边有大奖，大家感兴趣去参加，该学习的话也可以去学习。 最近两天咱们笨嘴神器的算力在新的升级又新加了55万 50多万的服务器的，同时还请了阿里的架构人员帮尽调，交火最近稍微有点卡，是因为因为调的全部都是塞克的表，这个表调的多了，他自然同时并发1万人肯定是卡。 所以这两天我们可能还会再对于表进行优化，周期大概一个星期争取一个星期左右，把那个表的交货的卡顿给大家解决。 3.今日市场导向 咱们接着说，有消息人士称小以已经准备好对朗哥进行一系列打击报复计划，这对于下一阶段全球在10月24号之前的局势升温，可能有进一步的压力，我仍然认为24号是美国资本市场崩盘的大限之日，虽然没有任何人提过，我认为我觉得我会说对。 我再提两点，第一个是星期二晚上的闭门课非常重要，所有的抖音的 Vip不要忘记，一定要去听一遍，在抖音群里问一下师哥师姐们，师兄师姐们怎么去看抖音，VIP不要有了周二闭门课的权益，但是大家不使用。 星期二的课非常重要，这讲了未来我们5年的一个财政扩张的计划，这是第一。 第二一个是最近笨嘴在做 抖音VIP的年度年年度活动，年度VIP活动，光送了大家两瓶酒，就几乎值了全年的抖音VIP的价格了。 这是第一我说市场价格，第二还送价值大概3000多，三接近3000还是4000的，至少3000的，未来一年的每周二的闭门课，能参加我说抖音的VIP的小伙伴，一定要知道这个节奏，我说今天的市场我觉得不进行过多的预判，我认为今天市场应该是跟房地产和白色电为引领的。 再加上我们说的第三个阶段的鬼才逻辑，会有阶段性的表现，然后但是还是要提示风险，因为最近批量的板块下穿，所以现在是属于去强去弱留强的时候，如果下穿的大家就忍一忍，忍痛割爱，如果要是强一点的，大家不要大家要持续就奔着笨嘴均线以上的，大家要留住。好，我们今天整个市场变化完了之后，明天财经早餐再给大家解读，散会。

今天早上我笨嘴不给大家讲什么新闻，主要想跟大家说，昨天晚上欧美盘包括整个全球的盘几乎全崩了，包括黄金，包括原油，我不敢确定笨嘴说的，10月24号的大限会提前来，我只知道那一天是大限制，因为我不确定在金砖货币推出之前崩还是金砖货币推出之后当时崩，我只知道如果在10月24号这个时间不崩，美股不崩会有点说不过去，我这么说大家能理解吗？ 我想打个比喻说，在一个小孩要参加中考，他的情绪会在，因为他三年没有学习没有上课，他会在最后期末考试之前，最后的中考之后做所有题不会之后所大哭，还是在考试之前在临近考场之前精神崩溃，我是不知道的。 有粉丝倍儿逗，说昨天国足2:0，所以可能会出现国运平衡器，因为国足赢了，所以大a可能要买单，让我感觉哭笑不得，但是很有意思。 昨天整个费城半导体指数超跌了5%，英伟达超跌4%，虽然苹果还在超涨，因为它出了一个跟人工智能相关的功能，所以我想说美国的定价逻辑是对的，也就是说当它一个公司出了一些新的能力的时候，它确实该涨，而中国国内的定价是错的，有一个小不起眼的公司，小卡啦密公司改个名字说什么人工智能了，马上股价就上天，然后炒作，就这种东西，有的时候我回头慢慢给你们讲。 有的时候市场的定价错误，有的时候不一定是公司的问题，企业的问题，有的时候是投资者不成熟的问题，而投资者不成熟的问题是整个行业的投资者教育缺失重大问题，就是哪怕监管机构都没有看到真正发生的情况是这一点。 如果所有的上市公司涨跌都是让英格尔来判断，大家想一想，上市公司所需要做的不是做好他们的业绩，而是怎么样？对怎么样能逗婴儿开心，最后有些公司润掉跑掉，就是因为他们逗婴儿的开心的能力很强，那不最终的结果就是个骗子吗？