通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 这期节目我们围绕Citrini Research发布的《2028全球智能危机》展开。这篇文章以“来自2028年的备忘录”形式，推演AI若持续加速进化，可能引发一场由白领失业、消费塌缩、SaaS崩盘、私募信贷违约到抵押贷款风险扩散的系统性危机。核心观点是：AI提升企业利润，却未必提升整体就业与收入，“市场等于AI，但经济未必等于AI”。当AI代理消灭商业摩擦、压缩中介利润，并替代大量高收入岗位时，美国以白领消费为核心的经济结构可能被动摇。这篇文章价值不在预测准确与否，而在于提供了一套“事前尸检”的宏观框架——把零散风险连成完整反馈回路。同时我们认为AI能力外推或过于乐观，政策响应与全球差异讨论不足。但如果这一情景哪怕有部分概率发生，现在就值得重新审视资产配置与社会结构假设。 00:21请大家别忘了参与我们关于豆包，千问，元宝的调查 正文内容 * 01:41芒格经常提的“事前尸检”是什么 * 03:10我们今天要聊的文章：《2028全球智能危机》 The 2028 Global Intelligence Crisis原文链接： https://www.citriniresearch.com/p/2028gic * 04:09Citrini Research是谁 * 06:36《2028全球智能危机》这篇文章到底在说什么 * 07:38第一幕：泡沫的表面还是完好的 * 10:00第二幕：SaaS的崩塌 * 12:53第三幕：摩擦归零 * 15:44第四幕：从行业风险到系统性风险 * 17:50第五幕：智识排挤螺旋 * 19:55第六幕：私募信贷的多米诺 * 23:34第七幕：抵押贷款的问题 * 25:35这篇文章最大的价值，不在于它的预测，而在于它的框架 它对"反馈回路"（feedback loop）的描绘 关于"摩擦护城河"的消亡 对"私募信贷脆弱性"的分析 * 33:34对这篇文章的几个保留意见 * 37:11如果这个场景有30%的概率发生，我们今天应该怎么行动？ 39:11希望大家踊跃参与一下我们的调查 39:51AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 关于这期的一些小插曲： 这期是路上遇到严重堵车，在一个小镇子的餐馆里录的。背景会有一些杂音，请大家多多包涵。 来看看春节假期这一周AI又有什么新鲜事！ 特斯拉成功下线了其首辆全自动驾驶Cybertruck，公司在自动驾驶技术上坚定推进，尽管法规挑战重重。印度AI影响力峰会的召开反映了印度在AI领域的雄心，尽管与技术实际应用间存在差距。同时，Meta与英伟达在AI算力方面的合作与竞争，突显了科技巨头在推动AI技术进步方面的努力。此外，巴菲特的持仓报告和段永平对AI的投资，体现了资本市场对AI行业的高度关注。 00:25希望大家在回家路上没有像我一样碰到超级大堵车 AI周报 2026年2月15日-2026年2月21日（农历马年春节假期） * 01:09特斯拉首辆量产Cybercab下线 * 03:38印度举行2026年AI影响力峰会 * 05:24Meta与英伟达进一步开展合作 * 06:30谷歌与AMD想抄英伟达的金融融资作业 * 08:07巴菲特的"收山之作"：猛砍亚马逊，首次买入纽约时报 * 10:17月之暗面连续超额募资，Kimi估值破百亿美元 * 11:57OpenClaw创始人加入OpenAI * 13:14段永平Q4持仓向AI全面转舵 * 14:20Perplexity放弃广告，信任比收入更重要 * 15:32AI代理导致亚马逊AWS宕机 16:50请还没参与调查的朋友记得参与我们的调查！ 17:47AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

马年的第一期节目，AI每周谈祝你马年快乐，马到成功！ 让我们一起，看见世界、看见未来。 （这期录的时候因为是便携麦，有几段有电流和杂音，希望大家多多包涵） 段永平单季增持663万股英伟达，增幅高达1110%，使其成为组合第三大重仓股；同时减持苹果约7%，并增持伯克希尔。这个动作被视为一次重要的“机会成本切换”——在长期重仓苹果的基础上，将部分仓位转向AI时代的核心基础设施。抄底网易、长期持有苹果、逆势买入茅台，核心逻辑始终是“Right business, right people, right price”，在恐慌中买入看得懂、能持续赚钱的公司。他此次押注英伟达，并非追逐概念，而是看中其在AI算力领域的确定性护城河，尤其是CUDA生态带来的高转换成本和开发者黏性。