AI 发展了 4 年，把应用发展没了？｜AI 年中复盘

这是一期单口复盘。

这一波 AI 已经进入第四年。一级市场里，模型势能达到几年来最强，应用市场的冷度却跌到了谷底；二级市场里，智谱和 MiniMax 接连上市，而股价的陡峭变化，也多少折射了当下市场的疯狂。

身处其中，最近我一直在想几个问题：

1）过去四年，市场水温经历了哪些关键变化？最值得关注的是哪些公司？

2）模型与应用的关系是怎么演变成今天这样的？为什么国内跑出来的应用这么少？少数跑出来的公司做对了什么？

3）模型越来越强，那下游的应用创始人到底该怎么办？

4）在高速变化里，有哪些不变的常识，仍能帮助我们理解 AI？

这 20 多分钟，就是我现阶段的一些思考，也是对过去四年的一次复盘。

当然，和大家一样，很多问题我仍然没有答案。比如，故事已经讲到世界模型了，那之后还能讲什么？模型交替领先的局面还会怎么变？Token 成本什么时候才能足够低、真的实现智能平权？

无论如何，可以肯定的是，我们仍处于 AI 剧烈动荡、快速变化的中早期。那如果 GPT 3.5 代表了爆发期的开始，今天我们是否已经站在了狂热期？转折点距离我们到底还会远吗？

【时光机】

Part 1 复盘 AI 四年

• 01:03 快速回顾：过去四年市场变化非常剧烈，且趋势跟喜好非常明显

  • 02:10 投资人可能一度比张一鸣更清楚字节里谁最有能力

• 03:18 从业十多年，我还是第一次听到「应用已死」的论断…

• 05:39 现在市场确实不大投应用，但这次不能只怪投资人？

  • 06:50 国内为数不多跑出来的应用公司，做对了什么？

  • 09:07 不管 Manus、Liblib 承受了多少争议跟骂名，我都真心希望它们好

• 09:34 模型公司里，我觉得最值得研究的不是 Anthropic / OpenAI / DeepSeek

Part 2 模型交替领先，那应用创始人该怎么办？

• 14:37 一句题外话：为什么红杉投得好？

• 15:05 我反而觉得，现在是应用创始人历史上最好的时候

• 17:13 创始人应该默认要「随波逐流」：随模型的波，逐资本的流

• 17:59 建议是不要纯粹为了融资讲故事

  • 18:22 Ambi 创始人莫子皓给我的一个启发

• 20:25 「今天所有的产品和创始人，都是模型的期权」

Part 3 在疯狂中，守住常识

• 21:24 一二级市场的疯狂，是 AI 走到阶段性尾声的信号吗？

• 22:33 我不相信一家公司会长期独大，也不相信模型会吃掉一切

  • 23:16 IBM 收 CPU 钱，恰如今天英伟达和模型公司收 Token 钱

• 24:33 「历史上几波大的科技革命都经历过导入期、转折点和展开期」

【AI 复盘系列】

• 2025.1.4 为什么我们对 25 年 AI 极度乐观｜AI 年终复盘

• 2024.1.13 24、25 年会是下一代浪潮最关键的两年 | AI 年终复盘

【Reference】

• 这个男人帮 5 万个 AI 应用接上了大模型 | 对谈 Dify 创始人路宇

• Dify 从被低估到成为明星项目，到底做对了什么｜对谈 Dify 创始人路宇

• TikTok 商业化增长从 0 到 1 的幕后经验：关于投放、出海与组织管理等 | 对谈前 TT Ads 首席增长立东

• 信念感与硅谷顶尖孵化器的奇遇：赴美三月，实现千万刀 ARR｜对谈 ACE Studio 创始人 Joe

• 从图形学到 AI 生成 3D：我们离 3D 版 Midjourney 还有多远？ | 对谈 Meshy.AI 创始人渊鸣

• 莫子皓团队的新产品 Ambi：mp.weixin.qq.com

• 卡萝塔·佩蕾丝《技术革命与金融资本》：www.douban.com

【The gang that made this happen】

• 制作人：陈皮

• 剪辑：陈皮

• 片头：Mondo Bongo - Joe Strummer & The Mescaleros

• 片尾：太阳光明照我心 - 文兆杰