好吧，我多了不说了。 咱接着说，昨天纳斯达克金龙指数跌了5.92%，a50隔夜下跌了1.08%，如果说今天咱们A股低开，并且持续向下低走，这个应该是很大概率的事件，我想说如果今天大a收不出来，收不回笨嘴线，因为昨天几乎所有热点板块热点逻辑全收在笨嘴线以上。 如果所在的板块今年收不回来笨嘴线，大a逻辑上又将面临着大概为期两周甚至两周左右的一个深度调整，这是让人感觉到很难过的点。 同时我们可以看，深沪交易所所披露的北向资金三季度末持股较整个股市调整之前增加了近5,000亿。这是深沪港通披露基础之后，北向资金首次亮相。 但是笨嘴想说的是这件事情相当于我们高位在下降的过程中又被外资抄了底，这就是我感觉到痛苦，因为海外资金看的是长期，也就是说本轮A股的中长周期底部已经出现，但是散户中国的散户炒的只是短期，我们的战略的底在某种意义上有可能仍然会被外资抄了去。今天先说这么多，今天先说那么多，外媒的数据太差了，大家要小心一下，集体下穿笨嘴线的风险，散会。

1.财政方向解读 来家人们今天财经早餐还比较重要。首先外媒所有的海外的股市几乎全面大涨，纳斯达克涨了0.87%，我就说咱们的A股什么时候能每天涨0.8、0.7%，咱们别整天涨5% 6%，然后一跌跌3% 2%的是吧？ 笨嘴接着说，大家是不是前一段时间对整个市场大幅震荡失去了信心？笨嘴想告诉大家，在我这信心一直存在，而且昨天咱们说的蜻蜓点水的板块几乎全面上涨，什么是蜻蜓点水？ 板块接近笨嘴线，碰日内k线轻碰笨嘴线踩一脚直接向上，这会带动蜻蜓点水，会带动很多的从下边下穿之后的新的黄金上穿，我知道好多粉丝不知道笨嘴在说什么，我在说笨嘴神器里边的一些线的用。，然后我们想说笨嘴想告诉你一句话，整个市场大家都说都在解读财政那天的发言，现在最新出来财政的数据有可能大概要印国债大概6万亿。 其实笨嘴想告诉你们的是世人皆看财政数据，但是真正比财政数据更重要的是什么？是对于地方的债务的兜底。大家可能不知道这件事多重要，公开场合我是没法讲的，其实相当于从收经济的集中权力集中到经济重新的向外外放，而这一收一放，中间蕴含的生意不是一句话两句话能说出来的，也不是笨嘴，在公开场合包括短视频，包括语音的材料能给大家深度剖析和讲解的内容。 总之我想告诉大家，市场经济开始走向了一个新的扩张区间，而这个扩张区间的确立就是在星期六。大家可想而知，笨嘴对于整个资本市场下一个阶段的态度是什么样的？我直说我坚决看好牛市即将回来第二波，笨嘴从另外数据维度也可以给你一个印证。 家人们打开笨嘴神器，看虎鲸一眼清，你们在虎鲸一眼清的第二个type叫犹太昂萨资金。可以看到外资昨天开始大幅流入了，兄弟们也就是说如果逻辑正确，今天将会是收获的一天，好吧？这个没法说的再清楚了，坚决看好中国资产的第二波牛市，今天有可能是大家收获的一天，还让我说啥，未来将会看到批量的笨嘴均线上穿，然后将会看到由量变到质变情绪重新回来，这是我的预演，不见得对。 记着告诉大家，笨嘴的判断不是每次都对，只能是当大家的辅助，adc整个输出，还是我的每一个粉丝，你们自己，好吗？ 2.美国数据情况 接着说，昨天纳斯达克金融指数虽然大跌了2.09%，虽然昨天隔夜a50突然飙涨，但是最后最终还是收平了。 我对于整个市场短期的波动不在意，我在意的是市场从昨天开始，从周末我们讲开始开始重新向好，同时我们说老特的集团科技集团超涨了18%，这是大幅上涨，原因是高盛发言说老特如果回归，如果能当选对共和党是重大利好，但是我觉得远远不在这。 