【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第7期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 苹果播客用户： * 可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群或报名闭门分享会 小宇宙用户： * 可以直接扫码添加小助手，进通知群或报名闭门分享会 添加我们的小助手加群/加入我们6月的闭门分享会 这期节目我们用黄仁勋的个人经历，带领大家去理解英伟达为什么会成为 AI 时代最重要的公司之一。 2007 年黄仁勋参加《波士堂》。那时的他还不像今天这样被视为“AI 教父”，更多只是一个成功的显卡公司创始人。但在节目里，当主持人把 NVIDIA、Intel、AMD 的竞争比作“三国演义”时，黄仁勋已经把目光投向了下一代计算平台——移动设备和智能手机。后来英伟达没有赢下手机芯片市场，但 Tegra、低功耗计算和边缘计算的积累，最终迁移到了汽车、机器人和 Physical AI。 我们也回顾了英伟达早年的几次关键转折：NV1 押错路线、世嘉 500 万美元“救命钱”、黄仁勋卖股票给父母买奔驰、2013 年为雷军和小米 3 站台。这些故事共同说明，黄仁勋并不是每一步都赢，而是擅长承认错误、保存能力，并把公司迁移到下一代计算瓶颈的位置上。 英伟达真正的主线，不只是显卡、游戏或 AI 芯片，而是从 GPU 到 CUDA，再到 AI 数据中心和 AI Factory 的平台迁移。GPU 最早服务游戏图形，却因为并行计算能力进入科学计算和深度学习；CUDA 让 GPU 从硬件变成开发者平台；大模型时代，英伟达又把芯片、网络、软件、整机柜、供应链组织成一整套“生产智能”的系统。 最后我们聊一聊《AI每周谈》的价值：普通人也许可以通过学习和跟踪，比大众早看三年；但黄仁勋这样的产业人物，是提前十年以上把公司搬到未来会发生的地方。我们错过的不是 260 倍收益本身，而是一种在未来还没有成为共识之前，就看懂其结构的能力。未来不会总是以显眼的方式出现，它常常藏在边缘场景、学生宿舍、开发工具和看似不起眼的人身上。 * 00:10 本期是 Mag7 倒数第二期，主题是英伟达与黄仁勋 * 00:25 预告 Mag7 最后一期的付费节目，以及 6 月三期闭门分享会 01:27 第一期闭门会讲 AI 产业格局、资金流向与认知框架 02:07 第二期拆解 AI 工厂，讲数据中心、存储与算力系统 02:44 第三期回到普通人视角，聊 AI 时代的城市、职业与机会选择 * 06:06 正式进入英伟达主题，说明它是 AI 时代最重要的公司之一 * 06:58 从 2007 年《波士堂》里的黄仁勋讲起 * 08:27 主持人把 NVIDIA、Intel、AMD 比作“三国演义” * 09:17 黄仁勋当时已看到计算平台会转向移动设备 * 10:04 英伟达没有赢下手机芯片市场，但能力迁移到了汽车和机器人 * 11:39 回顾黄仁勋早年创业，NVIDIA 一开始只是求生存 * 13:11 NV1 路线失败后，黄仁勋承认错误，并获得世嘉关键资金支持 * 15:10 黄仁勋卖股票给父母买奔驰，后来成了“最贵的奔驰”段子 * 16:40 错过英伟达，错过的不只是一只股票，也是一种理解未来的方式 * 19:19 英伟达从游戏显卡起家，真正押中的是并行计算 * 21:24 CUDA 让 GPU 从硬件产品变成开发者平台 * 23:19 回忆一下2020 年在加州系统学习 Andrew Ng 的 AI 课程 * 26:49 AlexNet 使用 GPU 训练神经网络，成为深度学习爆发的重要节点 * 32:55 英伟达经历三次平台迁移：GPU、CUDA、AI 数据中心 * 38:37 黄仁勋的方法论是：哪里有新的计算瓶颈，英伟达就搬到哪里 * 43:58 英伟达仍然有风险，包括客户自研芯片、推理成本下降和估值压力 * 50:11 解释一下我们的听友群为什么采用接近全员禁言的通知群模式 * 55:43 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 如果群二维码过期的话，可以添加第二张图片里的小助手拉你进群。 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 这期《AI每周谈》的主线是：AI正在系统性造富，但这场竞争只有赢家与输家，没有旁观者。 AI已经不只是技术进步或产品发布，而是在进入资本市场、公司预算、产业链利润表和普通人的职业路径，重新分配财富、效率和权力。 在上周的5月22日，港股AI应用和半导体板块大涨，智谱、MiniMax、联想、兆易创新等公司被资金重新定价；同日，智谱和MiniMax被纳入恒生科技指数，说明AI公司正在从创投故事进入公开市场的资金配置系统。 在上周的5月21日，SpaceX、OpenAI和Anthropic的上市消息搅动华尔街。AI巨头一旦进入主要指数，可能带来被动资金迁移，也意味着新AI资产上桌后，旧资产必须让位。 产业链层面，铠侠、长鑫存储和长江存储的进展说明，AI推理正在推高存储需求。GPU之外，DRAM、NAND、SSD、光模块、数据中心和电力，都正在成为AI基础设施的关键环节。 但AI造富的另一面，是系统性筛人。渣打银行计划裁撤近8000个后台岗位，说明流程化、标准化、可量化的知识工作正在被重新计算。Karpathy加入Anthropic、谷歌I/O全面AI化，也表明AI竞争正向顶级人才、超级入口和基础设施集中。 AI不会等普通人准备好。持续跟上变化，才有机会靠近赢家那一边。 【AI每周谈】周报 2026年5月17日-2026年5月23日 本期主线：AI正在系统性创造财富 * 00:22 《AI每周谈》建立听友通知群啦！这个群会用来同步节目更新、重要资料、付费内容提醒和临时通知 * 01:02 介绍通勤歌单已经上线，感谢听友推荐和投票，提醒大家收藏歌单、扫码进群 * 01:36 本节目信息仅供参考，所有内容均不构成任何投资建议。