他选择做“卖铲人”的生意，而非押注具体大模型应用，体现了价值投资在AI浪潮中的克制应用。 * 00:21马年快乐，感谢大家给我们拜年！ * 02:00谁是段永平，我们为什么要跟踪他的投资组合？ * 06:06第一个拍下巴菲特午餐的华人 * 07:23段永平为什么卖苹果 * 10:03买入英伟达的理由是什么 * 12:52CUDA：为什么英伟达的护城河这么难攻破 * 14:31三个新面孔：CoreWeave、Credo、Tempus * 18:38伯克希尔：段永平的压舱石和这盘棋的底层逻辑 * 20:13谷歌、拼多多和ASML：那些值得玩味的细节 * 22:01一个64岁的人看AI：他在雪球上说了什么 * 23:35价值投资能看懂AI吗？ * 27:38我对这件事的判断 * 30:31读懂一个大佬的操作，比单纯抄作业更重要 * 32:46别忘了来做我们的小调查 33:21AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

蛇年的最后一期节目啦！ AI每周谈祝你新年快乐，马到成功！🐎 字节跳动的强势出击：豆包2.0在性能对标GPT-5与Gemini 3的同时，将推理成本降低一个数量级，明确指向Agent时代的大规模商业化；Seedance 2.0则以极强的“参考复刻”能力重塑视频创作门槛，也同时引爆深度伪造与版权风险，迅速招致迪士尼等好莱坞巨头的法律反击，标志着AI内容版权战争正式开打。 产业与资本层面：英伟达与苹果围绕台积电产能的博弈，显示AI正在重塑半导体权力结构；春节AI红包大战本质是入口之争，而非短期拉新；Anthropic以高ARPU的企业路线，提供了不同于“用户规模竞赛”的另一种成功范式。与此同时，AI工具正快速冲击金融、税务、法务等传统行业，引发相关上市公司股价波动。 在资本维度，科技巨头正以超6600亿美元投入AI，甚至开始举债扩张，行业从“轻资产”走向“重资产”。谷歌则用营收、云业务与TPU证明其被长期低估。OpenAI开启广告测试，意味着AI理想主义让位于现实商业化，行业进入更残酷、也更真实的新阶段。 00:14我们的节目第一次陪大家过年，祝大家马年快乐！ 周报 2026年2月8日-2026年2月14日 * 01:45字节豆包2.0：性能对标GPT-5，推理成本降低了一个数量级 * 02:35Seedance 2.0：眼见不再为实的时代来了 * 03:30迪士尼向字节开炮：Seedance 2.0上线两天就收到侵权函 * 04:14苹果和英伟达抢台积电产能 * 05:04春节AI红包大战：45亿烧出来的入口之争 * 06:02Anthropic以3800亿估值融资，估值追平阿里巴巴 * 07:06AI税务工具一出，美国券商股价集体跳水 PS:最近的AI像是灭霸的响指，朝哪里打哪里就血流成河 * 08:11亚马逊在2026年要砸2000亿美元，AI焦虑写在脸上 * 10:07谷歌年入4000亿：被低估最久的AI巨头 * 11:28OpenAI的广告定价 12:33大家别忘了参与我们的调查 13:06AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。（PS:节目不是语音模型生成的，我们确实有在录！） 字节跳动在春节假期悄然放出的 Seedance 2.0，很快在创作者圈引发震动。它并不是“再清晰一点”的 AI 视频模型，而是第一次把视频生成推到稳定可用的门槛：废片率显著下降，人物在多镜头、多动作下保持一致，画面不再充满“塑料感”，声音与嘴型、情绪能同步生成。更重要的是，Seedance 2.0 开始具备“导演能力”——用户只需描述故事，它会自动完成分镜、运镜和节奏控制。这意味着，原本高度依赖团队协作、成本高企的视频生产流程，正在被重写。 但同一套能力，也在现实世界展示了它更阴暗的一面。 2024 年香港奥雅纳（Arup）遭遇的深度伪造诈骗案：骗子用公开资料合成多名高管的形象与声音，组织了一场几乎无法分辨真假的视频会议，最终诱导财务人员在数日内转出 2500 万美元。整个过程没有系统被入侵，技术并不复杂，真正被攻破的是人类对“视频即证据”的信任。 Seedance 2.0 与奥雅纳案，本质上是同一枚硬币的两面：当 AI 能低成本、快速地生成高度可信的视频内容，“创造”与“欺诈”开始共用一套技术引擎。这不仅是内容行业的生产力跃迁，也在动摇社会对影像证据的基础信任。 我们正在进入一个“眼见不再为实”的阶段，防范不只依赖检测技术，更依赖流程设计、组织文化，以及对视觉信息保持持续怀疑的能力。 00:34祝大家小年快乐，我们春节不停更！ 