我仍然坚持今年年初的判断，我认为老特最终会当选，会胜选不是当选。但最终很有可能姐会才开启战时总统，因为这是他唯一的底牌，我并不觉得他的语言表达，以及他最终通过笼络选票，最后能获胜。言论下的可能稍微有点早，但是目前为止仍然坚持这个逻辑。 我们说市场美国上涨的板块，包括英伟达，包括科技又才再次走向上涨的逻辑。 大家想一想，昨天我们讲的是多元金融是我最看好的，其次是看环保，这两个逻辑启动之后，它开始奠定了它在笨嘴均线上方的位置，接下来该干嘛锁仓，而不是追，这是我们昨天讲的逻辑，今天市场笨嘴的逻辑是今天大概率机会在半导体和科创会有大量的半导体和科创的板块企稳并开始回升，这也是节奏。 家人们记住是我忘了星期六晚上的VIP还是星期日晚上跟大家讲的星期的节奏，并不是今天突然其来跟大家说的。 另外因为最近市场波动巨大，我临时的把财经早餐改成相对明确的观点，我知道这样不对，我知道这样不好，很有可能咱们财经早餐的内容会后续删除，并且未来的财经早餐逻辑上也不会做这样明确的判断，因为这样不好。 3.宏观数据怎么看 好吧，我们接着说，昨天外资出口的数据不是很理想，三季度整个贸易出口额首次虽然突破32万亿，同比增长5.3，但是前值是8点多，也就是说我们的贸易顺差在迅速的减少，这部分和海外打击我们的新能源电动车等相关有一定影响，所以更加促使我们内部刺激相关政策，包括房地产政策所刺激的决心。 我昨天看有粉丝讲说干脆白色家电不看了锁仓了，因为白色家电最近一直涨得比较好，甭管市场多多么回调，我见赞同粉丝讲的相关观点。 另外昨天M2出了增长6.8%，高于预期的前值，1~9月份社融规模25.66亿元，较上年同期减少3.68亿元，但是现在M1的数据仍然是-7，所以剪刀差仍然存在，市场不会一蹴而就，仍会一波三折。 市场上方的压力，比如说在3500点左右这个位置有大量的前期套牢的筹码，这两个筹码双峰叠加是哪些？一是这一轮追高的筹码，然后第二次是很多人就熬了三年，就像资金回正的筹码，这两波筹码叠加，本轮不会一蹴而就，会陆陆续续的一点点往上。 我们再说台积电的股价创历史新高，总之再破1万亿对于今天的科创是利好，光伏开了会，然后没有什么鸟用，大家不用太在意。 最近一段时间市场华为mate70手机即将在7月中旬发布，并且我非常喜欢的vivoX200手机，现在已经可以马上开始预定了，然后在19号发布，家人们关注一下，逻辑上笨嘴都用X200，大家想一想手机能差吗？想一想，记着现在消费降级的时候，王思聪都去喝蜜雪冰城是吧？笨嘴都用X200，所以我不能想告诉大家，国产手机包括什么东西，大家不用有攀比心。 这个世界上的物件，本质上我们现在的中国已经可以享受整个世界上最好的制造业的工业产品了，是吧？这个不要因为自己拿着手机，其实就三四千块钱，自己心里感觉就掉价低的，没有内心的强大远比手上穿戴手上玩什么手机，身上穿什么衣服要重要的多1万倍。

1.市场情绪仍不稳定 家人们10月10号，今天星期四外盘现在整体是涨的，但是纳斯达克金龙指数是下跌了1.26%，美国还在用这种方式进行打压，隔夜a50是反弹1.11，所以现在几乎纳指道指标普全是上涨，而且涨了0.6%、0.7%还不小，包括伦敦、巴黎、法国和德国全部都是上涨的。仍然笨嘴认为这个市场上没有什么阴谋论，它是实际的明牌，确实是通过资本市场隔夜进行对于中国资本市场打压，但是我觉得这个东西应该算时间长了，开始强弩之末，应该不会有太长的效用。 