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本期播客，我们再次邀请到老朋友——《屠龙之术》主理人、AI创投老兵庄明浩老师。
AI行业的发展仿佛“地上才一日，AI已千年”，距离上次对谈才过去几个月，整个产业又发生了翻天覆地的变化。
在这期节目中，我们从近期Sora关闭以及中美视频大模型的差异聊起，深入探讨了当前AI创投圈疯狂的“估值法则”与情绪溢价；拆解了从单纯聊天模型走向Agent阶段的产业逻辑，以及OpenAI与Anthropic的相爱相杀、老牌大厂（阿里、腾讯、苹果、微软）面临的市场苛责、AI硬件面临的物理周期无奈，以及AI在不同国家、不同圈层中展现出的巨大“参差”。
无论你是科技从业者、投资人，还是对未来充满好奇与一丝焦虑的普通人，这期高密度的信息分享都不容错过。
03:40 为什么美国“御三家”中只有Google还在坚持视频大模型？
06:02 从“造发动机”到“造台车”，AI不仅要有推理逻辑，还要能执行任务。
10:52 疯狂的资本与估值法则：是虚火还是实火？
11:48 大模型公司的估值逻辑：“1%到2%法则”——对比美国头部公司，不看营收只看对标。
14:15 龙虾带来的收入暴涨情绪，与市场上纯模型稀缺标的产生的“梯云纵”效应。
17:45 为什么市场对腾讯、阿里的“AI掉队”如此严苛？旧时代巨头的生态优势还在吗？
19:35 标普500信息科技PE倍数的缩水：微软“没做错什么”为何大跌？
25:10 头部厂商的默契：越强大的模型越不敢发，大家都在忙着搭乘Harness。
28:05 Claude如何靠“Coding+一切”疯狂抢夺B端SaaS预算。
33:23 花1%的钱，做到80分的水平：七分之一成本的“中国大模型打法”。
38:46 未来不会有几百个应用，习惯与办公生态最终会将用户“钉死”在少数工具中。
41:27 硬件开发周期的硬伤：你今天买到的热销硬件，其实搭载的是一两年前立项的AI系统。
53:57 全球不同视角的AI冷暖：欧洲人的克制、500强高管的信息茧房，与被“豆包”包围的普通老百姓。
58:57 AlphaGo十周年启示录：Faker与AI的电竞对战，见证十年沧海桑田。