01:16请大家别忘了参与我们的调查 正文内容 * 02:49Seedance 2.0——「Kill the game」 * 03:54游戏科学冯骥、影视飓风Tim都夸的Seedance 2.0强在哪 * 06:29字节Seedance2.0真正的杀手锏是「AI导演」 * 08:31双分支扩散变换器的技术架构 * 09:34对内容创作行业的冲击 * 11:13即梦Seedance 2.0的发布也伴随着巨大的争议 * 12:59奥雅纳是谁？ * 13:36奥雅纳AI深度伪造诈骗复盘，2亿港元是如何消失的 * 17:30这不是传统意义上的网络攻击 * 18:35AI欺诈比普通人意识到的更频繁 * 19:44企业和普通人应该如何防范这种新型诈骗 * 21:50当「创造」和「毁灭」用同一个引擎 * 24:34我们进入了一个眼见不再为实，信任需要重构的时代 * 26:24公司与普通人可以怎么做 * 30:08结语：在创造与毁灭之间 31:26我们春节不停更。希望大家踊跃的参与一下我们的小调查 32:07AI每周谈片尾曲 附录：关键时间线 Seedance 2.0 2025年12月16日：Seedance 1.5 Pro发布 2026年2月7日：Seedance 2.0开始小范围内测 2026年2月9日：#Seedance2.0#冲上微博热搜；平台宣布暂停真人图片/视频作为主体参考功能 奥雅纳AI深度伪造诈骗案 2024年1月中旬：诈骗发生 2024年1月：奥雅纳向香港警方报案 2024年2月：香港警方首次公开披露案件（未点名公司） 2024年5月16日：奥雅纳公开确认为受害公司 2024年5月：奥雅纳东亚区主席辞职 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。（PS:节目不是语音模型生成的，我们确实有在录！） 在市场层面，Claude 的企业级能力升级（尤其是法律插件与多 Agent 协作）被视为对传统 SaaS 和软件公司的结构性冲击，引发软件股乃至科技股的连锁下跌。与此同时，巨头财报进一步放大了市场分歧：亚马逊公布约 2000 亿美元 AI 资本支出计划，因“烧钱过猛”引发股价大跌；谷歌则在创纪录盈利基础上宣布 1750–1850 亿美元的 AI 基建投入，态度更为强硬。仅微软、谷歌、亚马逊和 Meta 四家，2026 年 AI 基建支出就高达 6700 亿美元，其规模已可类比美国历史级国家工程。 AI 真实需求增长，是否能追上基础设施建设速度？以及数据中心在电力、水资源与政治层面的“物理上限”，是否会成为下一阶段的系统性风险。监管收紧与电网瓶颈，正成为资本市场重新定价 AI 的重要变量。 技术侧则迎来正面对决：Claude Opus 4.6 强化多智能体协作与超长上下文，GPT-5.3-Codex 则持续向“全能开发同事”演进；Waymo 联合 DeepMind 用世界模型模拟极端长尾场景，提升自动驾驶安全边界。应用层面，春节红包大战升级，微信封禁千问分享链接，凸显流量入口争夺的白热化。黄仁勋上周提出了“编程不再值钱、AI是数字劳动力工厂”的争议性观点。 2026 年底，豆包、千问、元宝谁能成为 AI 入口之王？欢迎大家来投票。 * 00:11感谢周志峰_vFXN,听雨靠窗，GGGGGDa,新萍_ihrm在上周给我们的咖啡赞助 * 00:31AI每周谈春节假期不停更！欢迎大家假期也来听～ AI周报 2026年2月1日-2026年2月7日 * 01:32资本市场迎来“claude冲击” * 02:45亚马逊2000亿美元资本支出引发股价暴跌 * 03:55谷歌1850亿美元资本支出下注AI * 06:37马斯克打通太空与AI：SpaceX收购xAI * 07:53段永平提到的“市梦率” * 08:16想请教大家的两个问题 对AI需求的增长到底在哪里，有多快，需求能不能赶上AI基础设施的建设速度 到底是芯片能耗降低的更快，还是美国的电网建设速度更快？美国这么大规模的支出，有没有可能触及到物理上限 * 09:26Claude Opus 4.6对阵GPT-5.3-Codex * 10:32Waymo用世界模型Genie 3让自动驾驶“脑补”罕见场景 * 11:50传言称openAI的第一款硬件会是耳机，代号Dime * 12:53微信封禁千问分享链接 * 14:05高盛携手Anthropic：会计与合规岗位迎来AI接管 * 15:10黄仁勋酒后吐箴言：编程不值钱，创新需要放手 16:45关于豆包，千问，元宝谁的日活在年底会最高的小调查 17:54周四不仅有疯狂星期四，也有我们的AI每周谈深度节目。