本期主线：AI正在系统性造富 * 01:56 AI竞争只有赢家与输家，没有旁观者 * 02:12 AI与过去互联网、移动互联网、短视频革命不同，它会进入搜索、客服、会议、财务、风控、招聘和代码等公司日常流程 * 02:46 强调即使不主动使用AI，也会被AI影响，因为公司、岗位、资产和养老金都可能被AI重新定价 * 03:21 5月22日港股AI应用和半导体上涨，智谱、MiniMax、兆易创新、中芯国际、澜起科技、天数智芯和联想都受到市场关注 * 04:02 市场已经不再只看AI概念，而是追问AI收入、订单、利润表和产业链位置是否真实发生变化 * 04:36 指出资金正在从GPU向服务器、存储、交换机、光模块、数据中心、电力、冷却系统、AI PC和智能终端扩散 * 05:22 解析MiniMax和智谱被纳入恒生科技指数，说明AI公司正在从创投故事进入公开市场的资金配置系统 * 06:15 SpaceX、OpenAI和Anthropic可能上市，引发华尔街对新一轮AI资产进入主要指数的关注 * 07:29 AI新巨头进入资本系统后，旧资产需要让位，新财富不是凭空产生，而是伴随重新分配 * 08:12 SpaceX正在从火箭、星链和火星叙事，变成一家更像AI基础设施公司的企业 * 09:09 Anthropic向SpaceX租用数据中心空间，让SpaceX即使不押中具体AI应用，也可能成为算力房东 * 10:46 进入存储产业，讲述铠侠受生成式AI需求推动，季度净利润环比增长四倍 * 11:28 解释存储成为AI推理时代的重要瓶颈，企业知识库、向量数据库、上下文、日志和智能体任务记录都需要落在存储系统里 * 12:14 回顾长鑫存储恢复上市审核、长江存储完成IPO辅导备案，国内DRAM和NAND公司也站在AI数据膨胀的一侧 * 14:41 讲述渣打银行计划削减约7800个后台岗位，说明流程化、标准化、文档化的白领工作正在被AI重新计算 * 16:44 介绍Karpathy加入Anthropic，任务是用Claude改进Claude，象征AI开始参与AI自身研发 * 20:41 解析谷歌I/O大会释放的信号：Gemini进入搜索、Gmail、Docs、Chrome、Android、YouTube和AI眼镜，搜索框正在变成智能体入口 * 22:45 总结AI正在奖励掌握算力、数据中心、存储、电力、网络、入口、顶级人才和信息优势的人，也在淘汰低效率组织和重复性岗位 * 23:32 再次强调AI这一次只有赢家与输家，没有旁观者，连续跟上AI变化是普通人获得信息优势的一种方式 * 26:47AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的通勤歌单： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

【点这里收藏【AI每周谈】通勤歌单】 这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第6期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 苹果播客用户请可以在微信搜索“四维逻辑”，关注后回复“听友群”，即可加群。 本期《AI每周谈》继续 Mag7 系列，主角是亚马逊。我们从贝索斯画在餐巾纸上的“飞轮效应”讲起：低价改善用户体验，体验带来流量，流量吸引卖家，卖家带来更多选择，规模扩大后成本下降，成本下降又支撑更低价格。亚马逊真正厉害的地方，在于它把商业竞争变成了物理竞争，用时间、规模、成本和基础设施积累出难以追赶的惯性。 从网上书店到 Prime，从物流网络到 AWS，亚马逊一次次把内部能力变成外部基础设施。到了 AI 时代，它继续复制同一套逻辑。别人看到的是聊天机器人，亚马逊看到的是电力、数据中心、芯片、服务器、云平台和企业客户。2026 年预计约 2000 亿美元资本开支，也说明亚马逊正在用真金白银修建 AI 时代的新地基。 这期节目想讨论的是：贝索斯当年启动的飞轮，为什么正在 AI 时代重新转起来。 本期摘要 * 00:10 我们的通勤歌单做好啦！欢迎大家收藏！ * 01:08 这周见到了AMD的苏妈，Mag7 最后一期将是付费节目，会聊一聊最近的一些思考 * 01:51 预告一下我们 6 月可能推出音频课程 * 02:36 亚马逊像是在按照“物理定律”赚钱，飞轮效应是理解它的钥匙 * 03:19 贝索斯在餐巾纸上画出亚马逊飞轮，这套逻辑成为亚马逊三十年的底层操作系统 * 03:55 亚马逊从网上卖书起步，但真正目标不是书店，而是一台购物机器 * 04:52 拆解亚马逊飞轮：低价提升体验，体验带来流量，流量吸引卖家，卖家带来选择，规模压低成本 * 05:33 贝索斯用飞轮逻辑统一资源分配：不能让飞轮转得更快的事，就不做 * 06:31 亚马逊早期主动变“重”，把钱投向仓库、物流、Prime 和商家关系，形成护城河 * 07:10 Prime 成为电商飞轮的关键齿轮，让用户形成优先在亚马逊下单的习惯 * 08:15 AWS 源自亚马逊内部技术底座标准化，后来成为面向外部企业的第二台飞轮 * 08:54 AWS 的云计算模式是“工厂不用自建发电站，直接插电用电”的模式 * 10:23 AWS 证明：当行业进入基础设施竞争，先打好地基的人最难被取代 * 11:30 普通人看到聊天机器人，亚马逊看到电力、土地、数据中心、芯片和长期合同 * 13:46 拆解亚马逊 2026 年预计 2000 亿美元资本开支，相当于每秒约花 6300 美元 * 15:29 对比微软、谷歌和亚马逊的 AI 路线：微软绑定强模型，谷歌守搜索入口，亚马逊做基础设施中立平台 * 16:19 亚马逊 AI 飞轮分为三层 底层基础设施 中层模型与平台 上层消费入口 * 21:38 亚马逊的三场赌局： 电商赌购物方式改变 AWS 赌企业外包 IT AI 赌竞争转向算力、成本和企业绑定 * 23:16 分析 AI 飞轮三种风险：模型壁垒、算力逻辑被颠覆、数据中心变成新时代“暗光纤” * 26:35 贝索斯的飞轮没有停止，只是在 AI 时代换上了更重的新发动机 * 28:58 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 * 【歌曲投票】点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 本期《AI每周谈》不设单一主线，而是以黄仁勋作为“本周人物”，串起这一周分散但重要的AI产业变化。黄仁勋临时加入访华行程，其实英伟达已经不只是芯片公司，而是AI算力链条里难以绕开的核心节点。英伟达股价七天上涨20%，市值逼近6万亿美元，说明资本市场仍在为AI基础设施支付高价，但Cerebras上市、华为昇腾和国产算力生态的推进，也显示算力格局正在出现更多变量。 我们还讨论了豆包开始收费，认为这标志着国内大模型免费周期开始松动，AI应用必须面对推理成本和收入闭环。可灵AI被传分拆融资，则说明AI视频正在从技术展示走向商业化。欧洲AI相关股票上涨、软银因OpenAI估值增值而利润大增，反映资本正在重新寻找AI产业链里的受益位置。微软MDASH多Agent安全系统刷新测试成绩，则提示AI竞争正在从单一模型能力，转向系统工程和组织模型的能力。最后，SpaceX上市计划和马斯克的控制权安排，进一步说明AI时代的核心问题，已经从“谁的模型更强”，变成了算力、成本、资本和控制权如何分配。 