本期简介 一部被中国证监会拿来给机构高管“上课”的电影，一次发生在24小时内的华尔街崩塌预演。看懂金融圈的风险规则，看清财富背后的代价。 电影引入：Margin Call 到底是什么？ * 直译为“追加保证金通知”，离血本无归只差一步之遥。 * 导演用这个词隐喻2008年整个金融体系收到的“市场追缴单”。 * 低成本、四天写成的剧本，却集结了凯文·史派西等顶级卡司，直指华尔街的心脏。 故事核心：发现悬崖的24小时 * 风控主管被裁前留下一句“小心点”，年轻的“火箭科学家”熬了一夜，跑出了一个让所有人脊背发凉的结果。 * 公司杠杆率高达33倍，市场只需下跌25%，亏损就会超过总市值。 * CEO连夜飞来，做出唯一决定：明天开盘，不计代价，全部抛售。 深度分析：藏在故事背后的四层经济学真相 1. 信息不对称：为什么你总是被“割韭菜”？ * 卖方知道自己在卖垃圾，买方只看到百年老店的招牌。 * 金融衍生品让信息鸿沟变得无限大。 2. 代理人困境：管别人钱的人为什么疯狂冒险？ * 你的目标是长期稳健，他的KPI是短期排名和奖金。 * 风控部门在牛市里最先被裁——预警者成了“碍事的人”。 3. VaR模型的致命缺陷：当“科学”变成灾难帮凶 * 模型告诉你“95%的情况没问题”，但真正的灾难总发生在剩下的5%。 * 用过去的波动率预测未来，本身就是一种危险的错觉。 4. 明斯基时刻：为什么稳定会滋生不稳定？ * 繁荣越久，杠杆越高，债务结构越脆弱。 * 音乐总会停，问题是你有没有椅子。 给普通人的四条可执行建议 * 认清自己的位置：没有人比你更在意你的钱，不要做甩手掌柜。 * 警惕“这次不一样”：当一种叙事声称旧的估值逻辑已过时，请本能地警觉。 * 留出安全边际：不加杠杆、不押身家，活到下一轮周期比什么都重要。 * 在顺境里听逆耳的话：牛市里提醒你风险的人，往往是真正在帮你的人。 结尾金句 “街上的人，对将要发生的灾难毫不知情。” 希望我们，都能做那个知情的人。 — 欢迎在评论区聊聊你的投资理财经历，也别忘了订阅 Faith's Live，我们下期见。

本期简介： 《穷爸爸富爸爸》——全球销量超4000万册的财商启蒙书。 为什么高学历的“穷爸爸”一生为钱所困？初中没毕业的“富爸爸”却能建立财富帝国？ 本期我们从“两个爸爸”的故事出发，拆解资产与负债的本质，看清“老鼠赛跑”的陷阱，并给你4个普通人也能立刻上手的行动建议。 无论你是理财小白，还是被账单追着跑的打工人，这期都能帮你重新审视：你和金钱，到底是谁在控制谁？ 本期要点： 第一部分：两个爸爸，两种人生 * 穷爸爸：高学历、稳定工作 → 去世时留下账单 * 富爸爸：八年级辍学 → 成为夏威夷最富有的人之一 * 核心差异：“我买不起” vs “我怎样才能买得起” 第二部分：“老鼠赛跑”是什么？ * 起床 → 上班 → 付账 → 再起床 → 再上班 → 再付账 * 富爸爸观点：不要为钱工作，要让钱为你工作 第三部分：资产 vs 负债（最核心概念） * 资产：把钱放进你口袋的东西（租金、股息、版权等） * 负债：把钱从你口袋拿走的东西（房贷、车贷、信用卡） * 金句：富人买入资产，穷人只有支出，中产阶级买他们以为是资产的负债 第四部分：现金流象限（E-S-B-I） * E：雇员 → 为别人工作 * S：自由职业者 → 为自己工作 * B：企业主 → 让别人为自己工作 * I：投资者 → 让钱为自己工作 * 目标：从 E/S 象限向 B/I 象限移动 第五部分：关于本书的争议与真相 * 富爸爸是真人吗？清崎回应：就像哈利波特，故事的意义比真假更重要 * 作者公司破产了？—— 破产的是有限责任公司壳，清崎个人资产不受影响，净资产约8000万-1亿美元 * 读这本书的正确姿势：不是“致富说明书”，而是“思维转换器” 给普通人的4个可执行建议： 1、重新审视资产与负债，列出每月“往口袋里放钱”和“从口袋拿钱”的项目 2、10%强制投资法，收入到账后 先投资后消费，建立“只进不出”的资产账户 3、跳出“老鼠赛跑”，每周留1小时问自己3个问题： * 除了现在的工作，我还能创造什么价值？ * 我的钱在流向哪里？有没有办法让更多的钱流向资产？ * 如果三年后我不想再做现在这份工作，我现在应该开始做什么？ 4、警惕生活方式膨胀，涨薪/奖金后，至少把增加部分的50%投入资产

开场：当欲望走进银幕 * 节目介绍与主题引入 * 电影的现实意义：人性在金融市场中从未改变 第一部分：一部电影，半部人性 * 电影上映背景：1987年“黑色星期一”与80年代美国贪婪文化 * 导演奥利弗·斯通的创作初衷与父亲的影响 * 经典台词“贪婪是好的”及其真实意图 * 电影的核心寓言：屠龙少年终成恶龙 * 真正目的：守住底线，而非学习内幕交易 第二部分：贪婪是如何一步步吃掉一个人的 * 主角巴德·福克斯的背景与梦想 * 戈登·盖柯的角色原型（伊万·博斯基、卡尔·伊坎） * 巴德如何被盖柯操控，走上内幕交易之路 * 蓝星航空事件：巴德出卖父亲与良知 * 巴德的觉醒与反击，最终的代价与重生 * 盖柯的结局：贪婪成为信仰，无法回头 第三部分：比技巧更重要的，是看清自己 * 欲望 vs 贪婪：界限与转变 * 信息 vs 消息：普通人应建立价值判断力 * 不要用灵魂交换数字：贪婪的代价是孤独 * 金钱是工具，不是目的：真正富有的人懂得什么更重要 第四部分：四招管住那颗想暴富的心 * 设一道“情绪止损线”：避免心理崩溃 * 建立“黑色笔记本”习惯：记录冲动，延迟决策 * 保持与实体世界的连接：回归真实价值 * 建立“财富底线清单”：明确不可出卖的东西 尾声：金钱只是工具，你才是主人 * 电影结尾的象征意义：父亲与巴德的和解 * 续集《华尔街：金钱永不眠》的简要提及 * 终极思考：贪婪无法被消灭，但我们可以选择不成为下一个盖柯

第一部分：开场与引入 * 开场：为什么说《大空头》是金融恐怖片？ * 2008年前，美国人到底有多疯狂？ 第二部分：人物故事 * 迈克尔·布瑞：那个孤独的怪人 * 马克·鲍姆：愤怒的理想主义者 * 两个车库里的年轻人 第三部分：深度分析 * 深挖一：系统性欺骗 * 深挖二：抽象化陷阱 * 深挖三：杠杆的两面性 * 深挖四：逆向投资的真相 第四部分：给普通人的建议 * 建议一：反直觉阅读 * 建议二：做情绪的观察者 * 建议三：三个财务池子 * 建议四：反杠杆原则 * 建议五：决策日志 第五部分：结尾-真相像诗歌