欢迎大家点赞，评论，转发 18:38AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。（PS:节目不是语音模型生成的，我们确实有在录！） 这一期我们聊一聊软件股暴跌，表面是杠杆资金踩踏，深层原因其实是市场开始恐惧AI Agent正在摧毁传统软件的商业模式。 过去软件靠卖功能和订阅赚钱，用户得学怎么用。但AI Agent（如Claude、openclaw）让用户只需说话就能完成工作，这让软件公司积累了几十年的“界面”和“功能”护城河价值大减。开源AI Agent成本更低、更可定制，像一颗“核弹”，进一步威胁着商业软件。 我们看到三种根本转变：软件正从“工具”变成能自主工作的“代理”；交互从点按界面变成自然语言对话；生态从封闭走向开放。未来的价值会从应用层（如Office）向AI基础设施层（如大模型、芯片）转移。 这次暴跌很可能是一个时代的转折点。传统软件巨头面临未来两到三年的转型窗口期，整个行业正经历重塑价值的阵痛与机遇。 * 00:28感谢马化腾爸爸，元宝开始发红包了 * 01:06我们想做一个调查，看看大家看好豆包、元宝、千问里的哪个 * 03:16我们的节目是个连续剧，claude cowork更新成为本期的故事背景 * 05:02美国软件板块前十大持仓股都发生了暴跌 * 06:36商业发展公司（BDC）的一些简单介绍 * 07:52灾难的传导链条是怎么发生的 * 10:35传统软件的商业模式已经到了临界点 * 12:50微软的两难：保护Office还是拥抱AI？ * 15:55甲骨文的多重危机：技术可能落后，财务泰山压顶 * 18:51Salesforce的更深层危机：CRM的价值在哪里？ * 21:59开源AI Agent：软件行业的“核弹” * 24:04从工具到代理：软件行业的范式已经发生了根本转变 * 27:32未来的软件世界：分层的新秩序，OpenAI、Anthropic、DeepSeek、英伟达、AMD、AWS、Azure、Google Cloud的位置在哪里 * 30:32华尔街的恐慌是有道理的 * 33:46我们在见证一个新时代的开端 39:08感谢大家的点赞评论转发。希望大家踊跃的参与一下我们的小调查 39:38AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 图为openclaw的star增长情况 AI产业正经历从基础设施到应用层的全面爆发。在应用端，OpenClaw等桌面Agent走红催生了云厂商、模型商、硬件商组成的"卖铲人"产业链，OpenAI推出的Prism则将AI深入科研工作流，标志着AI从辅助工具向基础设施演进。在资本端，OpenAI正以7500亿美元估值从英伟达、微软、亚马逊等筹资近400亿美元，但"循环融资"模式引发市场担忧——微软因AI支出飙升导致市值单日蒸发3600亿美元，而Meta凭借创纪录营收和激进AI投入获得市场认可，科技巨头分化加剧。在供应链端，阿斯麦受益于AI芯片需求订单翻倍，苹果则凭iPhone 17创下1440亿美元季度营收纪录。与此同时，数据中心能耗引发的社会反弹迫使行业发起游说攻势，而中国优必选的人形机器人效率仅达人类一半，凸显AI落地仍面临现实挑战。整体来看，AI热潮正重塑科技产业格局，但巨额投入与商业回报之间的平衡仍是核心悬念。 * 00:11我们订阅接近3000人啦，再次介绍一下我们的节目形式和愿景 每周双更，周一周报，周四深度 我们的愿景是持续不断地为听众带来有价值的洞见和启示 * 01:11月初照例与大家讨个好彩头 AI周报 2026年1月25日-2026年1月31日 * 02:32openclaw迅速走红 * 04:38openAI发布Prism * 06:18苹果季度营收达到创纪录的1440亿美元 * 07:54OpenAI计划从英伟达，亚马逊以及微软筹资400亿美元 * 09:23微软市值单日暴跌10% * 10:53Meta营收创纪录，股价大涨 * 12:28阿斯麦(ASML)预计AI热潮将使其持续受益 * 14:16美国居民电价上涨，数据中心行业展开游说 * 15:51优必选称机器人效率仅为人类的一半 17:25周四不仅有疯狂星期四，也有我们的AI每周谈深度节目。欢迎大家点赞，评论，转发 17:56AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。（PS:节目不是语音模型生成的，我们确实有在录！） 这期播客我们会以腾讯为主线，系统复盘腾讯在2025年下半年到2026年初的AI战略转向，并放在字节跳动、阿里巴巴的竞争格局中进行观察。