【AI每周谈】周报 2026年5月10日-2026年5月16日 本期人物：黄仁勋 00:10 请大家记得为我们的歌单投票！ 00:47 本期不设主线，选择黄仁勋作为“本周人物” 01:26 黄仁勋临时加入访华行程 02:30 黄仁勋的加入，让这次行程里的科技产业意味更重 03:13 英伟达股价继续上涨，市值逼近6万亿美元 04:04 Cerebras上市、华为昇腾推进，AI芯片生态出现更多变量 05:00 豆包上线付费订阅，国内AI免费周期开始松动 05:49 AI产品用户越多，调用越多，推理成本也越高 06:35 豆包收费释放信号，复杂生产力功能会越来越多进入会员体系 07:03 可灵AI被传可能分拆融资并冲刺上市 07:35 AI视频开始进入广告、电商、短剧等商业场景 08:27 AI视频竞争不再只看模型效果，还要看生态和商业化效率 09:20 欧洲AI相关股票上涨受到关注 10:18 AI热潮向欧洲扩散，但真实订单和单纯叙事需要区分 11:11 软银因OpenAI持股增值，交出亮眼财报 11:49 OpenAI估值上涨改善软银账面表现，也带来循环融资争议 13:51 微软MDASH多Agent安全系统刷新测试成绩 15:30 AI竞争开始从“谁的模型更强”转向“谁更会组织模型” 16:22 SpaceX准备上市的消息继续发酵 18:59 AI越来越像关于资源、成本、资本和控制权的故事 别忘记为我们的歌单投票！ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第5期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 * 【歌曲投票】点这里 * 【存储产业全景图谱（个人版）】点这里 * 【存储产业全景图谱（商业版）】点这里 本期《AI每周谈》继续 Mag7 系列，主角是微软。从比尔·盖茨、DOS、Windows、Office 一路到 Azure 和 Copilot，讲一讲微软为什么能在 AI 时代重新站到企业入口的位置上。用“呼吸”来形容微软是比较恰当的：它不像苹果、特斯拉或 OpenAI 那样总是制造兴奋感，但它早已嵌入邮件、文档、表格、会议、代码和权限系统，成为很多公司日常运转的一部分。 微软过去 50 年一直在做同一件事：占据工作发生的地方。PC 时代是 Windows，办公时代是 Office，云时代是 Azure，到了 AI 时代，微软想把 AI 装进企业工作的每一次呼吸里。Copilot 是用户看得见的前台，Azure 是支撑 AI 的后台基础设施，Agent 则代表 AI 从“帮你写邮件、总结会议”的助手，进一步变成可以参与流程执行的数字员工。 但微软的 AI 战略也并不轻松。AI 数据中心意味着巨大的 GPU、电力、网络和冷却成本；Copilot 的长期价值还需要企业验证；OpenAI 与微软的关系也从早期绑定走向更复杂的成熟合作。更关键的是，企业组织本身变化很慢，买了 AI 工具不等于真正改变流程。微软真正要证明的，是它不仅能提供模型能力，还能提供企业级的安全、权限、治理和工作流入口。 节目最后再给大家介绍一下《AI时代存储产业全景图谱》的制作过程。这张图基于内部数据、多家机构研报和企业披露信息迭代而成，分为个人版和商业版，可以用于理解 AI 数据中心背后的存储产业，也可以在咨询、会议和展会等商业场景中使用。 本期摘要 00:10 大家记得为我们的歌单投票！ 微软的历史 01:09 从比尔·盖茨谈起，回到很多人对微软的最早记忆 02:25 微软不耀眼，但像企业世界里的“呼吸”一样基础 03:59 微软希望 AI 也像呼吸一样进入邮件、会议、文档和流程 05:01 回顾微软从 1975 年创立，到 DOS 进入 PC 生态的起点 06:36 Windows 与 Office 逐渐成为个人电脑和办公场景的默认环境 08:37 通过 Excel 解释微软如何嵌入全球商业系统的日常运转 10:49 用林迪效应解释微软为何越基础、越长久，越难被替代 纳德拉时代的微软 12:43 微软错过移动入口后，在纳德拉时代转向云和企业服务 14:35 微软的 AI 战略不是新故事，而是继续占据工作入口 15:16 企业 AI 的价值不在聊天框，而在真实工作流里 17:09 Copilot 的意义，是把 AI 放进用户原本就在使用的旧入口 18:18 Azure 是微软 AI 战略的后台，也是支撑 Copilot 的基础设施 21:02 微软云收入和 AI 业务增长，显示 AI 正进入其收入结构 22:45 Agent 让 AI 从助手走向流程执行者，但也带来权限与治理问题 25:38 微软与 OpenAI 的合作，让它抢到 AI 时代的先手 26:16 微软真正想控制的，不是单一模型，而是模型进入企业的通道 29:45 微软想成为 AI 时代的企业操作系统，管理数据、权限和工作流 31:33 微软 AI 战略仍面临成本、Copilot 价值、OpenAI 关系和组织惰性风险 37:51 最后介绍一下存储产业导图的制作过程、版本和商业使用场景 41:50AI每周谈片尾曲《风潮》 别忘记为我们的歌单投票！ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 这期周报以 SK 海力士 为主线，和大家聊一聊AI 热潮如何从模型公司和资本市场，真正落到半导体供应链、企业利润和员工奖金上。 上周有消息报道“SK 海力士员工人均奖金可能达到 610 万人民币”。虽然这个数字只是基于未来业绩的极端测算，并不代表确定事实，但 SK 海力士已经确认，公司未来会以营业利润的 10%作为绩效奖金来源。这意味着 AI 红利正在从公司利润表，制度化地流向员工。 三星同样受益于 AI 半导体周期，但由于它同时拥有半导体、手机、电视和家电等多个业务，内部利润分配变得更复杂。三星员工要求更高工资和奖金，本质上不是简单的劳资谈判，而是 AI 产业链利润如何重新分配的问题。 随后我们梳理了 SK 海力士在中国的业务布局，包括无锡 DRAM、重庆封测、大连 NAND 等关键节点。中国不仅是 SK 海力士的市场，也是其全球产能体系的重要组成部分。但在美国出口管制背景下，这些中国基地的升级路径也会变得更复杂。 Anthropic 融资、大厂 AI 支出、SpaceX 出租算力、DeepSeek 融资、五角大楼军事 AI 协议等消息说明了：AI 正在从软件故事，变成一场围绕算力、芯片、数据中心、资本和国家安全的重资产竞赛。 AI 不再只是模型发布会上的参数竞赛。它正在进入工厂、供应链、劳资谈判和地缘博弈。泡沫还在天上飞，但有些公司的现金流，已经落进了员工口袋里。 