李存勖刚安定了内部，外患又至。得知李克用已死，朱温大喜，带兵攻打河东，李存勖出兵上党，行至三重岗，叹曰：“此先王置酒处也！”会天大雾昼暝，兵行雾中，攻其夹城，破之，梁军大败，凯旋告庙。

都说新官上任三把火，李存勖年轻有为，血气方刚，更是想大有作为。但是现实比人强，李存勖即位后，手下的领兵大将和一众老臣都不买李存勖的账，把这个二十四岁的晋王当小孩子看。

唐昭宗天祐五年正月，李克用病重，托孤于张承业、吴珙，传位长子李存勖，李克用死后，李存勖即晋王位，时年二十四岁。

李存勖是晋王李克用的长子，其母是贞简皇后曹氏。《旧唐书》记载，曹氏怀李存勖时曾经梦到一位仙人，身穿黑衣，手摇羽扇，一众仙仆陪侍左右。等到李存勖出生时，有紫气从产房的窗内冒出，直冲云霄。

后梁开平二年正月辛卯日，李克用去世，临死前李克用给李存勖留下三支箭，祝福李存勖说：“一矢讨刘仁恭，一矢击契丹，一矢灭硃温”。李存勖谨遵父命，将三支箭藏于祖庙。

唐昭宗天复二年，李克用的河东军进攻晋州、绛州，在蒲县大败。朱温的梁军乘胜攻下汾、慈、隰三州，并围住了李克用的老家太原。李克用打算逃到云州，又想逃往大漠，正在犹豫不决时，梁军发生大规模疫情，退兵而去，周德威再次夺回汾、慈、隰三州。

唐昭宗乾宁二年，李茂贞、王行瑜及韩建三帅进京挟持唐昭宗，李克用再度率军勤王，大败三帅，救出唐昭宗，因功被封为晋王。其后数年与朱温争战，相互间成为争夺天下的宿敌。

唐昭宗大顺元年，李克用击破孟迁，夺取邢、洺、磁三州，又攻打赫连铎，李匡威、赫连铎和朱温都上天子讨伐李克用。唐昭宗召集台省四品以上官员讨论，参会的官员大多数不赞成，只有宰相张浚一人赞同。

光启二年，唐僖宗重新拜李克用为河东节度使、陇西郡王，加检校太师兼中书令，尽管天子的封赏只是一张空头支票，但空头支票也是支票，毕竟李克用可以名正言顺地攻打河东各镇，抢地盘儿了。

河中节度使王重荣与大太监田令孜结下梁子，招来了邠州节度使硃玫和凤翔节度使李昌符两路兵马的讨伐，只得向李克用求救，李克用仗义出兵，沙陀兵乘胜攻破京师长安。

李克用因围剿黄巢有功被任命为河东节度使，后因打败李茂贞等三位节帅护驾有功晋被封晋王，从此割据活动，开始了与汴梁朱温之间的长期对峙，而两个人之所以结仇，始于上源驿之变

母亲生李克用时难产，幸得神仙指点才平安降世，李克用出生时虹光烛室，白气充庭，井水暴溢，他从小随父出征，善骑射，勇猛异常，每战都冲锋在前，故此得名飞虎子。

五代第二大男主角李克用是沙陀人，沙陀人在五代十国的历史上占有特殊的地位中，五代中有三个朝代是沙陀人建立的，他们是后唐、后晋和后汉，十国中的北汉也是沙陀人建立的，可见沙陀人在这段历史中的份量

朱温通过剿灭秦宗权被封为沛郡王，后来又改封吴兴郡王，因为与李克用、李茂贞争夺唐昭宗的控制权，最终挟天子以令诸侯，篡唐自立，建立了五代历史上第一个王朝后梁政权，但在61岁时被自己的儿子朱珪杀死，庙号太祖。

朱温投唐之后被唐僖宗任命为左金吾卫大将军、河东行营招讨副使，此后，朱温战斗力爆棚，屡战屡胜，最终被唐僖宗封为宣武军节度使，成为一阵节度，并命命与各路勤王军队追剿秦宗权乱军和黄巢的残部