这期从马化腾在年会上对“元宝红包”和“AI入口”的表态切入，目前腾讯试图在AI时代复制当年微信红包的关键一战，这背后反映的是腾讯对新一轮“入口之争”的紧迫感。 我们也回顾了腾讯此前“战略重视、战术观望”的AI状态，以及在豆包手机、火山引擎拿下春晚合作等事件刺激下的全面觉醒：一方面通过高强度抢人、引入顶级AI人才补齐模型短板；另一方面加速推动元宝进入微信生态，塑造差异化产品人格，并推出“元宝派”，首次打通微信与QQ，探索AI深度嵌入社交的新形态。同时，腾讯也在入口层面对字节的激进扩张采取防守策略。 最后我们会展望2026年春节与上半年的三条战线：模型能力升级、生态整合与入口争夺，并将腾讯、字节、阿里放在“模型—基础设施—入口”三位一体的框架下进行比较。腾讯觉醒虽晚但仍有机会，AI时代的竞争刚刚开始，真正的胜负取决于谁最懂用户、谁能把AI真正融入日常生活。 00:11疯狂星期四不仅有肯德基，还有我们的AI每周谈 00:29和大家汇报一下我们这档节目是真的有真人在录的！ * 01:08马化腾在腾讯年会上罕见点评竞争对手 * 01:54小马哥希望用红包推广元宝，重现当年微信红包盛况 * 03:37外部环境快速变化，腾讯结束“战略重视，战术观望” * 07:41腾讯开始抢人，抢时间，抢入口 * 11:04元宝（元宝派）第一次尝试打通微信与QQ，探索AI嵌入社交的新形态 * 13:51腾讯想在2026年春节发动一场关键战役 * 16:46腾讯在2026年上半年可能的三条战线 * 22:36更大的图景：AI时代的新船票可能会是“三位一体”的结构，模型，基础设施与入口 * 29:18抛砖引玉的聊一点我们对竞争的思考 * 34:14八年的时间，字节跳动已经从屠龙者变成了巨龙 * 36:35关键的转变可能往往在不经意间发生 37:04欢迎大家点赞，评论，转发 37:32AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 图为黄仁勋到访上海 字节跳动为加强数据安全，在美国成立合资企业，保留算法核心知识产权，此举措旨在规范其业务运营。同时，NVIDIA创始人黄仁勋访华，我们预计它会与国内公司探讨H200芯片的市场潜力，显示AI硬件需求持续增长。微软CEO在达沃斯论坛警示AI热潮可能演变为泡沫，强调应用广泛性为关键。字节跳动通过火山引擎挑战阿里云，凸显AI基础设施竞争加剧。OpenAI提出的价值共享模式引发争议，而Anthropic在AI研究的进展则展现了技术进步。此外，AI需求上升导致存储价格上扬，TOTO因为建设AI数据中心而受益，揭示了AI对传统产业的影响。整体而言，AI领域的技术创新、市场趋势及行业影响成为焦点。 AI周报 2026年1月18日-2026年1月24日 * 00:43字节跳动成立美国数据安全合资有限责任公司 字节跳动公告详情 我们在上个月讲字节跳动分拆方案的第8期节目 * 01:46黄仁勋到访上海 * 02:25微软CEO表示：AI热潮若无法普及，可能演变为泡沫 * 03:20字节跳动以AI驱动火山引擎，正面挑战阿里云等传统格局 * 04:27阿里据称推进平头哥独立上市，芯片成“全栈AI”关键拼图 * 05:29腾讯元宝推出春节分10亿现金活动 关于腾讯对AI时代入口的焦虑，可以听一下我们第16期节目 * 06:13OpenAI提出“价值共享/抽成”设想：从卖工具到分利润的商业模式引发争议 * 07:28Codex“智能体循环”披露：OpenAI可能把编程工具推向软件智能体平台 * 08:32Anthropic给Claude引入“知识库/永久记忆”，主模式转向Cowork工作台 * 09:48三星Q1 NAND报价上调逾100%，AI需求推升存储供需失衡 * 11:15TOTO股价因“AI基础设施”逻辑走强：马桶巨头变身成了半导体上游受益者 12:40关于沈南鹏赛道理论的一些思考 13:29周四不仅有疯狂星期四，也有我们的AI每周谈深度节目。欢迎大家点赞，评论，转发 13:58AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 AI时代新一轮竞争的关键不再是单一爆款产品或技术，而是由基础模型、算力与云基础设施、用户入口共同构成的完整系统能力。这期和大家聊一聊三大互联网巨头在这一新范式下的不同进展。 字节跳动被认为是最早跑通“三位一体”结构的公司：模型不追求技术叙事，而是在真实、高并发场景中持续校验；火山引擎围绕模型重构基础设施；豆包则作为全新 AI 入口快速放量，三者形成正反馈，已进入加速阶段。