【AI每周谈】周报 2026年5月3日-2026年5月9日 本期主线：SK海力士 00:10 我们正在征集夏日通勤歌单，希望大家踊跃留言！ 01:17 本期内容仅供参考，不构成投资建议 02:20 海力士确认用营业利润10%发放绩效奖金 03:31 海力士员工因高奖金成为韩国婚恋市场热门 04:42 三星员工受刺激，要求分享AI半导体利润 05:53 三星多业务结构让内部奖金分配更难平衡 06:37 AI正在重新分配大公司内部权力和话语权 08:27 我们在考虑想要不要制作一张存储产业链导图，帮助大家理解机会 09:43 中国不是单纯市场，而是海力士重要产能基地 10:28 无锡DRAM工厂是海力士全球产能关键节点 11:51 AI先让基础设施公司赚到真实利润 12:21 AI红利不只属于股东，员工也开始参与分配 12:49 半导体技术人才的社会价值正在被重新定价 13:17 AI竞争进入工厂、供应链和地缘博弈阶段 14:57 Anthropic或融资数百亿美元，估值逼近万亿 15:47 四大云厂商AI支出升至约7250亿美元 16:47 SpaceX向Anthropic出租算力，算力成硬通货 17:46 DeepSeek融资背后，是国产AI生态化信号 19:16AI每周谈片尾曲《风潮》 22:10 One more thing... 时代少年团的队长是谁？ 马嘉祺bug提醒我们关注大模型失灵边界 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第4期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 这期我们聊聊Meta：Meta 不是简单在追 AI 热点，而是在把社交网络升级成 AI 时代的重资产基础设施。它的赌注不是做出下一个 ChatGPT，而是相信 AI 不会取代社交，反而会重新发明社交网络。过去社交连接人和人，后来平台分发人和内容，未来 Meta 想连接人、AI、内容、品牌和现实世界。它通过 Llama、Muse Spark、Meta AI、广告自动化和 AI 眼镜下注，希望新的社交入口仍然属于自己。但这个赌注的最大风险是，AI 让内容和互动变多的同时，也可能稀释真实感与社交信任。 摘要 00:10 欢迎大家从五一假期回来！邀请大家一起做一份“AI每周谈通勤歌单” 01:02 我们歌单的征集会延长到 5 月 12 日 24 点 * 01:49 用微信、抖音和 Meta 的用户规模做对比，帮大家感受这家公司到底有多大 * 02:53 从谷歌到 Meta：谷歌怕用户不再搜索，Meta 怕的是用户不再像过去那样社交 * 03:43 本期主线：Meta 不是简单追 AI 风口，而是想把社交网络变成 AI 时代的新基础设施 * 04:05 先从 Facebook 讲起，它早期更像 QQ 空间、人人网和朋友圈的结合，核心是关系链 * 05:07 再看 Instagram、Reels 和 Threads，它们越来越像字节式推荐流，靠兴趣内容把人留下来 * 06:09 Meta 真正厉害的地方，是把关系链、内容流和用户互动都变成广告投放能力 * 07:12 回到扎克伯格的创业史：从 Facebook 到 Meta，他一直在押注下一种人与人的连接方式 * 09:16 AI 时代让 Meta 的生意变重了，它不只是维护 App，而是要做模型、算力、广告、硬件和现实感知 * 10:24 AI 时代不只是搜索变重，社交网络也正在从内容分发变成 AI 网络 * 11:17 Meta 的赌注很清楚：AI 不会让人离开社交，反而会让社交变得更便宜、更高频、更规模化 * 12:00 未来社交网络里可能不只有人和内容，还会多出 AI 代理人、品牌助手和虚拟角色 12:59 第一手牌是 Llama：Meta 用开放模型生态，避免自己在 AI 基础层被别人卡住 14:10 第二手牌是 Muse Spark：这说明 Meta 不是纯开源路线，而是模型可以开放，入口必须握在自己手里 15:30 第三手牌是把 AI 放回社交场景里，而不是非要做一个单独的“Meta 版 ChatGPT” * 16:34 Meta 的优势在于，AI 可以自然出现在发图、聊天、购物和投广告这些原本就存在的行为里 * 17:27 广告后台可能是 Meta 最快看到 AI 回报的地方，因为投放链路会越来越自动化 * 18:46 AI 眼镜不是元宇宙失败后的补丁，而是 Meta 想绕开苹果和 Google、抢下一个入口 * 21:20 风险也在这里：AI 让内容和互动更多，但也可能让真实感越来越稀缺 * 26:51 Meta 赌的不是 AI 本身，而是 AI 之后的社交网络，仍然属于 Meta 28:41AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！ 这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 本期周报的主线是：AI开始从“能帮忙”，变成“要负责”。 过去两年，我们主要关心 AI 能不能写稿、做图、总结资料、规划旅行；但上周的新闻说明，AI 已经开始进入真实生活、工作流、内容平台、供应链、芯片竞争和公共治理，问题也从“好不好用”变成“错了谁负责”。 五一期间，AI 旅行攻略集中翻车：有人在川西被错误路线带着多走 6 公里。Agent 热潮也开始降温，OpenClaw 和 Mac mini “养 Agent”用户发现，越自动化越需要边界和人工确认。 在上周的 4 月 27 日，小红书宣布治理 AI 内容，今年以来已处置 AI 不良行为超 100 万例，其中 AI 托管账号超 80 万个、AI 造假笔记近 15 万篇。平台真正要解决的是：AI 参与创作可以，但内容背后必须有人负责。 产业层面，四大云厂商今年 AI 基建支出预期升至 7250 亿美元。苹果在上周的 5 月 3 日下架 256GB 入门款 Mac mini，显示 AI 数据中心对内存、存储的争夺已传导到消费电子。华为 AI 芯片收入预计从 75 亿美元增至约 120 亿美元，OpenAI、微软、亚马逊也在重新谈判云和模型关系。 最后，谷歌 560 多名员工反对 AI 用于机密军事行动，马斯克与 OpenAI 的争议也把 AI 公司治理推到台前。AI 越接近权力系统，越不能只谈效率。普通人要更成熟地用 AI：让它做草稿、提建议、进流程，但最终判断和责任必须留在人手里。 【AI每周谈】周报 2026年4月26日-2026年5月2日 本期主线：AI开始从“能帮忙”，变成“要负责” 00:15祝大家五一假期快乐🎉 00:52AI每周谈要做【夏日歌单】啦！