因为我比较看好星期六财政部网管叫财神爷带来的有可能潜在的利好，在这种情况下，所以因此而判断周四周五可能一会有至少一波能够像像样的涨幅在，但是反弹力度不会特别大，因为说你看昨天晚上a50反弹隔夜，但是很快就可以打下来了，甚至阶段性给打成负的，同时我们说现在市场的信息其实也偏也偏模糊，比如说杭州商业性住房统一一套二套全部降为15%，中欧继电动车反补贴进行磋商，因为他打我们的补贴，我们打他的威士忌，包括财政开始增加互换便利的5,000亿额度。 另外财政首次提出央行净买入3,000亿的国债，以稳住国债市场，其实相当于债券市场前一段跌得很厉害，站出来说句话说别做空国债了。 同时联储可能今年年底还要降1~2次息，并且绝大多数议员支持将利率调降下调50个基点等等，我觉得这些都不是重要的东西，然后openai可能面临着到2026年面临140亿美元的亏损，并且到2029年之前无法盈利，我觉得这些东西都没有特别明确的方向。 所以反过来抛开整个概念，说咱们大a我认为本轮情况就是央妈，包括国家借助外媒的打压，顺便假摔完了之后，给市场进行热度进行降温，从快牛切换成慢牛，在这种情况市场今天还存在给市场切换一个小阶段自由落体的情况。 在这种情况对于新粉加入手持3万多亿左右的现金要入市的狂牛行情进行阶段性打压，但是我家人们最近咱们按天来看，其实不容易看准。 本来认为这个星期一，我本来认为像星期五，昨天下午应该是大幅反抽，到上面相对来说已经开始进入收评，之后再进入分歧，结果昨天反抽抽到-2才进入就直接进入分歧了，说明市场现在情绪还不稳定。 所以如果今天市场在高开的情况下，高开哪怕0.2、0.3或者0.5，都有可能会进一步带来情绪的下行。 如果一旦情绪下行，整个市场回撤之后再继续反攻的时间很有可能在明天进行，但是家人们按天来判断这东西跟算命差不多，不会准，然后胜率现在来看情绪极度放大的时候，胜率只有百分之60左右，然后但是我只是想说现在国家队假摔，国家队什么时候能把市场的情绪调稳，我觉得还是财神爷的来说话的预期会比较强，所以很多人会在星期五可能在星期五下午加仓，这个是可能性相对大的。 2.盘中不做决策 还有很多粉丝说，嘴哥你说的5%的啥，你说的5%止损这件事儿能听明白，但是好多说刚开盘买完了之后，到当天没法卖出，就已经亏10%了。那笨嘴就想说的是，其实你会发现为什么在牛市的时候，通常多数情况下午会拉回来？ 就像昨天我本来认为下午先拉回来之后，在尾盘进入分歧可能性大一些一样，就是因为所有人都害怕追高，真正的老股民会在下午进行购买。 下午冲进来之后，哪怕2:00以后，一个小时之内直接大盘跌10%或个股跌10%的概率非常低，所以一般牛市的时候尾盘有时候比较强，就是因为如果当天下午亏5%，第二天早盘直接出掉了，能确保自己的回撤不超过5%，这是一个小的经验，希望大家能够理解，能够学习好吧。 因为你白天早晨买的时候，要扛整个一天市场的波动风险，所以笨嘴告诉大家盘中不做决策的逻辑是，不要在那个是逻辑上尽量这段时间不要在上午买，尽量不要在下午卖，这两个事情会把它反过来做，这叫盘中不做决策。你这时候进的时候尾盘进，第二天早晨出这种情况能够进行风险的控制。好了多了不多说了，或者以后再教大家日内t+0的方法，好散会。