阿里巴巴拥有最坚实的模型与云底座，并通过千问将电商、支付、出行等能力整合为统一执行入口，推动 AI 从“回答问题”走向“直接交付结果”，但整体仍处于下水与磨合阶段。腾讯则受制于微信这一“旧船票”的复杂性，在隐私与信任约束下采取谨慎渐进策略，AI 入口形态尚未完全打开。 阶段性来看，字节领先、阿里蓄力、腾讯观望。真正的分水岭不在模型本身，而在于谁能构建面向现实世界的系统级价值交付能力。 00:18疯狂星期四不仅有肯德基，还有我们的AI每周谈 00:22纪念一下上海2026年的第一场雪 * 00:34为什么我们这期没有聊英伟达 * 01:37AI时代的船票都包含什么 * 01:57为什么同时集齐模型、算力和入口才能拿到AI时代的新船票 * 07:09字节跳动AI布局：模型、基础设施与入口的全面突破 * 12:28阿里AI入口革命：千问APP统一阿里系app生态 * 16:49腾讯旧船票在AI时代的新挑战 * 21:02AI时代：系统能力与协同创新 * 21:32巨头在新的时代里能一直是巨头吗？ * 22:35黄仁勋说无知是一种超能力 22:56欢迎大家点赞，评论，转发 23:09AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 AI 正从“对话工具”全面迈入“办事入口”和“智能代理时代”。以阿里千问为代表，AI 已不再局限于信息问答，而是深度整合电商、外卖、出行、支付等真实业务场景，实现“一句话下单”“从意图到结果”的闭环执行。千问通过通义千问大模型与阿里生态协同，将整个集团能力折叠进一个对话框，标志着互联网从“内容与推荐时代”进入“AI 代办事务时代”，AI 正成为新的超级入口。 与此同时，AI 的商业化路径加速清晰。OpenAI 开始测试广告并推出低价订阅以分担算力成本；谷歌则在 AI 购物对话中引入个性化优惠广告，并利用 Gmail、YouTube 等第一方数据打造更强个性化能力，争夺“意图即交易”的新流量高地。基础设施层面，OpenAI 通过与 Cerebras 的百亿美元协议构建多元算力体系，应对推理时代的算力挑战。 在组织与职场层面，AI 也正重塑人才标准。麦肯锡将 AI 使用能力纳入招聘考核，Anthropic 的 Claude Cowork 展示了 AI 自主规划并完成复杂工作的可能性，进一步推动 AI 从“辅助者”走向“执行者”。整体来看，2026 年前后，围绕 AI 入口、AI 代理与 AI 商业化 的竞争已全面展开。 图为阿里千问超级助理界面 00:18生活不易，播主卖艺 AI周报 2026年11日-2026年1月17日 * 00:55claude推出claude cowork * 02:23千问大版本更新，追求有用而不是娱乐 * 05:44OpenAI将在美国测试ChatGPT广告，并上线8美元Go订阅服务 * 06:56谷歌将在AI工具中引入个性化购物广告 * 08:05谷歌利用邮件与YouTube历史记录打造个性化AI * 09:34OpenAI与初创企业Cerebras达成100亿美元AI基础设施协议 * 10:42苹果在AI竞赛中按兵不动，在谷歌与OpenAI之间形成关键力量 * 12:11麦肯锡试点在招聘中考察候选人对AI的使用 13:34周四不仅有疯狂星期四，也有我们的AI每周谈深度节目。欢迎大家点赞，评论，转发。 13:44AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 图为拉里埃里森与夫人 这期《AI每周谈》深度节目围绕甲骨文（Oracle）及其创始人拉里·埃里森（Larry Ellison）展开，解释了为何在当下AI浪潮中，甲骨文可能成为行业动荡的“震中”。一方面，甲骨文与OpenAI、英伟达存在高度绑定的商业与融资关系，可以连接起我们上一期深度播客内容；另一方面，相比已上市、不确定性相对收敛的公司，甲骨文所承载的系统性风险更具全球影响。 我们回顾了拉里·埃里森从被遗弃的养子、两度辍学，到创办Oracle并将其打造为数据库帝国的传奇经历。甲骨文凭借关系型数据库迅速崛起，也曾在90年代因激进扩张陷入危机，但最终通过技术迭代与重组走出低谷，并在随后数十年通过大规模并购构建起覆盖数据库、企业软件与硬件的庞大版图。 进入AI时代后，甲骨文完成关键转型：重金投入云计算与AI基础设施，与英伟达深度绑定GPU供应，并签下包括OpenAI在内的超大规模算力合同，押注成为AI时代的“算力底座”。这种All-in策略让甲骨文重新站上舞台中央，也使其债务规模和风险同步放大。如果AI发展不及预期或合作链条出现问题，甲骨文可能触发连锁反应，影响整个AI生态。 