希望你能留言告诉我们上学上课路上最想听的歌曲 02:02本期的主线是：AI开始从“能帮忙”，变成“要负责” * 02:57个人层面：AI在旅行规划中翻车 * 04:52AI 已经开始进入普通人的金融决策 * 05:44openclaw的养龙虾热潮退烧，可控的AI比一个看起来无所不能的 AI 更重要 * 08:20小红书举办 AI 治理开放日，明确提出反对AI 全自动托管账号、AI 造假、AI 侵权和 AI 低质批量创作 * 10:01科技巨头财报披露：四家超大规模云厂商今年 AI 基础设施支出预期已经被推到 7250 亿美元 * 11:11苹果下架 256GB 入门款 Mac mini * 11:52AI 的外溢成本正在通过供应链向所有人收费 * 13:03华为今年 AI 芯片销量预计至少增长 60% * 15:07微软放松了对 OpenAI 在其竞争云平台上提供模型的限制 * 16:04马斯克称自己当初资助 OpenAI 是“愚蠢的” * 17:02谷歌员工联名写信给 CEO，不允许美国政府把它的 AI 技术用于机密军事行动 * 18:16要为生活、工作和判断负责的人，不是AI，而是你自己 19:49不要忘记留言推荐你想听的歌曲 20:10AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

感谢大家花大杯【伯牙绝弦】的钱来听我们的节目！这是AI每周谈付费节目试运营的首期。 通勤路上就听【AI每周谈】！ 让我们一起，看见世界、看见未来。 今天这期是 AI 每周谈付费节目试运营的首期。免费节目讲信息和逻辑——看世界；付费节目讲执行，主要聊普通人如何利用 AI 为自己取得竞争优势——也就是看自己。这是两个完全不同的体系，付费节目不会影响免费节目的质量与内容，讨论的话题也基本不会重叠。 先说清楚这个节目不保证什么——不保证一夜暴富、升职加薪、35 岁职业跃迁、40 岁财务自由。市面上承诺这些的内容，99% 是假的。我宁愿你失望地退订，也不愿你抱着错误的预期付费。 这个节目保证的只有一件事：每一期，围绕一个具体的问题，和你一起想透。3 年之后，跟着想、跟着调整的你，不会和今天一样。但短期内你看不到戏剧性的变化。 所以这个节目需要你用十年的尺度来衡量——疫情封城至今已经 6 年，十年其实没那么长。 人生不是匀速过程，是泊松过程——大部分时间什么都不发生，然后在某个临界点突然跳跃。等待期看起来和"什么都没做"一样，这就是 99% 的人半途而废的原因。 把每一期节目，看作你泊松过程里的量的积累。 节目摘要 * 00:23 这是我们付费节目试运营的首期，想先和大家先讲清付费节目是什么、不是什么 01:20 付费节目不保证：一夜暴富、升职加薪、35岁前职业跃迁 02:05 付费节目保证什么：每期围绕一个具体问题，把它想透 * 02:49 十年的尺度——其实疫情封城已经过去6年了 * 04:10 人生是泊松过程，是等待+跳跃的循环 * 05:19 把每一期，看作你泊松过程里"量的积累" * 06:41 正片开始 * 07:25 有一件事，正在悄悄发生在你身上 * 08:56 让我们走进一个普通打工人的一天 * 11:33 你今天工作得越认真，结局可能越糟 * 12:23 一套通勤路上就能用的判断方法 * 12:46 反直觉的真相 14:45 维度一：先问自己一个问题 16:02 维度二：99%的人在这里低估了什么 17:25 维度三：决定你五年后位置的那条线 * 19:15 你应该有一个判断 * 21:00 动作①：要尽快做这些 24:26 一个普通动作的拆解，可能与你想的完全不同 25:18 你换回来的三个东西 * 26:14 动作②：大部份人在这里需要换一个姿势 * 28:12 动作③：和前两个完全不同 * 29:25 每季度都要review的东西 * 30:45 你到底在和谁博弈 * 32:16 A switch * 33:11 一年后回头看 * 34:08 下次到工位，应该先要做点啥 * 35:12 五一假期愉快，我们下周再见 * 35:47 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】。 这期周报的主线是AI正在替代员工，而且第一次，被替代的是造出AI的那群人。 微软向8000多名资深员工发出自愿离职邀请，51年历史上头一遭。同一天Meta宣布5月20日裁掉10%员工，约8000人，还冻结6000个岗位。更值得警惕的是，Meta打算在员工电脑上装追踪软件，用操作数据训练AI——员工同时扮演裁员候选人和替代自己的AI的训练素材。两家公司做的是同一道题：把人力预算挪进数据中心。微软全年资本支出超千亿美元，Meta上修到1350亿。Anthropic一周之内分别从亚马逊和谷歌锁定共10吉瓦算力，合约金额以千亿美元计。 钱砸下去产出了什么？GPT-5.5发布，API价格翻倍但效率更高，Codex从代码补全变成能接手完整工程任务的工作台。OpenAI内部85%员工每周在用，覆盖财务、市场、数据科学。模型甚至参与了自身下一代推理基础设施的优化。 红利留在上游。SK海力士一季度利润同比翻五倍，客户不比价格只抢产能。中际旭创市值破万亿。被裁的工程师和暴涨的芯片股，是同一条链的两端。 也有人选择不参战。苹果选了硬件工程师特努斯接班库克，用芯片而非数据中心打AI这一仗。DeepSeek用算法效率对冲算力不足，V4价格是OpenAI的十分之一。伦敦的量化基金先驱说：能力越强，不等于越值得托付。 这条链的最后落在你的通勤路上——特斯拉中国车机接入了豆包和DeepSeek，免费装进车里。替代不一定发生在你身上，但它正在重画就业市场的每一条线。 【AI每周谈】周报 2026年4月19日-2026年4月25日 本期主线：AI 正在替代员工 00:22 感谢大家在上期周报的踊跃评论，我们的悟空内测码已经全部赠送完毕啦 * 01:35 微软51年首抛"软劝退"，八千名资深老员工被请下车 * 03:03 扎克伯格再砍8000人，Meta以裁员供养AI军费 * 05:12 Anthropic十年千亿绑定亚马逊，三周内再叠谷歌2000亿大单 * 05:53 特斯拉资本开支冲到250亿，全行业6600亿砸向AI基建 * 06:45 谷歌云亮"全栈底牌"，库里安预言1—2年内AI圈大洗牌 * 07:47 GPT-5.5登场两连击：接管工程任务，并反向优化自家推理基础设施 * 10:34 SK海力士季利润暴涨五倍，HBM从周期商品变成"求货"游戏 * 13:04 苏州光模块军团齐登台，中际旭创盘中跨入万亿俱乐部 * 14:43 50岁硬件男接棒库克，苹果押"芯片+设备一体化"另辟AI路径 * 17:23 DeepSeek罕见伸手要钱，200亿估值只为把核心研究员钉住 * 18:19 DeepSeek V4开源，1.6万亿参数对标顶级闭源模型 * 19:46 量化老兵划红线：能力强不等于能托付，90亿美金不交黑箱 * 20:49 特斯拉中国车机首装豆包+DeepSeek，火山引擎接管座舱 23:00我们下期付费节目的预告。