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中国奢侈品市场正在从低位企稳，但复苏高度分化，高净值人群持续消费、本土品牌加速崛起、头部国际品牌强者恒强，而中产消费谨慎和渠道收缩正重塑整个行业竞争格局。

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中国经济二季度增长动能明显放缓，但呈现“出口和高科技强、消费和传统行业弱”的结构性分化格局，人工智能与绿色科技出口成为主要增长引擎，而内需、房地产和居民消费仍是经济主要拖累。

本次内容为个人真实的两笔卖出交易，有感而发，简单总结，不构成投资建议。

大摩亚洲科技团队分析师分享存储、半导体、MLCC 行业动态，认为存储板块近期回调属健康重置、AI 驱动下仍处上行周期，DDR4 涨价超预期、CPO 短期预期偏高但长期向好，MLCC 受 AI 服务器拉动供需将持续紧张。

摩根士丹利最新亚洲宏观会议聚焦美国利率、亚洲资本开支超级周期、中国低通胀转型、日本盈利复苏与印度制造业崛起。