无论成败，拉里·埃里森已将自己和甲骨文深度嵌入AI浪潮核心，其判断与豪赌，将在未来几年决定这家老牌巨头是再创巅峰，还是成为行业震荡的起点。 AI周报第二期里甲骨文的循环借贷示意图 00:19疯狂星期四不仅有肯德基，还有我们的AI每周谈 我们想要聊甲骨文的原因 00:43连续性，以openAI为线索，让大家更好的理解目前的AI竞争态势 01:04甲骨文高度的不确定性很容易对整个AI行业产生冲击 正文部分 * 02:32甲骨文老板的夫人是比自己小47岁的中国人 * 03:28Larry Ellison的成长历程：逆境少年到硅谷狂人 * 05:32埃里森发现IBM的关系型数据库论文背后隐藏的商业价值 * 06:242000美元创立软件开发实验室（Software Development Laboratories, SDL，甲骨文Oracle的前身） * 09:07甲骨文快速扩张后的危机 * 11:56埃里森一些纨绔的爱好 * 12:562000年后甲骨文的疯狂收购 * 14:532010年后甲骨文的云计算转型 * 16:06AI时代赋予甲骨文的新机会 * 25:17为什么甲骨文被形容为未来AI动荡的“震中” * 29:36甲骨文的债务与营收比已经达到1.77 ：1 * 30:40一些关于甲骨文的补充，Tiktok与甲骨文的交易；收购华纳兄弟；甲骨文与openAI和英伟达等公司的供应链融资 结尾 32:41坚持就是胜利 33:19AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来 00:17感谢听友支持，再次提醒大家我们节目从2026年起每周双更：周一AI周报概览，周四AI深度解读， 01:07我们的目标是帮大家汇聚信息、理清脉络，抓住属于自己的“闪光”。 AI周报 2026年1月4日-2026年1月10日 CES 2026 上，英伟达不再聚焦单一显卡，而是系统性展示其下一代 AI 平台与“物理 AI”战略，推出 Rubin AI 计算平台、自动驾驶推理模型 Alpamayo，并强化机器人与工业仿真布局，明确其从芯片厂商向综合 AI 平台型公司的转型方向。产业与资本层面，商务部开始评估 Meta 收购 Manus 的交易合规性；智谱与 MiniMax 先后在港交所上市，凸显资本市场对大模型公司的高度关注，也折射出上海在算力、场景与产业化上的生态优势。硬件端，AI 算力需求带动 HBM 紧缺，三星业绩显著反转，存储周期进入上行阶段。宏观层面，部分基金经理开始为美股科技股潜在回调做准备，反映对 AI 估值与盈利兑现的分歧。应用端，伦敦或成中美 Robotaxi 竞争前线，Waymo 与百度加速布局。平台治理方面，马斯克承诺公开 X 的推荐算法以提升透明度。思想层面，AGI-Next 峰会形成共识：AI 竞争正从“聊天”转向“做事”，Agent 与 RLVR 成为关键，中国具备追赶优势，但能否引领新范式仍取决于对不确定性的长期投入。 * 01:45CES 2026 上英伟达（NVIDIA）的重点方向 * 04:08中国对Meta收购Manus交易进行审查 * 05:03智谱登陆港交所：成为“全球大模型第一股” * 06:16MiniMax刷新最快上市纪录 * 07:08三星预计利润创纪录：AI带动HBM与存储周期反转 * 08:17基金经理为美股科技“清算时刻”做准备：AI泡沫担忧升温 * 09:07伦敦成中美自动驾驶出租车前线：Waymo与百度展开竞争 * 10:06马斯克称X将于7天内公开算法，并改为“四周一更” * 10:59AGI-Next闭门峰会，智谱唐杰、Kimi 杨植麟、阿里千问林俊旸、腾讯姚顺宇同台论道：聚焦“从chat到agent”的下一范式。 12:56周四不仅有疯狂星期四，也有我们的AI每周谈。欢迎大家点赞，评论，转发。 13:14AI每周谈片尾曲 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.

通勤路上就听【AI每周谈】！这里是周一周四更新的【AI每周谈】。 让我们一起，看见世界、看见未来。 新年第一期深度分析，我们聊一聊OpenAI，探讨它在新一年是走向封神，还是会迈向破产。我们系统梳理了OpenAI的创业历程、技术演进与财务现状，也分析了它面临的机遇与挑战。 山姆·奥特曼，从中西部犹太家庭走出，年少即展露技术天赋与强烈掌控欲。他19岁从斯坦福辍学创办Loopt，早早进入硅谷核心圈，在Y Combinator任总裁期间扩大投资版图，并前瞻性关注人工智能与核聚变。2015年，他联合埃隆·马斯克等人创办OpenAI，初衷是开发安全、开放、造福人类的通用人工智能（AGI）。 