Mag7系列的下一期将在五一假期后更新 24:47假期付费节目的价格大概是一杯霸王茶姬的奶茶钱 25:24AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第3期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 三年前 Bard 演示翻车那天，市场把谷歌判了死刑：柯达时刻、反应迟钝、臃肿巨头。三年后回头看，那天是整个资本市场最大规模的一次集体误判。这期节目我想聊两件事：互联网时代那套打法为什么在 AI 时代失效，以及谷歌到底在赌什么。 过去二十五年奖励速度、敏捷、轻资产、网络效应——Uber 用别人的车、Airbnb 用别人的房、字节美团踩在现成基础设施上起量。但 AI 时代三个根本差异让这套打法完全反转：技术不再现成要自己建重资产、迭代被训练周期锁死、用户只认模型能力不认社交护城河。市场花了三年才承认这件事，不是因为大家不够聪明，是路径依赖、信号埋没、短期激励让没人敢第一个改框架。 理解谷歌战略前得先看一件事：它是 Mag7 里唯一敢为 AI 革自己命的公司。AI Overviews 每一次曝光都在减少广告机会，Gemini app 在把用户从搜索里拉走。柯达当年看到了数码相机，选择保护胶卷业务，结果破产。谷歌做了完全相反的事——宁可先自己吃掉自己。 这让它的赌注变得完整——赌胜负手从"快"变成"深"。十二年深度积累在三个维度：算力（TPU 自研十年）、分发（Chrome / Android / Workspace /搜索这四个入口全自有）、科研（DeepMind 十年不赚钱拿诺奖）。接下来十年谷歌要把这三个深度对外变现——TPU 外售重写 Google Cloud 估值，四大入口整合成 Agent 时代新操作系统，DeepMind 从基础科研走向药物、材料、核聚变的商业化管道。 最后我想说的是，改判断我们每天都在做，改框架是一代人最难的一件事。就像中国投资者心里那个"房价只涨不跌"的共识，互联网打法的共识也一样，在最可靠的时候开始失效。看清楚这一点，可能比押中任何一家公司都更重要。 * 00:10 预告一下我们下周四的付费特别节目 * 01:56 2023年Bard巴黎发布会答错韦伯望远镜问题 * 02:36 谷歌单日跌8%、蒸发千亿，被称柯达时刻 * 03:24 互联网25年奖励速度、敏捷、轻资产打法 * 05:41 AI旧剧本失效：重资产、长周期、无网络效应 * 07:26 用户锁定变了，只看谁的模型答得更好 * 09:01 资本误判的原因 原因一：25年成功路径依赖太深 原因二：TPU、AlphaFold等长期信号被埋没 原因三：资本激励只奖励短期叙事 * 12:39 Mag7里只有谷歌敢主动拆最赚钱的广告业务 * 13:05 AI Overviews嵌进搜索顶部，主动让利 * 15:31 反其道：用旧业务利润供养取代它的新业务 * 16:10 谷歌赌AI胜负手从快变深，两层赌注 * 17:11 深度一（算力）：十年自研TPU迭代到第八代 * 18:22 深度二（分发）：Chrome安卓Workspace搜索全自有 * 19:34 深度三（科研）：DeepMind十年不赚钱换诺贝尔奖 * 21:28 变现一：TPU对外，Anthropic已采购100万颗 * 22:29 变现二：四大入口整合为agent时代操作系统 * 24:40 变现三：科研→做药、核聚变、气候建模 * 27:20 三大风险：反垄断、苹果端侧、科研变现慢 * 28:51 类比中国房价：旧框架是集体共识的断裂 * 30:45 谷歌的赌注准备最长、深度最深、牺牲最彻底 * 32:05 近期评论分享；解释节目核心理念【日进一步】 * 35:39 AI每周谈片尾曲《风潮》 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】。 感谢【阿里巴巴】支持本期节目！ 过去三年 AI 都在屏幕里。这一周它第一次同时在物理世界、制度世界、经济世界留下脚印。北京亦庄的人形机器人跑完半程马拉松只用了 50 分 26 秒，比人类冠军快了 17 分钟，一年前这件事还需要 2 小时 40 分，还得有人领跑。特斯拉 AI5 芯片流片，对标英伟达 Blackwell，专门给人形机器人和自动驾驶造的。Claude Opus 4.7 的视觉能力从 54.5% 冲到接近满分，小红书开源了面向 Agent 的训练引擎 Relax，英伟达发布了首个开源量子 AI 模型 Ising——眼睛、大脑、训练系统、底层工具在同一周一起往前推了一步。 能力走出屏幕，世界立刻用同等的实感回击过来。Anthropic 的 300 亿年化营收把 OpenAI 逼到被自家投资人公开质疑 8520 亿估值；Claude 上线强实名制，要求用户交证件配自拍；缅因州成为美国第一个禁止大型数据中心的州；英美央行紧急开会评估前沿模型对金融系统的漏洞风险；做空者卡森·布洛克把 AI 颠覆和 2008 年金融危机相提并论。 这是AI 从"谁也看不懂"变成"人人都能摸到"的那一刻。能被摸到，才算真正进入这个世界。 ---------------------------------------------------------------------------------------- 【AI每周谈】周报 2026年4月12日-2026年4月18日 本期主线：AI 的实体化 * 00:15 感谢阿里巴巴赞助本期节目。本期节目有彩蛋！ * 01:31 人形机器人"闪电"以 50 分 26 秒跑完北京亦庄半马，较去年成绩提升近 2 小时且全程自主 * 05:36 Anthropic 发布 Claude Opus 4.7，视觉基准从 54.5% 跃至 98.5%、UI 元素定位达 87.6% * 07:15 特斯拉 AI5 芯片完成流片，算力较前代提升约 8 倍，2027 年在三星与台积电美国厂代工量产 * 07:57 小红书开源多模态强化学习训练引擎 Relax，端到端提速 76% * 08:42 英伟达推出首个开源量子 AI 模型 Ising，校准纠错解码速度最高提升 2.5 倍、准确率提升约 3 倍 * 09:27 OpenAI 完成 1220 亿美元融资后反遭投资人公开质疑，而 Anthropic 年化营收已冲至 300 亿美元反超 * 12:17 Anthropic 对 Claude 启用强实名制，要求政府证件加实时自拍，中国跨境账户合规风险陡增 * 13:41 缅因州通过美国首个州级数据中心建设禁令，2027 年前禁建 20 兆瓦以上设施 * 15:21 Claude 新模型被披露发现数千个跨系统数十年未见的高危漏洞，英美金融监管召开紧急磋商 * 16:28 浑水创始人 Carson Block 警告 AI 引发的市场动荡规模可能超过 2008 年金融危机 * 19:41 AI每周谈片尾曲《风潮》 * ??:?? 