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对，看到标题你就知道，我本来是想着等DeepSeek V4发了再更新的；
但截止到20260309，我依然没有等到，而PPT内容其实上周就准备差不多了，
我想着要么算了就直接发了吧……V4来了再说（到时候可能就是《补充篇的补充篇》了）。
距离我上次那期180页PPT的年度总结，才过去一个月。
但AI行业这地方，一个月能当别人一年用，所以我没忍住，又肝了70页。
这期聊了十个议题，中美各半：
🇺🇸 美国篇
- Capex叙事延续
- 继续无敌的英伟达
- OpenClaw爆发
- 软件股暴跌与末世论
- OpenAI融资确认
🇨🇳 中国篇
- 模型密集发布期：
- 字节的Seedance 2.0
- DeepSeek V4
- 春节AI红包大战：
- 智谱与MiniMax的股价
需要的朋友自取。
ima知识库也有历史PPT汇总和我平时看到的优质报告。
P.S. 录制于凌晨3点，如有口胡、眼神涣散、突然沉默，都是正常的生理现象。
P.P.S. 如果这期播放量好，我考虑把"补充篇"做成季度系列。如果不好...那就当我没说。
同内容的视频版本我也在B站上传了，这里：
（需要加粉丝群的请添加微信：rosicky311）
【时间点】
01:42 标题页：挡不住了
02:30 10个议题
- 美国叙事
04:51 第一个议题：capex
05:33 25年之后的26年
06:37 担心的是债
07:41 capex vs一些东西
08:31 叙事已经炒到toto了
10:06 苹果是什么情况？
12:19 第二个议题英伟达财报
12:59 拉长时间看英伟达的收入增长
13:50 75%的毛利
14:22 但是……
15:45 到底是巅峰还是在憋个更大的？
20:12 英伟达对外投资以及GPU的租赁价格
21:07 提一嘴游戏显卡的事情
22:08 AMD和Google的动作
23:07 第三个议题：OpenClaw
24:00 Github上的star暴涨
24:38 给Agent一台电脑
25:56 notebooklm的总结
29:42 多次出现的循环
30:56 故事再延续
31:47 幺蛾子就多了起来，尤其是web3靠了上来
33:17 算力爆炸的趋势是确定的
35:50 新一波创业叙事展开
36:27 推荐一期重轻的播客
38:23 第四个议题：软件股暴跌
39:51 软件ETF VS 市场和硬件ETF
40:38 但这些公司的收入其实还在增长
41:17 到底在担心什么？
42:03 软件吃掉世界，AI吃掉软件
44:19 Block的大裁员
44:46 2028末世论
《2028年全球智力危机：当人类智力不再稀缺，中产阶级的黄昏到来？》
45:14 银行柜员与ATM的案例可以借鉴吗？
46:39 已经发生的和还没有发生的
47:39 第五个议题：OpenAI新一轮融资确认
49:42 OpenAI未来的收入和现金流预测
50:21 融资的细节
51:24 关于OpenAI上市相关的“预测”盘口特别多
52:24 挡不住的还有Anthropic
52:59 ramp统计的2b战场收入份额
53:43 用王慧文的即刻结束美国叙事
- 中国叙事
54:15 第一个议题：模型密集发布
55:12 2月的数据
56:40 那些大版本更新
57:24 2月开源模型竞技场排名
58:19 anthropic开始整景儿
59:03 林俊暘离职事件
1:03:52 第二个议题：字节seedance 2.0
1:05:29 冯骥又发微博了
1:09:32 字节体系+内容传播
1:10:18 影视行业可能的趋势
1:11:14 可灵3.0和Genie 3
1:12:29 美国的反应
1:12:56 Tim发现一件恐怖的事情
1:14:17 第三个议题：DeepSeek V4
1:15:14 海外媒体的猜测
1:15:50 第四个议题：春晚AI红包大战-豆包
1:16:45 千问
1:17:32 元宝
1:18:17 结论：几乎没有什么意外
1:18:33 Qusetmobile的数据
1:19:46 为什么戛然而止
1:20:38 第五个议题：智谱和minimax的股价
1:21:00 OpenAI的1%到5%
1:21:42 只见新人笑
1:22:15 Kimi按100亿美金估值融了7亿美金
1:24:02 阶跃融资与准备港股IPO
1:24:56 推荐一个视频和一期播客
视频：【Netflix】阿尔法狗 AlphaGo (2017)
播客：亲历AlphaGo奇点后，我成了"人奸" - 樊麾/东东枪/北冥乘海生
1:39:37 一切才刚刚开始
音乐：AI音乐工具天谱乐生成
【播客简介】
屠龙之术是一档关注科技、互联网、风险投资的播客，
主播庄明浩是一个游走在互联网和风险投资行业的边缘人士。
其工作多年所积累的认知似乎都成为了某种意义上的”屠龙之术“……
或许某天再有新的“龙”出现的时候，就是这档播客停更之时。