OpenAI经历了从理想主义研究机构向商业巨头的蜕变。2018年推出GPT-1，2019年转型为“有限营利公司”，并获得微软10亿美元投资。2020年，GPT-3震撼登场，引领大模型热潮。2022年发布的ChatGPT更成为消费级AI产品的里程碑，迅速获得8亿周活跃用户。随着GPT-4和Sora等产品的发布，OpenAI构建起涵盖文字、图像、视频的多模态AI生态。 然而，在OpenAI爆炸式扩张背后，风险也不断加剧。2023年底，公司突发“宫斗”事件：首席科学家伊利亚联合董事会解雇奥特曼，引发员工、投资人和微软的强烈反弹。最终奥特曼在48小时内回归，伊利亚离职，标志着安全派出局，加速派占据主导地位。 2024至2025年，OpenAI完成数轮融资，估值飙升至5000亿美元。与软银、甲骨文等巨头合作，推进“星际之门”等千亿美元级数据中心项目，全面押注AI算力未来。同时，公司启动IPO准备，目标估值1万亿美元。 但OpenAI的前景并非坦途。2025年公司年亏损高达百亿美元，到2029年累计亏损预计达1150亿美元。巨额算力、人才和基建成本持续吞噬现金流。尽管收入快速增长，主要依赖ChatGPT订阅和企业服务，但5%的低付费率难以支撑长期扩张。与此同时，Google、Anthropic、Meta等竞品正步步紧逼，AI技术护城河正在收窄。 2026年，OpenAI面临三种可能：成功IPO、收入激增、奠定AI帝国地位；或增长放缓，融资困难，走向财务危机；亦可能艰难维持，进入“烧钱求生”阶段。中性情景最可能出现：OpenAI不会破产，但距离封神仍有距离。 OpenAI不仅是一家公司，它的命运牵动整个AI行业。如果它证明大模型能盈利，将引领行业；若失败，则可能引发投资退潮。而山姆·奥特曼，无论成败，其在AI史上的地位已不可撼动。 图为openAI刚创立时黄仁勋亲自送去显卡 00:25我们新年选题的一些零碎思考 天选之子的崛起——山姆·奥特曼的成长历程 * 02:53中西部小镇上的“外星人” * 05:28斯坦福的两年：那个“看起来像是40岁”的19岁年轻人 * 08:40YC掌门人：从创业者到投资人的华丽转身 * 11:14山姆·奥特曼生命中的贵人们 OpenAI的十年风雨——从理想主义到商业帝国 * 12:382015:一场改变世界的晚宴 * 14:442018-2019:从非盈利到盈利的关键转型 * 17:102020-2022：GPT-3的问世与ChatGPT的诞生 * 19:292023:微软的百亿投资与openAI“宫斗”事件 * 22:452024-2025：从非营利到万亿帝国的野心 2026年的十字路口——是封神还是破产？ * 25:47OpenAI的财务现状 * 31:202026年的机会：为什么说OpenAI可能"封神"？ * 33:542026年的风险：为什么说OpenAI可能"破产"？ * 38:51openAI乐观，中性与悲观情景预测 * 40:20个人的一些非常主观的观点 * 42:11对山姆·奥特曼的思考 * 45:37openAI的命运与我们每个人都息息相关 * 46:23一个小结语 47:03AI每周谈片尾曲 【附录：openAI大事年表】 2015年12月：OpenAI成立，创始人包括山姆·奥特曼、埃隆·马斯克等 2016年4月：发布首款产品OpenAI Gym Beta 2018年2月：埃隆·马斯克退出董事会 2018年6月：发布GPT-1 2019年2月：发布GPT-2 2019年3月：转型为"有限营利公司" 2019年3月：山姆·奥特曼辞去YC总裁，全职加入OpenAI 2019年：获得微软10亿美元投资 2020年6月：发布GPT-3 2020年底-2021年初：11名员工离职创办Anthropic 2021年：发布DALL-E和Codex 2022年11月30日：发布ChatGPT 2023年1月：获得微软约100亿美元投资 2023年3月：发布GPT-4 2023年11月：举办首届DevDay，推出GPTs 2023年11月17日：山姆·奥特曼被董事会解雇 2023年11月29日：山姆·奥特曼复职 2024年2月：发布Sora预览版 2024年：启动组织架构重组 2024年底：发布o1系列推理模型 2025年1月："星际之门"项目宣布 2025年4月：完成400亿美元融资，估值3000亿美元 2025年10月：完成公司重组 2025年10月：估值达到5000亿美元 2026年（预期）：可能提交IPO申请 本文章及其相关音频内容仅供参考，不构成任何投资建议。 ©️2026 四维逻辑营销咨询（上海）有限公司, All rights reserved.