1.今天市场逻辑怎么看 家人们今天10月9号今天是开盘的第二天，我想说好好多粉丝可能会很紧张，因为昨天大盘高开回调，同时昨天说纳斯达克金龙指数创造了2022年10月以来的最大跌幅，直接跌了6.85%。 与此同时，美国的其他的指数纳斯达克标普都在大幅上涨，同时昨天港股跌停，同时国外的 a50富士指数就是海外也大幅下挫，所以笨嘴说这个节后当时我讲这个时候大家可能还不信，就说节后外资会通过港股或者其他机构，会给我们一波做空，看来这次是真的实现了。 而这个事情他的反应直接把盘面上叫大幅波动，会给咱们资本市场带来非常大浮动的波动，在这种情况下，笨嘴认为有可能我们在这个时候第二阶段已经接近完成，也就是说我们之前说的第一阶段就是国家重点支持的方向，比如说回购，比如政策说的要求企业盈利能力分红，第一阶段找分红多的中国的核心资产，找有可能会回购的找鳄鱼嘴，第二阶段方向叫无脑冲，直接冲20厘米，那个叫牛市确认冲20厘米，而第二个阶段结束之后开始叫波动放大，散户恐惧，真正的牛市是属于阶段性资深老股民的或者叫做鬼才逻辑，而在这个阶段前期的说20厘米是不是就直接结束了，它过渡的阶段不会直接结束，而会采用第二阶段的人再继续保持一步保持坚持，如果回踩笨嘴线，在笨嘴线可以做止损，然后第二个阶段转第三个2转3的时候逻辑的时候，还有叫如果市场你的板块持续增长，可以适度的拿出20%的仓位来调心态，这个是属于二转三的阶段的。 所以我们看到还会有大量的散户往里涌的时候，现在叫散户大战机构，完全不用看机构到底是怎么想，散户疯狂进来的散户会把机构的出货可能会全部冲掉，但是这个阶段的特点就是波动巨大，海外资本兴风作浪，现在就处于这个阶段。这个阶段就是咱们笨嘴之前说的逻辑全部都在持续，比如说食品饮料不看看什么，看饮料和看小饮料和懒人经济相关的零食。好，然后再比如说酒会往医疗去转。第三，科技可能还会持续，之前说的锁仓还会继续，大概这个阶段大概是逻辑。 2.一定要做好止损 所有的合伙人我提一嘴，因为现在合伙人增的太多了，速度太快了，你们去把四季度策略会能看扫一遍，因为四季度策略会主讲的是在行业持续向下的时候，市场没有大机会的时候叫四季度，其实讲的全都是鬼才逻辑，而在这个时候鬼才逻辑是非常重要的。 这两天我发现40家企业减持，这也在咱们笨嘴神器里边的头部的预警和预警的模块，如果你买的股票一定要去查一下，它是不是也出现减持。在这里边那个地方逻辑上我们当时设计是能披露的，正好大家也可以跟着去验证一下。 同时在这个时候我们想说不能想说一定要做好止损，因为牛市不是一蹴而就的，然后今天上午会有散户开始慢慢进入，我觉得是好机会。 下午可能大家冲的时候就会产生分歧，我觉得下午风险应该比上午大。至于接下来怎么走，我觉得现在我还想再看一下，今天晚上分享的时候咱们再确认。 所以今天咱们先说这么多，然后另外一个最近三天咱们讲的新手训练营，我相信我们的粉丝能够满满地感受到作为一个从原来很多老股民给我发信息，说嘴哥听完你的新手训练营感觉终于不是新手了，就是炒了10年股，突然摆脱了新手，终于我觉得这是非常好的一件事情，笨嘴就是笨嘴，好多想说的东西说不出来，今天先说到这儿，散会。

1.房地产大招果然出台 家人们今天可能是特别期待开盘的一天，今天星期一，笨嘴财经早餐跟大家见面。 首先我们说今天我先说个定个调子，整个隔夜的纳斯达克标准普尔，纳斯达克微跌，除此以外，全球其他的法兰克福伦敦都在上涨。 今天我们相对来说市场利好多一些，今天大概率先是上证先补涨一下，因为上个星期五系统崩了，在这种情况下大票上午可能会有表现，但是下午很大概率就是说之后直接会切到小票。今天从工商银行的数据来看，工商银行现在的交易银证转账的规模已经超过了历史的一个均值，大概是17年的12倍左右，也就是说现在市场的所有的热钱跑步入场，而在这个时候不要随便看空，同时你要在车上尽量不要下车。 