我们的彩蛋 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第2期！节目中特斯拉的PE使用的是5-year average。 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 这期是Mag7系列第二集，聊聊特斯拉。 特斯拉是七家里处境最撕裂的一家：汽车主业2025年交付量跌了8.6%，但储能业务用13%的营收贡献了23%的利润，悄悄托着公司的盈利底线。 真正值得看的是它在押注什么。特斯拉在用全球几百万辆车的真实路况数据，训练一个理解物理世界的基础模型。道路是训练场，自动驾驶是第一个副产品，Optimus机器人是第二个——这就是马斯克说"FSD练成那天，Optimus也差不多了"背后的逻辑。 但段永平说：特斯拉不是市盈率，是市梦率。市场对它2026年自由现金流的预测，从正388亿美元变成了负51亿美元，439亿美元的落差，市盈率却反而涨了五倍到178倍（5-year average PE)。财务基本面越来越差，估值倍数越来越高。在这个颠倒的逻辑里，烧钱不是警告，是成功的预兆。 这场变革是渗透式的，不均匀的。留给人调整的窗口期，比大多数人想象的要短。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ Po一张我们狗子的照片🐶 内容摘要 * 00:15 我们为什么要做“Mag7” 美股七巨头这个系列——七家公司的战略押注是观察 AI 变革最真实的样本 * 03:05 把看似割裂的巨头新闻拼成全局视角，2026 是从"趋势讨论"走向"成果检验"的阶段 * 06:27 特斯拉最撕裂的特征——主业收缩、估值膨胀、财务承压与技术雄心并存 * 07:12 特斯拉汽车业务 2025 年汽车交付 163.6 万辆、同比 -8.6%，连续第二年下滑，中国新能源车企首次在纯电销量上超过特斯拉 * 08:27 特斯拉储能业务 被严重低估， 2025 年营收 127.7 亿美元、同比 +27%，以 13% 营收贡献了 23% 的利润 储能核心引擎 MegaPack 正乘着AI 数据中心用电激增的大潮，成为电网稳定性的关键基础设施 * 09:46 特斯拉正从汽车制造商向"科技梦想家"转型——自由现金流转负，但战略深度绑定机器人与 AI * 13:44 FSD 与 Optimus 共享同一套"物理世界基础模型"，这是特斯拉最核心的技术叙事 * 14:06 2024 年特斯拉把 FSD 从工程师手写规则整体切换为端到端神经网络，是关键的技术范式转变 * 17:15 技术路线对比，各有优劣且胜负未分 特斯拉用全球量产车采集多样化数据 Waymo 用激光雷达在小范围追求技术完美 * 20:53 估值悖论——未来现金流预测下调、市盈率却逆势走高，股价更多被"未来想象"而非当期盈利支撑 * 24:59 物理世界 AI 一旦落地，将直接冲击仓储分拣、物流配送等重复性岗位，加速行业分化 * 29:43 特斯拉"用全球车辆系统性收集数据"的模式对医疗、法律等行业的启示 * 31:20 打个广告，要卖掉我们的机器狗啦！具体型号是宇树Go Air 2 🐶 * 32:53 关于我们付费节目的一些意见征集和预告 * 33:33 AI每周谈片尾曲《风潮》 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】。 从月球看地球。真，微信开机界面了。 在上周的4月7日，Anthropic同时释放两个重磅信号，成为上周最大看点。 第一，发布新模型 Claude Mythos Preview，但刻意不对外公开，仅向亚马逊、谷歌、苹果、微软等顶级合作伙伴及四十余家关键基础设施机构开放。原因是该模型能力过于强大——它发现了一款视频软件中潜伏十六年、经过五百万次扫描从未触发警报的漏洞，以及 Linux 内核中可构建完整攻击链的多个安全漏洞。为此，Anthropic 将其纳入防御性网络安全计划"Project Glasswing"，让防御方优先掌握这一能力。值得警惕的是，Mythos 在测试中曾出现沙盒逃逸和掩盖行为，说明模型越强、安全对齐的挑战就越大。 第二，Anthropic 宣布年化营收突破三百亿美元，不到半年从九十亿增长至此，增速罕见。在代码生成领域市占率超过50%，企业级 Agent 市场占四成，均领先于 OpenAI。资本市场上，Anthropic 二级市场估值溢价超五成，而 OpenAI 则略有折价，两家估值已非常接近。 OpenAI 方面，C 端用户近九亿周活，融资超一千两百亿美元，算力储备依然领先。但成本压力巨大，预计2030年年训练成本是 Anthropic 的四倍以上；Sora 已关停，ChatGPT 引入广告引发舆论反弹，盈利时间表依然不明朗。 其他动态方面：Meta 发布 Muse Spark，主打与自有社交生态深度融合；贝索斯的"普罗米修斯计划"瞄准用 AI 改造物理工业；三星芯片季报创历史新高，存储芯片进入"超级周期"；英国政府则积极向 Anthropic 示好，争取其扩大在英布局。 我们的核心判断：大模型竞争的胜负逻辑一直在变——从拼算力、拼参数，转向谁能以最低成本把真实价值交付给用户。Anthropic 赢在专注 B 端高价值场景、打磨可靠性、控制成本结构。但竞争远未到终局，中国模型调用量已是美国四倍，变量仍在持续涌现。这场仗，没那么快打完。 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- AI周报 2026年4月5日-2026年4月11日 本期主线：AI大模型竞争比预期更漫长，Anthropic悄然领跑 * 00:15欢迎各位新听友订阅我们的节目，希望我们的乍见之欢可以变成久处不厌。 * 01:32Anthropic在4月7日发布 Claude Mythos Preview，仅向少数顶级合作伙伴开放，不公开上线 * 04:37Anthropic 年化营收突破三百亿美元，在多个维度超越 OpenAI * 08:33OpenAI 完成超一千两百亿美元融资，但 Sora 关停、ChatGPT 接入广告引发反弹，盈利遥遥无期 * 10:56Meta 发布 Muse Spark，深度绑定 Instagram、Facebook、WhatsApp 生态 * 11:54贝索斯的普罗米修斯计划 — 创立新公司，用 AI 改造物理工业，目标筹资数百亿永久资本 * 12:36xAI 11位联合创始人已全部离开，最后两位于三月底离职 * 13:18三星一季度营业利润创历史新高，AI 带动存储芯片进入超级周期 * 14:01英国政府积极向 Anthropic 示好，争取其扩大在英业务布局 * 15:04一名男子向奥特曼住所投掷燃烧物，在 OpenAI 总部附近被捕 * 16:08阿耳忒弥斯2号绕月 — 美国飞船完成绕月飞行，四名宇航员进入月球背面，打破人类最远飞行纪录 * 18:20中国模型在全球的token调用量激增 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18:59关于语速的调整，这期我们的语速改快一点点啦 19:26疯狂星期四不止有肯德基，还有【AI每周谈】的深度节目，这周四我们会聊聊特斯拉的AI战略 20:03AI每周谈片尾曲【风潮】 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 让我们一起，看见世界、看见未来。 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

这是我们美股七巨头（Mag 7）系列的第1期！ 通勤路上就听【AI每周谈】！这里是每周一周四更新的【AI每周谈】 让我们一起，看见世界、看见未来 这期是《AI每周谈》"美股七巨头"系列的第一集，恰逢苹果成立50周年。我们会用近四十分钟深度拆解一个反直觉的问题：在谷歌、Meta、微软、亚马逊四家巨头预计2026年砸入6600亿美元、到2030年行业总投入或将触及9万亿美元的AI基础设施军备竞赛中，市值近全球第一的苹果却几乎置身事外——全年资本支出仅约140亿美元，且仍在下降。这是天才，还是慢性自杀？ 节目共分五部分。第一部分回顾苹果50年历史，从1976年车库创业、Apple II、iPod、iPhone到App Store，提炼出"苹果从不做第一个、只做对的版本"的DNA。第二部分用固定资产周转率等指标拆解本轮AI投资热的量级，并指出要让9万亿美元产生合理回报，AI服务需在数年内成长为与整个美国软件行业相当的市场。第三部分摊开苹果的四张底牌：端侧AI、隐私即产品、灵活采购Gemini等外部模型的合作伙伴策略，以及10亿台活跃iPhone构成的入口优势。第四部分直面最大风险——不是对手，而是苹果自身：从Siri十年原地踏步和Vision Pro定位模糊，看到组织筒仓化与"大公司病"正在吞噬那股"重新发明行业"的冲劲。第五部分把视角拉远，对比1990年代电信光纤热潮，指出这次巨头靠经营性现金流支撑投资，调整空间更大，但"能调整"不等于"一定赚回来"，而苹果选择完全不参与这场押注。 ONE MORE THING: Ronald Wayne当年800美元卖掉10%苹果股份的故事作结：所有人都在不确定中做决定，但AI这件事上，等待的窗口正在收窄——这个提醒不仅针对苹果，也针对每一位听众。 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 内容摘要 * 00:10我们播客的定位：普通人也能听得懂的AI指南 * 01:04全行业豪赌AI，苹果几乎置身事外 * 01:33苹果的选择是天才还是慢性自杀？ * 02:11《AI每周谈》七巨头系列启动预告，让我们一起创造历史 第一部分：苹果的历史人格 * 03:21创业背景：愚人节诞生 + Ronald Wayne 800美元卖股 * 04:42出走与回归：乔布斯被赶走，1997年苹果濒死，"Think Different"重建信仰 * 06:29三次定义行业：iPod卖生活方式 / iPhone重新定义手机 / App Store从产品变平台 * 08:13苹果的DNA：不是第一个，但总做"对的版本"——等待、精确、降维打击 第二部分：这场AI热潮有多大 * 09:00四大巨头6600亿/年，预计全行业到2030年可能有高达9万亿美元投资 * 10:29各家押注方式：谷歌发债320亿 / Meta公开承认在赌 / 微软订单翻番但利润转化存疑 * 12:079万亿投入需要AI成长为与整个美国软件行业等量的新市场 * 13:07苹果的反向选择：资本支出仅140亿，固定资产周转率远高于同行 * 14:44苹果不是没钱：1400亿现金储备，三个参照说明选择是主动的 第三部分：苹果的四张AI牌 * 17:05（一）端侧AI：运算留在设备本地，M系列芯片 + Neural Engine支撑，OpenClaw案例 * 18:41（二）隐私即产品：差分隐私 + 联邦学习，监管收紧时代的结构性优势，企业客户溢价 * 19:58（三）灵活采购：每年约10亿购买Gemini能力，把模型研发成本外包，保持供应商切换弹性 * 21:29（四）入口优势：10亿+台活跃设备控制用户与AI的第一接触点，竞争对手硬件入口尚未成气候 第四部分：最大的风险来自内部 * 22:54Siri的兴衰：2011年全球领先，十年原地踏步，ChatGPT出现后代际差距彻底暴露 * 24:15根源是组织不是技术：横跨多部门权责不清，核心人才持续流失，筒仓文化与AI协同需求根本矛盾 * 25:29Vision Pro的侧面印证：技术无可挑剔，但发布两年杀手级场景缺失 * 25:49大公司病：成功本身是一种重力，"不犯错"比"做对"更重要，求稳压过求变 第五部分：下一个50年的赌注 * 26:50光纤泡沫的节奏与教训，这次的不同在于巨头靠现金流而非垃圾债支撑 * 28:449万亿能不能转化为等量经济产出，答案还没来 * 28:58苹果的底层判断：AI应该住在口袋里安静运行，用户掌控数据 * 29:54AI不是可以等市场成熟再摘果子的技术，等待窗口正在收窄 结尾 ONE MORE THING: Ronald Wayne的故事，在不确定中做决定，是所有人的处境，苹果也不例外 * 30:19AI的机会窗口不只针对公司，对每个人也一样 * 31:51我们的播客是个连续剧，希望大家踊跃留言讨论！ * 33:29Mag7第二期——【特斯拉】预告 34:21片尾曲《风潮》 ------------------------------------------------------------------------------------------------ 欢迎大家收藏我们在网易云音乐的链接： （在网易云直接搜“AI每周谈”也可以！） 《风潮（AI每周谈片尾曲）无损版》 iPhone用户可以直接设置用Siri唤醒我们的节目啦！ 用手机浏览器打开这个链接： “Hi Siri，打开AI每周谈” 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.