同时我们在说昨天晚上房贷利率大招已经出来了，我们说十一之前必出房贷，跟房子大招，一方面广州这边好像全面解禁了，所有广州的房子随便买，只要是当地居民，第二一个是上海这边从5年直接降成两年的社保，同时首付比例从25%降到15%，二套房等等也从35%往下降，并且国家说是总局规定说商业个人住房不再分区分套数，二套房首付比例统一比例不低于15%，也就是除了上海以外，其他地方都几乎降到了统一降到15%，这是对于整个房地产的巨大利好契机。 而且存量房贷也开始下降，存量房贷下降的比例不小，就是下调 Bp30 10月31号开始进行调整，LP只要之前的幅度高于-30bp的存量房贷统一调整，调整不止，不低于-30bp我就不讲了，也就是说整个市场的存量房贷下调，二套房的平均贷款利率要求下调0.5%左右，然后等等一系列，现在这一轮在走房子逻辑，上次告诉大家，白电的是穿越全周期，今天市场白电大概率会有表现，家电大概率会有表现。 关于房地产，今天我想说我们一直轰房地产等房地产政策出来，而恰恰是房地产政策出来之后，你们不应该在这个时候第一时间冲房地产，虽然新进来的散户都是可能是不一定是有非常丰富的经验，可能会冲一下，但是对于我们相对来说，咱们相对老一点的老粉，应该是逻辑上在上个星期就已经建完仓，这个星期适时开始减减仓，而不是实施加仓，大家要知道。 2.十一期间及之后的局势 10月8号回来之后，鸿蒙的第一次测试，同时美国宣布苹果宣布可能大概在2025年下半年要开始试用。Vision PRO r就是地球上最强头衔，就是最强AI和VR就XR嘛。所以今天还是那句话，VR可能会仍然继续有机会。 笨嘴判断黎巴嫩以军现在开始大规模开始轰炸贝鲁特了，这是开展地面行动之前的总攻，这次美国宣布可能也要下场，在这种情况下，即使我们在那个地方有相关的维和部队后，即使俄罗斯也有，但是可能这个时候都不好动，因为整个上层他们的他们的黎巴嫩的上层几乎全部被斩首，市场这个事情可能现在给伊朗给各个国家都将了一军，这时候逻辑上伊朗比较被动，需要阿拉伯国家站起来声援，否则这次的扣比较难解。 S3有可能会面临的相关的影响，所以通过紧张的局势，再加上十一前后周期比较长，可能会发生的事情很多，再加上我们说马上11月12号是珠海航展，再加上11月5号美国大选，这几件事融合在一起，在最后的一两个月冲刺阶段，我们觉得很有可能轰20会出来，也就是说跟轰20相关的军军板块可能在这个时候会异动。笨嘴赌一下，今天上午整个上交所继续崩交易量它可能扛不住压力，咱们继续赌，咱们拭拭目以待，看看是不是会不会很有意思。 同时我们说这一轮市场国家队不希望疯牛，而不像疯牛的时候，市场可能会对于分红进行一部分的压制，而分红一部分压制可能对于小票可能会有机会，然后同时给大家同步全钢产量全线上涨，钢钢价，然后唐山的钢胚已经涨到了3170元每吨，价格持续飙涨，现在目前为止市场上发生什么我们都觉得并不奇怪，只是说这个市场只有超出大家预期，没有低于预期的情况发生。 我们再提示一下家人们十一期间，我但凡有时间，我会想办法拉时间跟大家进行更多的方法论上的这种交流，请大家做好准备，不要忘记大家关注一下笨嘴星球的公众号，里边有笨嘴神器，并且还有看房价的系统，大家都可以时刻关注。这两天再次恳请大家不要轻易下车，市场现在未来可能打出1~2年的好机会，不要轻易下车，家人们好，说到这儿散会。

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